1月15日，有名分析师郭明錤当天发文指出，英伟达(NVDA.US)通过最新的Blackwell架构门路图重新界说了其家具气势。其中kaiyun网站，200系列弃取双芯片瞎想(使用CoWoS-L制造)；300系列弃取双芯片(CoWoS-L)和单芯片(CoWoS-S)瞎想。他默示，新门路图导致传言称英伟达正在削减CoWoS-S产能，显明至少在将来一年附近的时代里，英伟达对CoWoS-S需求将大幅减少。但从英伟达角度来看，CoWoS-S削减主如若由于家具门路图改革，而不是需求下滑。这一变化也很好地结合了台积电(TSM.US)将其CoWoS-L时代行为主流措置决策的计谋主见。

英伟达Blackwell架构蓝图疗养

200系列：弃取Dual-die(CoWoS-L制造)瞎想，系统家具如GB200 NVL72、HGXB 200。

300系列：弃取Dual-die(CoWoS-L制造)与Single-die(CoWoS-S)瞎想，系统家具如GB300 NVL72(Dual-die)、HGXB 300 NVL16(Single-die)。

Nvidia将300系列的Dual-die与Single-die诀别定名为Ultradual-die与Ultrasingle-die。郭明錤合计，此举隧谈是行销定名，没施行兴味兴味。笔据以上新蓝图推敲，较能合交融释为何最近市集传言Nvidia砍CoWoS-S产能，因为至少将来一年以上Nvidia对CoWoS-S的需求真实显贵裁汰。

200系列世代，移除蓝本的B200A(Single-die，CoWoS-S制造)，故不需要CoWoS-S。

自1Q25初始，Nvidia改主推200系列并裁汰H系列(CoWoS-S制造)供应，故渐渐不需要CoWoS-S。

弃取B300系列的系统家具瞻望在2026年宽绰出货，现阶段Nvidia与CSP显明偏好GB300NVL72(CoWoS-L分娩)，故B300系列虽有弃取Single-die/CoWoS-S的系统，但GB300 NVL72会先出货，故对CoWoS-L的需求急迫性高于CoWoS-S。

他默示，以上的家具线变化，或多或少会对Nvidia与供应链的事迹变成影响，部分供应商会受到至极大的影响故近期股价也显贵修正了。但从Nvidia的角度，放缓/砍CoWoS-S扩产主如若因应家具线的变化，而非需求端变成。这么变化也适应台积电蓄意主推CoWoS-L为主流决策的策略推敲。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

牵扯裁剪：于健 SF069kaiyun网站