海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书        海宁中国皮革城股份有限公司        公开刊行公司债券（第一期）               召募诠释书 刊行东说念主           海宁中国皮革城股份有限公司 注册金额          不越过东说念主民币15亿元（含15亿元） 本期刊行金额        不越过东说念主民币4亿元（含4亿元） 增信情况          无 刊行东说念主主体信用等级     - 本期债券信用等级      -              主承销商、受托经管东说念主               华泰联合证券有限处事公司             （住所：深圳市前海深港合作区             南山街说念桂湾五路 128 号前海深               港基金小镇 B7 栋 401）             签署日历：2024 年     月   日  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书                      声明   刊行东说念主承诺将实时、刚正地履行信息透露义务。   刊行东说念主过甚全体董事、监事、高级经管东说念主员或履行同等职责的东说念主员承诺本召募说 明书信息透露信得过、准确、完好意思，不存在伪善记录、误导性申报或紧要遗漏。   主承销商已对召募诠释书过甚摘抄（如有）进行了核查，证明不存在伪善记录、 误导性申报和紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和完好意思性承担相应的法律处事。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行设施，抵抗直或者迤逦认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式确定，刊行东说念主不会独揽刊行订价、暗 箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他联系利益主体运输利益，不 平直或通过其他利益联系标的参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，作假施其 他违抗刚正竞争、龙套市场顺次等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高级经管东说念主员、持股比例越过 5%的股东过甚他关联方 参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行透露。   中国证券监督经管委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对 债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当老成阅读本召募诠释书全文及接洽的信息透露文献，对信息 透露的信得过性、准确性和完好意思性进行并立分析，并据以并立判断投资价值，自行承担 与其接洽的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作本旨召募诠释书对于权利义务的约定，包括债券 受托经管协议、债券持有东说念主会议规则及债券召募诠释书中其他接洽刊行东说念主、债券持有 东说念主、债券受托经管东说念主等主体权利义务的联系约定。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募诠释书约定履行义务，接受投资者监督。  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书                  紧要事项教导   请投资者心情以下紧要事项，并仔细阅读本召募诠释书中“风险要素”等接洽 章节。 一、重要约定条件   （一）本期公司债券面值总额不越过（含）4.00 亿元。刊行期限为 3 年期。   （二）本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟用于偿还公司有息欠债。本期 债券存续期内，根据分娩经营和资金使用计划需要，召募资金使用计划可能发生调整 的，刊行东说念主应履行必要的变更步骤，实时进行信息透露。   （三）本期债券无增信措施。   （四）刊行东说念主已在本召募诠释书“负约事项及纠纷经管机制”章节明确约定负约 与争议经管条件；   （五）刊行东说念主已在本召募诠释书“投资者保护机制”章节作念出施助措施承诺。   （六）为保护债券持有东说念主的正当权益、明确刊行东说念主和受托经管东说念主的权利义务，发 行东说念主聘任华泰联合证券动作本期债券的受托经管东说念主，并签订了《债券受托经管协议》， 本旨接受华泰联合证券的监督。凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方 式取得并持有本期债券的投资者，均视为自愿接受华泰联合证券担任本期债券的受托 经管东说念主以及刊行东说念主制定的《债券受托经管协议》。   （七）根据《证券法》等联系轨则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券挂牌后 将被实施投资者适当性经管，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和 专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易步履无效。   （八）本次刊行结尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市的 肯求。本期债券相宜深圳证券交易所上市条件，将选用匹配成交、点击成交、询价成 交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务情状、经营功绩、 现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券上市肯求大约获 得深圳证券交易所本旨，若届时本期债券无法转让，投资者有权弃取将本期债券回售   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资 者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所除外的其他交易局面上市转让。   （九）本期债券不骄傲通用质押式回购条件 二、重要影响事项   （一）本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 86.47 亿元（2024 年 9 月 口径资产欠债率为 31.15%。   刊行东说念主最近三个司帐年度结尾的年均可分派利润为 2.59 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度结尾的包摄于母公司整个者的净利润 32,789.81 万元、27,013.42 万 元和 17,749.62 万元的平均值），权衡不少于本期债券一年利息的 1 倍（面向专科投 资者）。刊行东说念主刊行前的财务计划相宜联系轨则。   二、根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司于 2024 年 3 月 11 日出具的《海 宁中国皮革城股份有限公司信用评级申报》，刊行东说念主主体评级为 AA+，评级瞻望为 寂静，本期债券无债项评级。   三、国民经济总体运行情状、金融货币政策以及海外经济环境变化等要素的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，债券的投资价值在其存 续期内可能跟着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值 具有一定的不确定性。   四、2021-2023 年末及 2024 年 9 月末，刊行东说念主流动比率分别为 1.29、1.12、0.87 和 0.91，速动比率分别为 0.98、0.86、0.61 和 0.61，资产欠债率分别为 31.57%、 呈波动趋势。近三年末，公司流动比率、速动比率持续下降，资产欠债率当今仍处于 相对可控水平，但如改日公司短期及总欠债水平不断增高，将导致资产欠债率持续上 升，将会对公司的偿债智商产生一定影响。   六、最近三年及一期，刊行东说念主经营性现款流净额分别为 6.60 亿元、0.11 亿元、 经营性现款流波动的风险。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书    七、限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主总资产 1,320,994.73 万元，净资产 864,713.68 万 元 ， 归 属 于 母 公 司 净 资 产 838,733.14 万 元 。 2024 年 1-9 月 实 现 营 业 总 收 入 经 营 活 动 产 生的 现 金 流 量 净 额 27,221.66 万 元， 投资 举止 产 生的 现 金 流 量 净 额 - 署日，刊行东说念主分娩经营正常。2024 年 1-9 月刊行东说念主包摄于母公司股东的净利润较去 年同期同比下降 46.27%，主要系刊行东说念主为寂静产业发展，对承田户进行房钱减免， 导致收入较同期下降所致。2024 年及往后年度公司将冉冉减少对承田户的房钱减免。 当今刊行东说念主仍相宜面向专科投资者公开刊行公司债券的条件。    八、近三年及一期，刊行东说念主皮革城中出租率低于 80%的样式包括郑州皮革城、 哈尔滨皮革城、济南皮革城，其中出租率持续处于低位的皮革城为郑州皮革城；同期 因刊行东说念主对市场经营户进行了房钱减免，刊行东说念主大部分皮革城近两年及一期存在平均 房钱单价下降的情况。若刊行东说念主皮革城的经营情状未能改善，可能影响刊行东说念主的市场 经营情状和偿债智商进而影响刊行东说念主盈利智商及经营性现款流情况。    九、限制召募诠释书签署之日，刊行东说念主哈尔滨皮革城和佟二堡皮革城等部均权证 未办妥，未办妥权证部分当今存在无法转让的风险。若刊行东说念主该部均权证若受到政策 及监管轨则影响无法办妥，可能对产权转让产生不利影响。    十、限制 2023 年末，刊行东说念主在保户数 721 户，在保处事余额 86,796.94 万元，全 部为 1 年内到期，代偿金额为 4,669.69 万元，存在一定的代偿风险。诚然刊行东说念主已按 照业务轨则充分计提处事准备金与担保补偿准备金，但若担保对象存在较大范围负约， 刊行东说念主将濒临一定的代偿风险，对刊行东说念主盈利智商及偿债智商存在一定的影响。    十一、限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主 1 年内到期有息债务限制为 12.04 亿元，占 全部有息债务限制的 60.72%，占最近一期末净资产的 13.93%，存在一定的聚集偿债 压力。若刊行东说念主需提前偿还其他有息债务，将引起刊行东说念主一定的短期偿付压力，较大 幅的现款流出，对本期债券本息偿付会产生一定的影响。    十二、比年来，受宏不雅经济增速放缓、金融监管环境趋严、行业竞争加重等要素 影响，我国融资租出行业企业数目、注册资金和租出合同余额增速均显着放缓。我国 租出渗入率与发达国度的 20%租出渗入率差距较大，后续市场发展空间极大，当今  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 融资租出市场发展空间仍较大，可是跟着金融绽开的鼓舞，比年来金融租出企业和内 资融资租出企业如工银租出、民生租出、交银租出、长江租出、国泰租出等纷繁扩充 本钱金，加上外资租出企业的飞快加多和内资租出企业的扩容，新竞争敌手的不断加 入，行业竞争程度已显耀增强。公司子公司如无法拓展业务范围、提高融资租出服务 质料，跟着市场竞争情况日趋强烈，公司融资租出业务将濒临越来越多的竞争风险。  十三、刊行东说念主下属融资租出公司濒临的信用风险主若是指承租东说念主过甚他合同当事 东说念主因各样原因未能实时、足额支付房钱或履行其义务导致出租东说念主濒临损失的可能性。 受宏不雅经济增长乏力的影响，全社会举座房钱偿付智商将有所下降，当今刊行东说念主客户 数较少，资产投放聚集度相对较高，单笔金额较大，且新能源行业占比较高，后续信 用风险适度智商濒临一定磨真金不怕火。如果承租东说念主或交易敌手无法或不肯履行合同还款义务 或承诺，刊行东说念主可能蒙受一定的经济损失。为小心信用风险，刊行东说念主将加强轨制确立， 建立一系列较为完善的经管轨制，形成较完备的风险评判标准体系。  十四、刊行东说念主下属融资租出公司所投放行业中，新能源（光伏）行业占比较高， 当今新能源行业能源转型及双碳想法任务仍然高度依赖政策指引，若联系政策的出台、 执行成果低于预期，可能会影响联系产业链的发展。此外，刻下新能源尤其光伏行业 产能彭胀显着加速，可能导致部分设施因产能弥漫程度超预期而出现阶段性竞争风光 和盈利智商恶化的风险。若刊行东说念主所投放的新能源行业联系客户因行业环境而出现经 营情况恶化，将对刊行东说念主融租租出业务的盈利智商产生较大的不利影响。     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书                                                      目 录     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书                        释义 在本召募诠释书中，除非另有诠释，下列简称具有如下特定含义： 刊行东说念主、公司、本公司、海宁皮                  指   海宁中国皮革城股份有限公司 城 主承销商             指   华泰联合证券有限处事公司 华泰联合、华泰联合证券      指   华泰联合证券有限处事公司 簿记经管东说念主、债券受托经管东说念主    指   华泰联合证券有限处事公司 审计机构、司帐师         指   天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 刊行东说念主讼师、讼师         指   浙江浙经讼师事务所 评级机构、东方金诚        指   东方金诚海外信用评估有限公司                      就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等正当 投资者、债券持有东说念主        指                      蹊径取得并持有本期债券的主体                      总额不越过东说念主民币 4 亿元（含 4 亿元） 的海宁中国皮革 本期债券、本期公司债券      指   城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券                      （第一期） 本次刊行             指   本期债券的刊行 深交所              指   深圳证券交易所 登记公司、登记机构        指   中国证券登记结算有限处事公司深圳分公司                      根据《公司债券刊行与交易经管办法》、证券转让交易局面 专科投资者            指                      轨则的专科投资者                      本期债券的主承销商按承销协议约定在轨则的发售期结尾后 余额包销             指                      将剩余债券全部自行购入的承销方式 兑付款项             指   本期债券的本金与利息之和                      《海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公 召募诠释书            指                      开刊行公司债券（第一期）召募诠释书》 《公司法》            指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》            指   《中华东说念主民共和国证券法》（2019 年校正） 《经管办法》           指   《公司债券刊行与交易经管办法》 《公司轨则》           指   《海宁中国皮革城股份有限公司轨则》                      《海宁中国皮革城股份有限公司 2023 年公开刊行公司债券 《债券受托经管协议》       指                      之债券受托经管协议》                      《海宁中国皮革城股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 《债券持有东说念主会议规则》      指                      开刊行公司债券债券持有东说念主会议规则》 皮革城收支口公司         指   海宁中国皮革城收支口有限公司 担保公司             指   海宁皮革城融资担保有限公司 经营经管公司           指   海宁中国皮革城经营经管有限公司 汇集科技公司           指   海宁中国皮革城汇集科技有限公司 大旅店公司            指   海宁皮都锦江大旅店有限公司 沭阳皮革发展公司         指   江苏沭阳海宁皮革发展有限公司 佟二堡皮革城公司         指   灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 成都皮革城公司         指   成都海宁皮革城有限公司 哈尔滨皮革城公司        指   哈尔滨海宁皮革城有限公司 济南皮革城公司         指   济南海宁皮革城有限公司 天津皮革城公司         指   天津海宁皮革城有限公司 郑州皮革城公司         指   郑州海宁皮革城有限公司 前锋产业园           指   海宁斜桥皮革加工区 皮革城投资公司         指   海宁中国皮革城投资有限公司 武汉波涛公司          指   武汉波涛海宁皮革城有限公司 健康投资公司          指   海宁皮革城健康产业投资有限公司 元、万元、亿元         指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 申报期、最近三年及一期     指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月                     中华东说念主民共和国境内买卖银行的对公营业日（不包括法定假 处事日             指                     日或休息日）                     中华东说念主民共和国的法定沐日或休息日（不包括香港突出行政 法定沐日或休息日        指                     区、澳门突出行政区和台湾省的法定节沐日或休息日）   本召募诠释书中，部分算计数与各加数平直相加之和在余数上可能略有差异，这些 差异是由于四舍五入形成的。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书             第一节 风险教导及诠释   投资者在评价和购买刊行东说念主本次刊行的公司债券时，除本召募诠释书所载 其他各项良友外，还应突出审慎地斟酌下述各项风险要素。    一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行情状、国度宏不雅经济、金融政策以及海外环境变化的 影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券票面利率在每一个计息年度 内固定不变且在刊行时确定，而本期债券的期限可能跨越多个利率波动周期， 债券的投资价值在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变动，从而使 本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行结尾后，刊行东说念主将积极肯求本期债券在深圳证券交易所上市 流通。由于具体上市事宜需要在本期债券刊行结尾后方能进行，刊行东说念主当今无 法保证本期债券一定大约按照预期在深圳证券交易所上市，且具体上市进程在 时辰上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏不雅经济环境、 投资者分散、投资者交易意愿等要素的影响，刊行东说念主亦无法保证本期债券在深 圳证券交易所上市后本期债券的持有东说念主大约随时并足额交易其所持有的债券。   因此，投资者在购买本期债券后可能濒临由于债券不成实时上市流通无 法立即出售其债券，或者由于债券上市流通明交易不活跃而不成以预期价钱 或实时出售本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险   刊行东说念主当今经营情况、财务情状和资产质料清雅，但在本期债券存续期限 内，宏不雅经济环境、本钱市场情状、国度联系政策等外部要素以及刊行东说念主自己 的分娩经营仍存在着一定的不确定性。这些要素的变化会影响到刊行东说念主的运 营情状、盈利智商和现款流情况，可能导致刊行东说念主无法如期从预期的还款来 源赢得足够的资金以按期偿付本期债券本息，从而使投资者濒临一定的偿付 风险。   （四）本期债券安排所特有的风险   本期债券为无担保债券。刊行东说念主已根据现实情况制定了偿债保障措施来控 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 制和裁减本期债券的还本付息风险，但在本期债券存续期，仍可能存在不可 控的市场、政策、法律法例变化等要素，使得当今拟定的偿债保障措施不成 十足、实时履行，进而影响本期债券持有东说念主的权益。   （五）资信风险   刊行东说念主当今资信情状清雅，大约按时偿付债务本息，在最近三年及一期与 其主要客户发生的重要业务往还中，未尝发生任何严重任约。在改日的业务经 营中，刊行东说念主将继承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承 诺。但在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东说念主资信情状发生不利 变化，将可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。   （六）评级风险   本期债券评级机构东方金诚评定刊行东说念主的主体信用等级为 AA+，本期债 券未评级。东方金诚对刊行东说念主的信用评级并不代表信用评级机构对本期债券的 偿还作念出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资作念出了任何判断。若出现 任何影响刊行东说念主信用等级的事项，东方金诚或将调低刊行东说念主信用等级，则本 期债券的市场交易价钱可能发生波动，甚而导致本期债券无法在深交所进行 上市。    二、刊行东说念主的联系风险   （一）财务风险 万元、488,952.99万元、500,213.90万元及501,910.84万元，跟着刊行东说念主的持续盈 利，刊行东说念主未分派利润也呈逐年加多趋势，占整个者权益的比重分别为57.49%、 分派计划赐与约定，并提交股东大会审议通事后实施。由于刊行东说念主未分派利润 占整个者权益比重过高，改日刊行东说念主对未分派利润的分派和使用，将会使刊行 东说念主整个者权益的结构以及金额产生较大变化，对刊行东说念主可发债额度带来较大影 响，产生一定风险。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书    资金的筹措对公司的持续、寂静发展具有重要影响，并平直关系到公司发 展策略能否胜利实施。公司当今开发的资金来源有自有资金、银行贷款，通过 公开刊行股票召募资金等。公司当今尚处于发延期，对资金的需求量较大，目 前的筹资渠说念、筹资方式和结构尚不成骄傲所需，有必要拓宽融资渠说念，提高 公司抽象融资智商。如果公司不成有用地筹集所需资金，将平直影响公司样式 的实施和后续发展。 别为375,945.73万元、532,601.17万元、435,828.01万元及456,281.05万元。公司 流动欠债占总欠债的比重比年来分别为60.91%、69.16%、76.77%及68.28%，企 业流动欠债占总欠债的比重较高，均越过60%，由于预收账款主要为预收物业 租出及经管费，扣除预收账款以后流动欠债占总欠债的比重分别为52.90%、 如果出现流动欠债非正常增长的情况，仍将形成一定财务压力。 流取决于公司各期样式启动招商的时辰点安排，而公司主要收入来源为各地盘 革城样式商铺的出租与出售，尽管公司在皮革专科市场中享有尽头清雅的市场 形象，招商程度较快，但现款流量仍呈现一定的不寂静性。改日，公司如果不 能合理测算并经管各期样式的经营性现款流，将对其日常运营组成一定影响。    比年来，公司样式确立投资金额较大，成绩于公司特出的市场聚积智商及 清雅的买卖模式，公司现款流充沛，自有资金充裕，不错为样式确立提供充足 撑持。可是，较大限制的本钱开销会加大公司的融资压力，加重公司的财务负 担，削弱公司顽抗风险的智商。如果刊行东说念主不成很好地安排各项投资的资金投 入，将对公司的财务产生较大压力，带来一定风险。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 提供劳务产生的关联交易算计分别为207.43万元、2,937.46万元和415.85万元。 公司关联交易所以市场价钱为基础，交易两边协议订价，订价公允，不损害公 司及股东利益，不波及利益独揽或搬动的情况。但仍然不成排除改日公司关联 交易限制增长带来的关联交易风险。 加重、景气度下降，或者刊行东说念主新确立样式租出情况欠安，则刊行东说念主仍然存在 着改日房钱收入下落的风险。而海宁皮城市场房钱水平下降将导致公司主业获 利智商及盈利水平下滑。    海宁皮城资产主要聚集于耐久，而现有市场租约期限多在1年以内。一朝外 部环境变化，公司可能濒临部分商户不续租而暂时又无新承租者、或者公司为 了弃取合适承租者主动不与对方续约，从而引致部分商铺暂时闲置，公司将面 临一定资产闲置风险。 低，主要系刊行东说念主主营业务为物业租出及经管，持有普遍投资性房地产，同期 近几年刊行东说念主短期融资限制有所高潮所致。若改日刊行东说念主出现经营情状持续恶 化的情况，则可能因刊行东说念主资产难以飞快变现而导致资产流动性风险。    限制召募诠释书签署之日，刊行东说念主哈尔滨皮革城、郑州皮革城、佟二堡皮 革城等部均权证未办妥，限制2023年末，未办妥产权的投资性房地产的账面价 值为183,615.81万元，占刊行东说念主当期总资产的14.16%。未办妥权证部分当今存在 无法转让的风险，若刊行东说念主后续出现流动性弥留的情况，将无法通过处置上述 资产以补没收司流动性，将对刊行东说念主的偿债智商产生不利影响。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书   （二）经营风险   公司主营业务为皮革专科市场的开发、租出和服务，是“海宁中国皮革城” 的举办者和经营者。这些市场经营的商品范围大部分聚集于皮革成品。上述市 场内的经营者主要为皮革分娩商和经销（或代理）商，其购置和租出市场商铺 的步履组成了公司收入和利润的主要来源。2021-2023年度及2024年1-9月，公 司商铺及配套物业的租出和销售收入占主营业务收入的比例分别为87.22%、 近几年受客不雅原因影响，实体经济举座下降对皮革专科市场的景气度产生了较 大的影响，公司近几年营业收入和净利润均有不同程度的下滑。诚然当今跟着 客不雅原因的结尾，举座经济环境正在不断向好，但若改日市场环境的规复不足 预期，将会对刊行东说念主的经营产生较大的影响。   外延式彭胀是公司的策略要点，在彭胀的过程中，波及到皮革专科市场的 开发、招商引资、租出等服务。从市场前期的可行性有计划遐想、定位磨练、地 理位置的弃取，到市场确立过程中的遐想、施工，直至市场确立完成后的招商 引资、商铺的租出等业务，经营开发的周期比较长。此外，公司样式磨练期较 长，开发周期为两年傍边。企业经营开发周期较长将引起本钱回收减缓，对企 业的日常经营会形成一定影响，企业相应的日常经营风险、财务风险等都会进 一步扩大。   当今，除已销售给商户的商铺除外，海宁中国皮革城中的其他商铺都是采 用租出的方式经营。出于市场发展需要不断调整房钱和弃取合适承租者等多方 面要素斟酌，公司和商户之间的租出合同租期大都为1年，在商铺租出到期之后， 公司可能濒临部分商户不续租而暂时又无新承租者、或者公司为了弃取合适承 租者主动不与对方续约，从而引致部分商铺暂时闲置的风险。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书    市场商铺房钱动作商户租出商铺从事经营而支付的成本，从根柢上来说是 由商户经营平均利润率凹凸决定的。如果市场商户平均利润率大大提高，就会 给房钱的进步带来较大空间；反之，如果大多数商户经渔利润率出现大幅度下 滑甚而耗损，房钱水平就会随之下降，从而影响公司的经营功绩。商户经渔利 润率的凹凸取决于许多要素。原材料和东说念主力成本的不断高潮，国度对环保和可 持续发展的日益青睐，将使皮革分娩商的分娩成本和用度大大加多。耗尽者购 买力的变化过甚对皮革成品偏好的改变、全球气温变暖也将会对皮革成品的需 求产生一定的影响。这些要素都将影响到皮革成品经营商户的平均利润率，从 而进一步影响商铺房钱水平，给公司的经营带来一定风险。2021-2023年度及 万元和46,077.67万元。可是，如果改日行业竞争加重、景气度下降，或者刊行 东说念主新确立样式租出情况欠安，则刊行东说念主仍然存在着改日房钱收入下落的风险。    皮革专科市场样式开发是一项复杂的系统工程。在市场前期弃取定位中， 波及到骄傲商户营销需求、相宜耗尽者耗尽偏好等要素；在市场建造过程中， 波及到遐想、施工条件以及环境条件等要素；在市场建造完成之后，波及到公 平合理招商、优质客户引进等要素。    在市场前期弃取定位过程中，如果出现定位极端，不成骄傲商户和耗尽者 的需求，将会导致市场商铺无东说念主承租或购买；在市场建造过程中，如果出现冬 雨季施工或地质条件与预期不符等情况，将会导致工程施工拖延或开发成本提 高，使公司不成按计划结尾预期经营想法；在市场建造完成之后，如果不成作念 到刚正合理招商，导致无法引进优质客户，将会裁减市场的影响力和重生度， 对公司经营产生不利影响。    外延式彭胀是公司发展策略之一。在对外彭胀中，如果接纳新建皮革专科 市场的姿色，公司将在土地开发时濒临市政贪图调整、土地闲置、地价变化等 土地风险。诚然公司经过多年经营，积聚了丰富的皮革专科市场样式开发教养， 从市场的可行性分析、买卖出息调研、建筑施工、首次招商到后续经营都建立 了一套范例的皮革专科市场运作体系，具有较强的市场开发风险适度智商，但 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 皮革专科市场样式开发设施多，波及面较广，一朝某个设施出现问题，公司仍 濒临一定的经营风险。 别为1.36%、1.71%、1.51%和1.78%。旅店经营行业是一个充分竞争的行业。行 业竞争的加重将可能导致毛利率水平下降，并影响公司的盈利水平。公司所处 的旅店经营业，主若是为皮革市场提供配套服务，用于骄傲皮革展会、住户旅 游、商贸旅行等要求，与全社会的国民经济景气程度具有较高的关联度。受国 家在改日宏不雅调控政策的变化，旅游市场的变化，将对公司经营功绩产生影响。   旅店经营业经营情状还受到突发性事件影响较大，突出是国表里紧要的政 治、经济阵势变化或者当然灾害、寰球危境等会给整个这个词行业带来一定冲击，市 场竞争愈加强烈，存在一定行业风险。   皮革专科市场经营情状受突发性事件影响较大，突出是国表里紧要的政治、 经济阵势变化或者当然灾害、寰球危境等带来一定冲击，从而对海宁中国皮革 城的客流量和交易量等产生影响。如果地震、雪灾、特大台风等当然灾害出现， 将会对公司的经营产生较大影响。另外，疯牛病等动物传染疾病的大限制发生， 也将大大影响皮革成品的分娩和销售，从而迤逦影响本公司的经营功绩。   海宁中国皮革城动作社会寰球局面，如果发生失火、耗尽者拥堵踩踏等情 况，则会对公司财产及商户、耗尽者的财产和东说念主身安全带来一定影响。尽管公 司在市场寰球区域内竖立了监控设施并制定了失火救急预案，还为公司固定资 产和商户经营商品投保了财产保障，可是如果有紧要事故发生，这些措施可能 不成十足弥补重置需要，公司仍然存在因突发事件形成经营损失的风险。   浙江省是我国的市场大省，领有义乌中国小商品城、中国轻纺城等国表里 著名商品交易市场；在皮革专科市场方面，浙江省当今还有中国·崇福皮草大 世界、中国桐乡鞋业、余姚中国裘皮城等市场。从寰宇范围来看，河北辛集、 河北白沟、广州花都等地的皮革专科市场都在不断发展，具备一定竞争力。虽 然海宁中国皮革城具备产业基础、教导流行趋势、地舆和经管等方面的竞争优 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 势，但市场竞争情状依然十分强烈。如果行业竞争进一步加重或者公司经营 经管不善，公司的市场占有率和盈利水平将存不才滑的风险。    大型市集、抽象超市、仓储式商店、汇集商店等其他商品流通业态是专科 市场有劲的竞争者。大型市集家具性量可靠、品牌知名度较高；抽象超市或仓 储式商店家具种类万般、价钱适应；汇集商店提供了新的交易方式，使耗尽者 足不窥户便不错买到所需要的商品。商户出于自身发展的需要，也有可能改变 营销方式，弃取在市集开设专卖店或者通过汇集商店等方式进行经营举止；采 购商或耗尽者出于便利等要素的斟酌，也有可能弃取就近采购或耗尽。因此公 司可能濒临着其他商品流通业态竞争引致的风险。    公司自成立以来持续快速发展，限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主合并范 围内有 40 家子公司。刊行东说念主的他乡市场、旅店和商品流通等业务板块均由相 应的子公司开发运营，其中部分他乡市场因招商情况未达预期，存在子公司 经营耗损的风险。    刊行东说念主新增大健康业务板块，近三年及一期刊行东说念主分别结尾健康医疗服务 业务收入 2,496.62 万元、4,127.74 万元、5,442.52 万元和 4,790.52 万元，结尾 毛利润分别为-242.62 万元、525.35 万元、1,187.24 万元和 1,233.46 万元，发 行东说念主大健康业务已于 2022 年结尾盈利，举座经营情况向好。但动作新增业务 板块且与刊行东说念主刻下主业举座联动较小，刊行东说念主需要就大健康业务板块新增 招聘东说念主员、购置资产及持续营销过问，在一定程度上会对刊行东说念主的资金产生 占用，可能会对刊行东说念主的经营举止产生一定的影响。    刊行东说念主申报期内存在民融假贷撮合业务，由海宁民间融资服务中心有限公 司负责运营，该公司是根据浙金融办〔2013〕67 号《对于确定首批省级民间 融资经管创新试点县（市、区）名单的文告》、海政办发〔2014〕65 号《海 宁市东说念主民政府办公室对于印发海宁民间融资服务中心组建有计划的文告》等文献 要求，于 2014 年 4 月事市政府批准设立。当今各项业务开展照章合规，但若 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 我国联系法律法例进一步收紧，该项业务将存在一定的合规性风险，提请投 资东说念主注重。   （三）经管风险   公司自成立以来持续快速发展，在原有一期市场的周边又建立起了二、三 期市场（包括鞋业广场、毛皮衣饰牛仔城和原辅料市场）、四期裘皮广场、五 期品牌旗舰店广场、皮革城大旅店和抽象商务楼等多个样式，并在灯塔佟二堡 等他乡开发新建市场。跟着公司的资产、机构、业务和东说念主员加多，这将对公司 的经管水平建议更高的要求。公司当今已经积聚了较为丰富的市场经管教养， 但仍然存在公司的经管水平不成适当公司快速发展的可能。如果公司的经管 水平不成根据公司的发展情状实时调整，公司将存在一定的经管和经营风险。   公司市场中经营的商品大部分为皮革成品。皮革成品的耗尽者对这类商品 的质料有着较高的要求。由于大多数耗尽者对于皮革成品的真伪或质料凹凸无 法准确判断，何况真假或不同质料的皮革成品价钱离别迥异，因此，耗尽者与 商户之间的信息不对称以及交易中产生的说念德风险将一直存在。一朝商品性 量适度不当，伪劣皮革成品充斥市场，将会严重影响到耗尽者在市场购买商 品的积极性和奋勇度，从而裁减市场诚信度，对市场经营产生不利影响。   公司皮革专科市场样式过甚他样式的开发需要整合遐想、施工、材料拓荒 采购等诸多外部资源。公司如果工程经管不善或质料监控出现罅隙，工程质料 可能出现问题。这不仅损害公司样式的程度，导致公司不成按期取得收益，还 将对本公司的知名度和好意思誉度形成不良的影响。   公司当今已确立一、二、三、四、五期市场等多个样式，工程质料验收合 格率达到 100%，在工程质料适度上积聚了较为丰富的教养。但跟着商户和消 费者对样式质料要求的日益提高，以及政府主管部门在工程验收标准上的不断 提高，在改日的样式确立中，公司可能存在样式的遐想质料、施工质料等指 标未能十足按期达标，导致公司濒临工程质料适度方面的风险。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书   刊行东说念主已形成了股东会、董事会、监事会和经营经管层互相当合，互相制 衡的较为完善的公司治理结构，如发生突发事件，举例事故厄运、分娩安全事 件、公司高级经管东说念主员被执行强制措施或因故无法履行职责等，形成其部分董 事会、监事会和高级经管东说念主员无法履行相应职责，可能形成公司治理机制不 能胜利运作，董事会、监事会不成胜利运行，对刊行东说念主的经营可能形成不利 影响。   （四）政策风险   皮革业是海宁要点发展的接济产业。海宁皮衣分娩约占寰宇总量的 1/3， 已成为中国当今最大的皮革服装、皮革成品的集散中心，被誉为“中国皮革之 都”。公司动作海宁市最大的专科皮革市场，是海宁市皮革市场的培育者与建 设者，其昔日十余年的发展一直得到海宁市政府的猖狂救济。改日，如果地 方政府政策出现调整，有可能对企业经营产生一定影响。   税收政策是影响公司经营的重要外部要素。当今我国政府正积极稳妥地推 进税制革新，与公司经营接洽的税收政策也可能会发生调整，其变动情况直 接影响公司的盈利和现款流，并可能会对公司的经营功绩和财务情状产生影 响。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书                第二节 刊行条件 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   经刊行东说念主第五届董事会第十五次会议审议通过《对于公司公开刊行公司债 券的议案》、经刊行东说念主《2022 年年度股东大会》决议通过，并经中国证券监 督经管委员会注册（证监许可20241190 号），本次债券注册总额不越过 15 亿元，选用分期刊行。公司将抽象市场等各方面情况确定债券的刊行时辰、发 行限制过甚他具体刊行条件。   （二）本期债券的主要条件 刊行公司债券（第一期）。 中国皮革城股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监 许可20241190 号），注册限制为不越过 15 亿元。 开方式向具备相应风险识别和承担智商的专科投资者进行询价，由刊行东说念主和簿 记经管东说念主根据利率询价确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。 开立的托管账户托管记录。 交易所债券市场投资者适当性经管办法》轨则条件的不错参与公开刊行公司债 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 券认购和转让的专科投资者（国度法律、法例隔绝购买者除外）以公开刊行的 方式刊行，专科投资者全部以现款认购。 次，到期一次还本，临了一期利息随本金的兑付一齐支付。 上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券 持有东说念主，均有权就所持本期债券赢得该利息登记日所在计息年度的利息（临了 一个计息年度的利息随本金一齐支付）。 （如遇非交易日，则顺延至自后的第 1 个交易日；顺缓期间付息款项不另计利 息） 则顺延至自后的第 1 个交易日；顺缓期间兑付款项不另计利息） 另计利息） 登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东说念主，均有权赢得相应本金及利息。 则顺延至自后的第 1 个交易日；顺缓期间兑付款项不另计利息）在兑付登记日 次日至兑付日历间，本期债券罢手交易。 统计债券持有东说念主名单，本息支付方式过甚他具体安排按照债券登记机构的联系 轨则办理。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 挑升用于本期债券召募资金的收受、存储及划转，不得用作其他用途。召募资 金使用专户中的资金包括本期债券召募款项。 有息欠债及相宜法律法例允许的其他用途。 券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市/挂牌安排   刊行公告刊登日历：2024 年 11 月 28 日。   刊行首日：2024 年 12 月 2 日。   权衡刊行期限：2024 年 12 月 2 日至 2024 年 12 月 3 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 12 月 2 日至 2024 年 12 月 3 日，共 2 个交易日。   本次刊行结尾后，本公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市 /挂牌的肯求，具体上市/挂牌时辰将另行公告。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东说念主和二级市场的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募诠释书对本期债券项下权利义务的整个轨则并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东说念主依接洽法律、法例的轨则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息透露时，投资者本旨并接受该等 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募诠释书 变更；   （三）本期债券刊行结尾后，刊行东说念主将肯求本期债券在深圳证券交易所上 市交易/挂牌转让，并由主承销商代为办理联系手续，投资者本旨并接受此安 排。        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                    第三节 召募资金运用         一、本期刊行公司债券召募资金数额        经刊行东说念主董事会审议通过及刊行东说念主股东批复，本期债券刊行总额不越过4亿      元（含4亿元）。         二、本期债券召募资金运用计划        本期债券刊行限制为不越过 4 亿元（含 4 亿元），本期债券召募资金扣除      刊行用度后，拟用于偿还公司有息债务及相宜法律法例允许的其他用途。        本期债券召募资金拟将召募资金全部用于偿还有息欠债，具体明细如下：                    表：本期债券拟偿还有息欠债明细                                                             单元：万元                 借款东说念主                                                拟使用召募 序号    借款单元                起息日              到期日         借款余额               /债券简称                                                  资金                SCP001                     算计                                 40,000.00    40,000.00        刊行东说念主承诺本次召募资金不波及地方政府隐性债务。        因本期债券的刊行时辰及施行刊行限制尚有一定不确定性，刊行东说念主将抽象      斟酌本期债券刊行时辰及施行刊行限制、召募资金的到账情况、联系债务本息      偿付要求、公司债务结构调整计划等要素，本着故意于优化公司债务结构和节      省财务用度的原则，改日可能在履行联系里面步骤后调整偿还有息欠债的具体      明细，并实时进行信息透露。        本期债券在经深圳证券交易所审核本旨并经中国证监会注册后，在具体发      行前备案阶段明确当期刊行的具体品种、刊行有计划、期限和召募资金用途等。        根据本期债券刊行时辰和施行刊行限制、召募资金到账时辰、公司债务结      构调整计划过甚他资金使用需求等情况，刊行东说念主改日可能调整用于偿还有息债      务等的具体金额或调整具体的投资样式。        在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司      财务经管轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动      资金最长不越过 12 个月）   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   三、召募资金的现款经管   在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款经管，投资于安全性高、 流动性好的家具，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回 购等。   四、召募资金使用计划调整的授权、决策和风险适度措施   刊行东说念主改日可能调整用于本次召募资金用途的具体金额，若刊行东说念主调整募 集资金用于本次约定的召募资金用途除外的用途时，刊行东说念主将按照《债券受托 经管协议》和《债券持有东说念主会议规则》的轨则，另行提请债券持有东说念主会议审议。   五、本期债券召募资金专项账户经管安排   公司将根据联系法律法例的轨则指定召募资金专项账户，用于公司债券募 集资金的收受、存储、划转。   本期债券的资金监管安排包括召募资金经管轨制的设立、债券受托经管东说念主 根据《债券受托经管协议》等的约定对召募资金的监管进行持续监督等措施。   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的经管，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《公司债券发 行与交易经管办法》等联系法律法例的轨则，公司制定了召募资金经管轨制。 公司将按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   为方便召募资金的经管、使用及对使用情况进行监督，刊行东说念主将在刊行前 设立召募资金使用专项账户。   受托经管东说念主不错选用现场查验、书面问询等方式监督刊行东说念主召募资金的使 用情况。刊行东说念主和监管银行应当配合受托经管东说念主的查验与查询。受托经管东说念主有 权每季度查验召募资金专户内资金的收受、存储、划转情况。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   刊行东说念主授权受托经管东说念主的本期债券样式负责东说念主不错随时到监管银行查询、 复印公司召募资金专项账户的良友；监管银行应当实时、准确、完好意思地向其提 供所需的接洽专户良友。 六、召募资金运用对刊行东说念主财务情状的影响   （一）对公司欠债结构的影响   本期债券刊行完成后将引起公司资产欠债结构的变化。假定公司的资产负 债结构在以下假定基础上产生变动： 联系用度且全部刊行；   基于上述假定，本期债券刊行对公司合并口径资产欠债结构的影响如下表：            表：本期债券刊行对公司资产欠债结构的影响                                                    单元：万元    样式       债券刊行前            债券刊行后（模拟）          模拟变动额  流动资产           284,403.08         284,403.08              -  非流动资产        1,036,591.65       1,036,591.65              -  资产总共         1,320,994.73       1,320,994.73              -  流动欠债           311,557.18         271,557.18     -40,000.00  非流动欠债          144,723.88         184,723.88      40,000.00  欠债总共           456,281.05         456,281.05              -  流动比率                 0.91               1.05           0.13  资产欠债率             34.54%             34.54%               -   本期债券刊行完成且召募资金运用后，公司的财务杠杆使用将愈加合理， 并故意于公司中耐久资金的统筹安排和经营想法的稳步实施。   （二）对公司财务成本的影响   公司日常分娩经营资金需求量较大，而金融政策变动及市场波动会加多公 司资金来源的不确定性，可能加多公司资金的使用成本。本次刊行固定利率的 公司债券，故意于公司锁定财务成本，幸免由于贷款利率波动带来的财务风险。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 同期，将使公司赢得耐久寂静的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司赢得持 续寂静的发展。   七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺本次刊行的公司债券召募资金仅用于召募诠释书中透露的用途， 且无谓于新股配售、申购，或用于股票过甚生息品种、可转机公司债券等的交 易过甚他非分娩性开销。   刊行东说念主承诺本期债券召募资金无谓于非经营性资金往还或拆借、房地产开 发，抵抗直或迤逦用于购置土地、金融投资等高风险投资以及法律法例限制的 用途，不转借他东说念主，且无谓于偿还地方政府债务或不产生经营性收入的公益性 样式确立。   刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将实时透露联系信息。   刊行东说念主承诺本期债券不波及新增地方政府债务，无谓于偿还地方政府债务 或违规用于公益性样式确立，并声明地方政府对本期债券不承担任何偿债处事。   八、上次公司债券召募资金的使用情况   刊行东说念主无已刊行尚在存续的公司债券。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                 第四节 刊行东说念主基本情况    一、刊行东说念主概况   （一）刊行东说念主基本情况   中语称号：海宁中国皮革城股份有限公司   注册本钱：东说念主民币 128,261.696 万元   实缴本钱：东说念主民币 128,261.696 万元   法定代表东说念主：林晓琴   注册时辰：1999 年 2 月 25 日   住所：浙江省海宁市海州西路 201 号   邮政编码：314400   接洽东说念主：吴兴意   电话号码：0573-87217777   传真号码：0573-87219999   互联网址：http://www.chinaleather.com   信息透露事务负责东说念主过甚职位：杨克琪、董事会秘书   信息透露事务负责东说念主接洽方式：0573-87217988   所属行业：买卖服务业   经营范围：市场开发确立和经营经管，投资经管，物业经管，房地产开发 经营，医疗机构筹建，养老服务，旅游服务。(照章须经批准的样式，经联系部 门批准后方可开展经营举止)。   统一社会信用代码：913300007154612490   股票已上市地：深圳证券交易所（A 股）   股票代码：002344.SZ   限制 2023 年末，刊行东说念主总资产 1,296,421.72 万元，整个者权益 860,593.71 万元；2023 年度结尾营业总收入 129,110.01 万元，净利润 21,869.86 万元。   （二）刊行东说念主的设立及历史沿革情况    公司前身为海宁浙江皮革服装城投资开发有限公司。1999 年 2 月 25 日， 海宁浙江皮革服装城投资开发有限公司在海宁市工商局核准登记，注册本钱     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 册本钱加多到 4,760.78 万元。经海宁市东说念主民政府批准，海宁浙江皮革服装城投 资开发有限公司以 2006 年 12 月 31 日为评估基准日实施增资扩股，引进策略投 资者和公司经管层入股。2007 年 10 月 31 日，海宁浙江皮革服装城投资开发有 限公司注册本钱由 4,760.78 万元加多至 5,808.16 万元，称号变更为海宁中国皮 革城有限处事公司。2007 年 11 月 22 日，海宁中国皮革城有限处事公司召开股 东会，本旨公司以限制 2007 年 10 月 31 日经审计后的净资产按 1：0.68 的比例 折合为总股本 21,000 万股，举座变更为股份有限公司。2007 年 12 月 5 日，公 司在浙江省工商行政经管局办理了变更登记，注册本钱为 21,000 万元。经证监 会审批通过，2010 年 1 月 13 日，公司在深圳证券交易所上网公开刊行 7,000 万 股，股票代码 002344，每股刊行价钱 20 元，注册本钱变更为 28,000 万元。 润分派及本钱公积金转增股本预案》，以 2010 年末总股本 28,000 万股为基数， 向公司全体股东以本钱公积金每 10 股转增 10 股，转增股本后公司总股本由 度利润分派及本钱公积金转增股本预案的议案》，以公司 2012 年末总股本 增股本后，公司总股本由 56,000 万股加多至 112,000 万股。 记结算有限处事公司深圳分公司办理完毕登记托管手续，上市日为 2016 年 12 月 26 日 。 本 次 非 公 开 发 行 股 份 后 ， 公 司 总 股 本 由 112,000 万 股 增 加 致 及 2018 年第三次临时股东大会，审议通过了《对于以聚集竞价交易方式回购股 份预案的议案》，并于 2018 年 12 月 26 日首次实施回购股份，限制 2020 年 3 月 9 日刊行东说念主股份回购实施完毕。本次股份回购后，刊行东说念主总股本由      二、公司控股股东和施行适度东说念主基本情况     限制 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主的股权结构如下图所列示。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书         图：限制 2024 年 9 月 30 日末刊行东说念主股权结构图   （一）前十大股东持股情况   限制2024年9月末，公司前十名股东持股情况：        表：限制 2024 年 9 月末公司前十名股东持股情况                                        单元：股、%            股东称号              持股总和            持股比例 海宁市资产经营公司                      443,581,267      34.58 海宁市市场开发服务中心有限公司                235,538,800      18.36 宏达高科控股股份有限公司                    30,300,000       2.36 大西部丝绸之路 2 号蚁合资金信托计划             12,508,691       0.98 香港中央結算有限公司                       8,857,782       0.69 林文娟                              7,249,129       0.57 吴建立                              6,103,100       0.48 方健                               5,439,362       0.42 江西中语传媒蓝海海外投资有限公司                 4,672,897       0.36 大西部丝绸之路 1 号蚁合资金信托计划              4,672,897       0.36             算计                 758,923,925      59.16   （二）控股股东情况先容   海宁市资产经营公司   海宁市资产经营公司为公司控股股东。该公司成立于 1996 年 12 月，其时 注册本钱为 5,200 万元。历经屡次国有资产整合和国有股权划拨，现注册本钱 增至 200,000 万元，注册地址为浙江省海宁市海洲街说念水月亭西路 336 号，法 定代表东说念主为朱曹阳，主要从事国有资产投资开发。限制 2024 年 9 月末，海宁市 资产经营公司平直持有公司 34.58%的股份，通过其适度的海宁市市场开发服务 中心迤逦持有公司 18.36%的股份，为公司控股股东。   （三）施行适度东说念主   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主的施行适度东说念主为海宁市东说念主民政府。海宁市东说念主民 政府通过海宁市东说念主民政府国有资产监督经管办公室持有海宁市资产经营公司 东说念主为海宁市东说念主民政府。   （四）股权质押过甚他争议情况   限制召募诠释书签署之日，刊行东说念主不存在股权被质押情况和其他具有可对 抗第三东说念主的优先偿付欠债。   （五）重要期后事项诠释   根据刊行东说念主于 2024 年 11 月 15 日出具的《海宁中国皮革城股份有限公司关 于控股股东拟发生变更暨国有股权无偿划转的教导性公告》，海宁皮城控股股 东海宁市资产经营公司（以下简称“资产经营公司”）拟将其持有的 投资集团有限公司（以下简称“潮升产投集团”），持股 5%以上股东海宁市市 场开发服务中心有限公司（以下简称“市场服务中心”）拟将其持有的 次国有股权无偿划转完成后，公司控股股东将由资产经营公司变更为潮升产投 集团，施行适度东说念主未发生变化，仍为海宁市东说念主民政府国有资产监督经管办公室。   潮升产投集团为公司迤逦控股股东海宁市国有本钱投资运营有限公司的全 资子公司，本次控股股东变更事项不会对公司的正常分娩经营形成不利影响， 不会对刊行东说念主的偿债智商产生紧要不利影响，不会对本期债券的刊行产生不利 影响。   限制本召募诠释书签署日，上述股权划转事项尚未完成工商变更登记，且 尚需签署联系股份无偿划转协议，刊行东说念主的股权尚未施行变更。    三、公司组织结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主组织结构   海宁中国皮革城股份有限公司按照《中华东说念主民共和国公司法》过甚他接洽 法律，建立了严格的法东说念主治理结构，制定了《海宁中国皮革城股份有限公司章 程》，对公司的经营宗旨和范围、董事会、经营经管机构、财务司帐轨制等作念 出了明确的轨则。限制 2023 年末，刊行东说念主组织机构图如下所示：   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书               图：刊行东说念主主要组织机构竖立   公司各部门的主要职能如下： 结、率领讲话、重要信息等材料；负责信息和公文经管，作念好文献收发、传阅、 督办和档案汇集、整理、使用及各样行政图章的日常经管处事；负责信息反馈、 抽象，作念好高下连络、交流处事，作念好督办、查验、协颐养信访处事；负责行 政治务经管。作念好公司各样会务、重要举止、职工福利、后勤保障、安全保卫 等行政治务经管处事；负责组织宣传、廉政确立、纪检监察、党员耕作等党委 日常事务处事；指导下层党组织举止和开展处事；负责端淑单元、端淑行业的 创建处事，创造清雅社会发展环境；负责市场消防安全、抽象治理等处事的指 导、查验、调解处事；负责公司车辆退换、真贵、爱护及司机的耕作经管处事； 负责公司各部门的档案汇集、整理、归档、查阅等经管处事；负责理睬处事； 协助作念好工会、妇女和共青团处事。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 负责公司职工招聘录用、调配任免、晋升解雇、职称评定、退休办理、工作合 同经管等处事；负责草拟、制订公司薪酬经管轨制，作念好公司职工的薪酬侦查 处事；指导子公司薪酬经管处事；负责公司职工东说念主事档案的建立、整理和归档 经管处事；作念好公司东说念主才流动和调整处事；负责公司干部磨练、任免、监督、 经管处事，作念好干部职工年度侦查处事；负责公司职工的学习和培训，作念好督 促、查验、经管处事；负责全资及控股子公司的机构竖立、用工计划、重要岗 位东说念主员配备和薪酬有计划的审核，并建议意见。 处事轨制，在公司、全资子公司、控股子公司组织实施；负责司帐核算，按照 轨则准确实时全面地作念好公司司帐核算处事；正确反馈公司经营举止、经营成 果、经济效益和资产本钱情况；负责财务经管；编制财务收支计划，作念好融资 和筹资处事，合理使用资金，作念好财务监督、查验，提高资金使用效率和企业 经济效益；负责财务司帐档案经管，作念好财务档案的整理、归档、看守等经管 处事。 作适度轨制、投资者关系经管轨制及相应实施细目，并组织实施；负责发展投 资样式的市场调研、分析、磨练、论证等前期处事，并建议投资建议和意见； 组织草拟样式建议书和可行性研究申报，提交董事会讨论批准后，办理联系审 批手续；负责投资样式追踪、监督和投资效益评估处事；负责股权审查和证明； 负责公司增资扩股等再融资的联系处事；作念好送股、配股的股份登记处事及股 份分红派息处事，汇集证券动态信息与市场行情，申报股东变化情况；督促、 协助参股公司办理股权变更、公司刊出、股权转让、投资款回收等处事；组织 草拟参股公司的增资扩股和减资有计划等；负责编制依期申报（含年度申报、半 年度申报、季度申报），草拟临时申报，按轨则实时准确地透露接洽信息；负 责受理投资者来东说念主、来函、回电参谋理睬处事；授权代表公司与证券交易所、 行业协会、中介机构、证券分析师等证券业内东说念主士的连络，观看、研究公司投 资者关系情状；协助董事会秘书、公司办公室作念好股东大会、董事会、监事会 会议的筹备与联系会务服务处事；负责投资样式、股东良友、公司公报等联系 良友的汇集、整理、归档和看督处事。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 案，实施审计步骤，编制提交审计申报及经管建议书，建立审计档案；负责检 查、评价公司里面适度轨制的健全性和有用性，发现和纠正偏差及舛误，对公 司的税务处事情况进行并立评估；负责公司财务经管、司帐核算等情况的监督 查验处事，组织并督促公司老成执行国度的法律法例、轨制、轨则和公司的财 务司帐轨制；负责全资子公司、控股子公司的财务审计处事，审核子公司财务 计划和月度、季度、年度财务计划执行情况，侦查子公司司帐轨制执行情况， 建议整改意见。 组织实施；负责作念好每年一届海宁中国皮革展览会过甚他参展举止；负责汇集 和整理国表里皮革行业发展动态、市场信息及本市场情况，作念好《皮都海宁》、 《皮革城报》等宣传良友的编发处事；负责皮革城对外宣传报说念和告白宣传， 进步皮革城影响力和知名度，提高宣传施行成果；负责皮革城区域内的户表里 告白经管处事，利用海宁中国皮革城区域及媒体资源，作念好告白开发；负责皮 革城平时各样对外宣传举止的计划和组织实施，作念好皮革城举座形象推广处事。 质料；负责研究推动皮革城买卖模式创新与进步。负责皮革城发展所需优质商 业资源的整合；负责研究皮革城耗尽者会员体系创新，并牵头实施；负责建立 品牌定约，鼓舞寰宇小区域市场连锁；负责指导分市场建立标准化经管经过和 轨制，监督执行情况；负责市场经管体系确立，范例、优化连锁经管机制；负 责各市场经营情况摸底观看和信息搜集，分析市场、行业运行趋势。负责指导 各市场常识产权保护机制确立；负责指导各市场安全分娩和抽象治理处事，监 督落实情况；负责指导各市场对商户的培训、经管处事。负责监督各市场进步 耗尽者、客商服务水平；负责培养公司市场买卖模式研究和经管东说念主才。 目齐备结算实施细目等各项工程确立经管轨制，并作念好轨制的贯彻实施和监督 查验；负责督促确立单元样式实施前的各项准备处事，作念好样式实施过程中的 监督、查验和指导处事；负责组织、参与各项工程施工、设施拓荒与材料采购 的招投标处事；负责督促确立单元作念好样式的程度、质料、安全、投资适度工 作，确保工程确立保质保量、安全无事故；负责对确立单元所报的基建及更新   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 改造样式的预、结算进行稽核处事；负责工程样式确立中各接洽部门及施工单 位之间的调解处事；作念好工程样式资金的筹措处事；负责工程图纸会审、遐想 交底，齐备验收，工程审计，督促样式单元作念好联系记录，作念好工程确立档案 良友的整理与归档处事。 样式新业态定位研究；负责积聚储备招商资源，建立健全寰宇招商资源和客户 良友库；负责制定新样式新业态招商有计划和组织实施；负责审查新样式新业态 商户经营经验及入驻手续，督促商户履行招商合同；负责新样式新业态招商现 场经管、商户谈判洽谈、协议签定、督促缴款；负责编制和实施年度、季度招 商计划，依期统计上报；负责寰宇各地市场招商处事的统筹调解、汇总及上传 下达处事；负责合同和客户档案经管，开展优质和要点客户的连络联谊；负责 制定、落实招商东说念主员经管等联系轨制；负责培养公司招商东说念主才。 升园区效益；负责园区厂房、抽象楼、寝室等物业的招商招租和用度收取；负 责园区安全分娩经管、物业经管、环境保护，爱护园区顺次；负责园区寰球设 施经管、修缮爱护；负责入驻企业服务，协助开展办事招聘、信息发布交流、 政策申报等处事；负责统计分析，合同、协议、文书档案经管；配合接洽部门 处理需公司调解的园区联系事宜；负责房产样式销售与售后服务；负责培养公 司园区招商与经管东说念主才。  （二）刊行东说念主公司治理情况  公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳 证券交易所股票上市规则》等联系法律法例和范例性文献的要求，不断完善公 司治理结构，健全里面经管和适度轨制。限制本召募诠释书签署日，公司治理 的施行情状相宜前述法律法例及中国证监会、深圳证券交易所发布的接洽上市 公司治理的范例性文献。  公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司轨则》和公司《股东大 会议事规则》等的轨则和要求，召集、召开股东大会，大约确保全体股东突出 是中小股东享有对等地位，充分独揽我方的权力。申报期内的股东大会均由董 事会召集召开，根据公司轨则及联系法律法例轨则应由股东大会表决的事项均   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 按摄影应的权限审批后交由股东大会审议，不存在越权审批的征象，也不存在 先实施后审议的情况。   股东大会是公司的权力机构，照章独揽下列权益：   （1）决定公司的经营方针和投资计划；   （2）决定公司一年内累计越过公司最近一期经审计净资产额 50%以上的项 目投资、对外投资、租出资产、托福经营或与他东说念主共同经营资产事项；   （3）决定公司在一年内购买或出售资产越过公司最近一期经审计资产总额   （4）决定公司 3000 万元以上（含连气儿 12 个月内发生的同标的同类关联交 易累计）且占公司最近一期经审计净资产额 5%以上的关联交易事项；   （5）决定本轨则第四十二条文定的担保事项；   （6）选举和更换非由职工代表担任的公司董事、监事，决定接洽董事、监 事的酬报事项；   （7）审议批准董事会的申报；   （8）审议批准监事会的申报；   （9）审议批准公司的年度申报、财务预算有计划、决算有计划；   （10）审议批准公司的利润分派有计划和弥补耗损有计划；   （11）审议批准变更召募资金用途事项；   （12）审议批准股权激励计划和职工持股计划；   （13）审议单独或合并持有公司 3%以上股份的股东建议的临时提案；   （14）审议超越本轨则明确的董事会决策权限的事项；   （15）对公司加多或者减少注册本钱作出决议；   （16）对刊行公司债券作出决议；   （17）对公司合并、分立、罢了和清理或者变更公司姿色等事项作出决议；   （18）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （19）修改本轨则；   （20）审议法律、行政法例、部门规章或本轨则轨则应当由股东大会决定 的其他事项。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   公司在业务、东说念主员、资产、机构、财务上保持并立，公司董事会、监事会 和里面机构根据其议事规则或公司轨制并立运作。公司控股股东严格根据《上 市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司轨则》范例股 东步履，通过股东大会独揽股东权利，未发生超越股东大会及董事会而平直或 迤逦热闹公司经营与决策的步履。   公司董事会的东说念主数与东说念主员相宜法律法例与公司轨则的要求：公司董事会由 九名董事组成，其中并立董事三名。董事（含并立董事）的聘任步骤相宜法律 法例和公司轨则的要求。公司全体董事大约依据《董事会议事规则》、《并立 董事处事细目》等轨则和公司轨则及联系处事要求开展和履行职责，老成出席 董事会和股东大会，积极参加联系常识的培训，熟谙并掌持接洽法律法例。独 立董事大约不受公司施行适度东说念主、其他与公司存在狠恶关系的单元和东说念主员的影 响，独当场履行职责。为完善公司治理结构，公司董事会根据《上市公司治理 准则》设立了策略与投资委员会、审计委员会、薪酬与侦查委员会、提名委员 会四个专科委员会，为董事会的决策提供了科学和专科的意见和参考。   董事会独揽下列权益：   （1）负责召集股东大会，并向大会申报处事；   （2）执行股东大会的决议；   （3）在股东大会授权范围内决定公司的经营计划和投资有计划；   （4）制订公司的年度财务预算有计划、决算有计划；   （5）制订公司的利润分派有计划和弥补耗损有计划；   （6）制订公司加多或者减少注册本钱、刊行债券或其他证券及上市有计划；   （7）拟订公司紧要收购、回购本公司股票或者合并、分立和罢了及变更公 司姿色的有计划；   （8）制订需由公司股东大会审议批准的公司对外投资、收购出售资产、资 产典质、对外担保、托福搭理、关联交易等有计划；   （9）决定公司里面经管机构的竖立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书；根据总司理的提名，聘任 或者解聘公司副总司理、财务总监等高级经管东说念主员，并决定其酬报事项和赏罚 事项；      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （11）与总司理过甚他高级经管东说念主员签订经营处事书；   （12）制订公司的基本经管轨制；   （13）制订公司轨则的修改有计划；   （14）经管公司信息透露事项；   （15）向股东大会提请礼聘或更换为公司审计的司帐师事务所；   （16）听取公司总司理和其他高级经管东说念主员的处事申报并查验总司理处事；   （17）在股东大会授权范围内，决定公司样式投资、对外投资、收购出售 资产、资产典质、对外担保、托福搭理、关联交易、银行贷款、对外捐赠等事 项；   （18）国度法律、法例或公司轨则轨则，以及股东大会授予的其他权益。   公司设监事会，监事会由五名监事组成。监事会设主席 1 东说念主，由全体监事 过半数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中 职工代表的比例不低于 1/3。公司严格按照《公司法》、公司轨则等的接洽轨则 产生监事。公司监事大约按照《监事会议事规则》等的要求，老成履行我方的 职责，对公司紧要事项、财务情状、董事和司理的履职情况等进行有用监督并 发表并立意见。   监事会独揽下列权益：   （1）应当对公司证券刊行文献和依期申报进行审核并建议书面审核意见， 保证公司所透露的信息信得过、准确、完好意思。监事无法保证证券刊行文献和依期 申报内容的信得过性、准确性、完好意思性或者有异议的，应当在书面证明意见中发 表意见并申报意义，公司应当透露，公司不予透露的，监事不错平直肯求透露；   （2）查验公司财务；   （3）对董事、高级经管东说念主员执行公司职务的步履进行监督，对违抗法律、 行政法例、本轨则或者股东大会决议的董事、高级经管东说念主员建议受命的建议；   （4）当董事、高级经管东说念主员的步履损害公司的利益时，要求董事、高级管 理东说念主员赐与纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》轨则的召集和主 持股东大会职责时召集和主办股东大会；   （6）向股东大会建议提案；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （7）依照《公司法》第一百五十二条的轨则，对董事、高级经管东说念主员拿起 诉讼；   （8）发现公司经营情况异常，不错进行观看；必要时，不错礼聘司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其处事，用度由公司承担。   公司充分尊重和爱护联系利益者的正当权益，在企业创造利润最大化的同 时，结尾社会、股东、职工等各方利益的调解平衡，共同推动公司持续、稳健 发展。   公司根据《公司轨则》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会 及深圳证券交易所的联系法律法例的要求，老成履行信息透露义务。公司上市 后指定《证券时报》、《上海证券报》和“巨潮资讯网”为公司信息透露的报纸 和网站，信得过、准确、实时地透露公司信息，确保公司整个股东刚正地赢得公 司联系信息。   （三）刊行东说念主的并立性   公司领有和使用的资产主要包括土地、房屋、拓荒、无形资产等与分娩经 营联系的资产以过甚他辅助、配套资产，公司对该等资产领有正当、完好意思的所 有权或使用权。   公司领有整个权的资产均在公司的适度和主宰之下，不存在被控股股东或 其他关联方适度和占用的情况。   公司董事、监事以及高级经管东说念主员均严格按照《公司法》、公司轨则等规 定的步骤选举或聘任产生。公司总司理、副总司理、财务负责东说念主和董事会秘书 等高级经管东说念主员均专职在公司处事，莫得在控股股东、施行适度东说念主过甚适度的 其他企业中担任除董事、监事除外的其他职务，莫得在控股股东、施行适度东说念主 过甚适度的其他企业领薪；公司的财务东说念主员莫得在控股股东、施行适度东说念主过甚 适度的其他企业中兼职。   公司已与全体在册职工签署工作合同，根据其岗亭性质在工作合同中轨则 了相应的守秘和竞业隔绝义务，并已建立完好意思并立的工作东说念主事经管轨制，职工   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 的工资统一由本公司披发，社会保障统一由公司办理。   公司照章竖立股东大会动作权力机构，竖立董事会为决策机构，竖立监事 会为监督机构，并设有办公室、东说念主力资源部、财务部、证券法务部、投资经管 审计部、营销部、市场部、工程部、招商部、园区经管部等职能部门。各职能 部门单干诱骗，形成有机的并立运营主体。控股股东根据公司轨则独揽股东权 利；公司里面职能部门与控股股东及施行适度东说念主适度的其他企业十足分开，独 立运作，不受控股股东和施行适度东说念主的热闹。   公司设立了并立的财务部门，设财务负责东说念主又名，配备了专职财务东说念主员， 建立了并立的财务核算体系；并立进行财务决策，不受控股股东及施行适度东说念主 热闹；并立开立银行账户，并立征税，不存在与控股股东、施行适度东说念主过甚控 制的其他企业共用银行账户的情形。根据联系法律法例和《企业司帐准则》， 并结合公司经营经管特色，公司制订了司帐核算经管轨制、差旅费标准及报销 轨制等财务司帐轨制，建立了一套较为完好意思、并立的财务经管体系。   公司的主营业务是皮革专科市场的开发、租出和服务，控股股东、施行控 制东说念主过甚适度的企业均未从事与公司主营业务同样或相似的业务，且控股股东 和施行适度东说念主均出具了幸免同行竞争的承诺函。公司领有从事上述业务所需的 并立经营局面和经营性资产，各职能部门各司其职，均领有一定数目的专职工 作主说念主员，并建立了完好意思的业务经过，具有平直面向市场并立经营的智商，不存 在依赖控股股东和施行适度东说念主过甚适度的企业的情况。   （四）刊行东说念主里面适度轨制   刊行东说念主结合自身特色和经管需要已建立较为完善的里面适度体系，制定出 消散公司经营经管举止各层面的里面适度轨制，包括但不限于控股子公司授权 经管、财务经管、预算经管、东说念主事经管等，对公司紧要事项进行决策和经管。   刊行东说念主明确界定了各部门、岗亭的想法、职责和权限，建立了相应的授权、 查验和逐级问责轨制，确保其在授权范围内履行职能；设立完善的适度架构， 并制定各层级之间的适度步骤，保证司理层下达的指示大约被严格执行。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   为加强公司的里面审计经管处事，提高审计处事质料，结尾公司里面审计 处事轨制化、范例化，根据中华东说念主民共和国法律法例制定了《里面审计处事制 度》，旨在从里面审计机构与东说念主员、里面审计机构的职责、里面审计机构的权 限、里面审计机构处事计划、里面审计实施步骤、里面审计申报和罢了、与外 部审计的调解八个方面的范例和加强里面审计。   刊行东说念主制订了《董事长办公会议轨制》、《部门公司会议轨制》、《图章 经管轨制》、《档案经管轨制》等等一系列行政后勤事务经管轨制。范例了印 章的使用范围与使用步骤，制定编列了图章清册，确保了公司的用印安全；建 立了档案良友的形成及保存经管轨制，确保其全面、必要、有序、适合、安全； 明确和范例对外申报的操作经过，以保证申报样式的有用性；健全固定资产管 理，确保固定资产合理购置、有用使用、适合处置；轨则收文、发文经过，确 保发文有序、精辟、有用，收文受控、高效、投递；范例证照爱护和使用，作念 到有用爱护、合理使用、妥善经管。   刊行东说念主恒久对持贯彻实施“以东说念主为本”的东说念主才策略，东说念主力资源经管是公司管 理体系的重要设施，公司范例或校正了一系列东说念主力资源联系轨制以及相应的管 理举止，包括公司东说念主力资源策略的制定及《职工招聘录用经管轨制》、《薪酬 经管办法（2018 校正版）》、《绩效侦查轨制》、《职工考勤经管轨制》、 《培训经管轨则》等轨制，涵盖了职工的招募与采纳，培训与开发，绩效经管， 薪酬经管，职工流动经管，职工关系经管等内容，正当合规地运用东说念主力资源相 关轨制和政策，激励职工持续为企业、为公司的策略想法服务，从而也为社会 和自身创造价值，使公司的发展与东说念主力资源价值的结尾得到统一。   刊行东说念主建立了《司帐核算经管轨制》、《财务申报及评价轨制》、《存货 经管轨制》、《资金经管办法》、《固定资产内适度度》等。在企业原有司帐 轨制的基础上进行了完善，设立财务部，通过专科化财会东说念主员对公司的财会工 作及资金运作进行经管，保证了资金流动的安全性和使用的有用性。   刊行东说念主建立了专职的审计部门，动作并立的内审机构，在公司董事会以及   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 董事会设立的审计委员会具体调解指导与监督下，并立独揽审计权益，负责对 公司本部及控股、参股公司的经营举止和里面适度进行并立的审计监督，依期 与不依期的对子系职能部门及子公司财务经管、里面适度、紧要样式过甚他业 务进行专项审计和例行查验，切实保障公司的规章轨制贯彻执行，裁减公司经 营风险，完善公司经营经管处事。公司制定了《里面审计轨制》，对公司里面 监督的范围、内容、步骤等都作念出了明确轨则。  刊行东说念主关联交易的里面适度，恪守刚正、公开、公允的原则，不损害公司 和其他股东的利益。公司以《关联交易决策轨制》范例公司的关联交易，该制 度轨则了公司关联交易的原则、关联东说念主和关联关系、关联交易的决策步骤，关 联交易信息的透露，明确辞别了股东大会、董事会对关联交易事项的审批权限， 轨则关联交易事项的审议步骤和侧目表决要求。在联系信息透露中正确反馈公 司关联方的名单，并实时赐与更新，确保关联方名单信得过、准确、完好意思。公司 及子公司在发生交易举止时，联系处事东说念主仔细查阅关联方名单，审慎判断是否 组成关联交易。如果组成关联交易，应按相应轨制轨则履行审批、申报义务， 并明确交易两边的权利义务及法律处事。在关联交易提交董事会会议审议前， 并立董事进行事前招供，董事会审议时并立董事会发表并立意见，对关联交易 信息进行了信得过、准确、实时的透露，有用保证了公司关联交易的公允性，维 护了全体股东的正当权益。  根据《公司法》、《证券法》、《首次公开刊行股票并上市经管办法》、 《上市公司证券刊行经管办法》、《对于进一步范例上市公司召募资金使用的 文告》、《深圳证券交易所上市公司召募资金经管办法》、《深圳证券交易所 股票上市规则》等法律、法例、范例性文献和公司《轨则》的接洽轨则，结合 本公司施行，公司制定了《召募资金经管轨制》，对召募资金存储、审批、使 用、变更、监督和处事讲求等作了具体的严格轨则。  公司恪守正当、审慎、互利、安全的原则，严格适度担保风险。按照接洽 法律、行政法例、部门规章以及《上市规则》等接洽轨则，在公司《轨则》中 明确股东大会、董事会对于对外担保事项的审批权限。公司制定了《对外担保   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 经管轨制》，严格对外担保的里面适度。同期公司按照证监发2005120 号的 《对于范例上市公司对外担保步履的文告》要求，严格履行审核批准步骤，及 时发布信息透露。   公司制定了《对外投资经管轨制》。公司紧要投资的里面适度恪守正当、 审慎、安全、有用的原则，适度投资风险、注重投资效益。并在公司《轨则》 中明确股东大会、董事会对紧要投资的审批权限，制定相应的审议步骤。在执 行过程中公司指定挑升机构，负责对公司紧要投资样式的可行性、投资风险、 投资申报等事宜进行挑升研究和评估，监督紧要投资样式的执行进展。公司对 拟实施的紧要投资事项，严格按照联系法例轨制和步骤，进行了慎审的论证和 决策，实时按轨则对外信息透露。对照深交所《上市公司里面适度指引》接洽 轨则，公司发生的对外投资事项，公司紧要投资的里面适度经管严格、充分、 有用，均严格按联系轨制和审批步骤执行，未发现有违抗《里面适度指引》及 公司联系规章轨制的情形。   公司以《信息透露经管办法》、《紧要信息里面申报轨制》、《内幕信息 知情东说念主登记备案轨制》、《年报透露紧要差错处事讲求轨制》及《外部信息报 送和使用经管轨则》范例公司信息透露，对公司信息透露和紧要里面信息交流 进行全程、有用的适度。依据《信息透露经管办法》，公司实施信息透露处事 制，将信息透露的处事明确到东说念主，确保信息透露处事东说念主明察公司各样信息并及 时、准确、完好意思、刚正对外透露，不存在信息透露不充分，紧要遗漏、伪善信 息、误导性申报和弃取性透露。整个信息在未公开透露之前，信息明察者均能 履行守秘义务，不存在信息泄露征象。大股东整个公开承诺均严格顺从，不存 在违抗承诺的情形。依据《紧要信息里面申报轨制》，公司建立了紧要信息内 部交流传递步骤，明确了公司紧要信息的范围和内容，制定了公司各部门、公 司与下属分子公司交流的方式、内容和时限等相应的适度步骤。依据《内幕信 息知情东说念主登记备案轨制》、《年报透露紧要差错处事讲求轨制》及《外部信息 报送和使用经管轨则》，明确了信息透露的基本原则，对未公开信息、公开信 息的透露和紧要信息里面交流进行全程、有用的适度。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   公司制定了《安全分娩经管办法》，包含了安全分娩资金保障轨制、安全 耕作培训轨制、安全分娩查验和整改轨制、分娩安全事故申报经管轨制、安全 分娩会议轨制、安全分娩档案经管轨制、事故处事讲求轨制、突发事件救急预 案处置轨制等一系列安全分娩经管轨制，对公司日常的分娩经营举止进行了指 导、监督和范例，确保公司安全运行，最大限定地防守和减少安全事故的发生。   为提高公司搪塞突发事件的管明智商，最大限定地防守和减少各样突发公 同事件形成的损失，爱护清雅的处事顺次，确保安全分娩寂静运行，刊行东说念主制 定了多种救急预案。公司依期统一部署进行预案演练，以保证分娩的安全寂静 运行。针对公司治理和东说念主员经管方面，如遇突发事件形成公司董事、监事、高 级经管东说念主员涉嫌违法违章，被有权机关观看或者选用强制措施，董事长或总经 理无法履行职责的，公司将根据率领班子经管轨制实时安排其他东说念主员代为履行 职责，并根据紧要事项集团决策轨制，确保正常经营的开展和公司治理机制的 运行。   （1）资金经管模式   公司资金运营实行“聚集经管、统一退换”的模式，即资金经管范围内的经 济举止所需资金，由财务司帐部根据公司年度资金预算及经营需要统筹安排， 资金退换必须按照轨则的步骤和完好意思的凭证手续进行范例运作。公司资金使用 原则上对持集体研究确定；年度资金预算由财务司帐部负责编制，上报集体研 究、董事会核定；各样投资款项根据公司各级审批权限审议通事后进行资金调 度安排。   （2）资金运营内适度度   公司按照要求制定了接洽资金使用经管办法以及操作办法等轨制文献，严 格适度公司里面资金运营与使用。   （3）短期资金退换救急预案   在资金救急退换方面，公司自有资金及筹措的外部借款资金将领先保障公 司本部营运资金所需，礼貌优先于对成员公司的资金池里面假贷和对固定资产 及股权的投资，公司可基于资金聚集管控的基础上，聚集退换成员公司资金， 经管临时性的流动性需求。同期，公司资金经管实行统筹贪图、合理布局、科      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   学使用平直融资渠说念与器具，包括招揽策略投资、年度留存收益分派使用、持   有有价证券变现、企业债券、短中期单子等多种方式并举。      （五）刊行东说念主重要权益投资情况      限制 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主合并范围内子公司算计 40 家。一级控股   子公司具体情况如下：               表：限制 2023 年 12 月 31 日公司下属一级子公司情况                                                      单元：万元、%                                                      表决权     是否合并报      子公司称号            子公司类型      注册本钱       持股比例                                                      比例        表 海宁皮都锦江大旅店有限公司         全资子公司        1,000       100     100     是 海宁中国皮革城经营经管有限公司       全资子公司           50       100     100     是 灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司      全资子公司      3,582.94      100     100     是 海宁中国皮革城收支口有限公司        控股子公司          200      74.5    74.5     是 海宁中国皮革城汇集科技有限公司       全资子公司          500       100     100     是 江苏沭阳海宁皮革发展有限公司        控股子公司        1,018        70      70     是 成都海宁皮革城有限公司           全资子公司       10,000       100     100     是 哈尔滨海宁皮革城有限公司          全资子公司       10,000       100     100     是 海宁皮城科创融资担保有限公司        全资子公司       20,000       100     100     是 济南海宁皮革城有限公司           全资子公司       10,000       100     100     是 郑州海宁皮革城有限公司           全资子公司       10,000       100     100     是 海宁中国皮革城投资有限公司         全资子公司        8,000       100     100     是 武汉波涛海宁皮革城有限公司         全资子公司        5,000       100     100     是 海宁皮革城健康产业投资有限公司       全资子公司       20,000       100     100     是 海宁皮革前锋小镇投资开发有限公司      全资子公司      100,000       100     100    是 天津海宁皮革城有限公司           控股子公司       10,000        80      80     是 海宁皮皮贸易有限公司            控股子公司        1,000        52      52     是      （1）海宁中国皮革城经营经管有限公司      该公司前身为海宁浙江皮革服装物业经管中心，系由本公司投资设立，于   册号为 330481000019865，注册本钱 50 万元。系本公司全资子公司。经营范围   为物业经管、房地产信息参谋。      限制 2023 年 12 月 31 日，海宁经营经管公司总资产 25,165.90 万元，净资      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 产 13,163.55 万元。2023 年度，结尾营业收入 8,409.53 万元，净利润 373.40 万 元。    （2）海宁中国皮革城投资有限公司    该公司成立于 2015 年 6 月 26 日，注册本钱为 5,000 万元东说念主民币，2023 年 会信用代码为 91330481344074601E。经营范围：实业投资、股权投资、资产管 理；投资参谋（证券、期货除外）、投资经管信息参谋。    限制 2023 年 12 月 31 日，海宁中国皮革城投资有限公司总资产 123,147.89 万元，净资产 36,185.49 万元。2023 年度，结尾营业收入 0.00 万元，净利润    （3）灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司    该公司由本公司投资设立，于 2009 年 5 月 5 日在灯塔市工商行政经管局登 记注册，《企业法东说念主营业派司》注册号 211022003023609，注册本钱 3,582.94 万元。2010 年 1 月当然东说念主吴应杰、陈品旺分别以 291.47 万元东说念主民币向佟二堡皮 革城公司增资，增资后佟二堡皮革城公司注册本钱 3,582.94 万元，其中本公司 占 83.73%，吴、陈两东说念主各占 8.135%。刊行东说念主为其控股股东。经营范围为市场 开发确立和经营经管，投资经管，物业经管，房地产开发经营（国度法律法例 轨则需经审批的未赢得批准前不得分娩经营）。    根据公司第三届董事会第九次会议决议，公司于 2015 年 5 月 5 日与吴应杰、 陈品旺签订了《附收效条件的股权转让协议》。根据协议公司将分别支付吴应 杰和陈品旺 12,343.00 万元受让其持有的灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司 （以下简称佟二堡皮革城公司）全部股权。佟二堡皮革城公司已于 2015 年 7 月 办妥工商变更登记手续。    限制 2023 年 12 月 31 日，佟二堡皮革城公司总资产 123,906.97 万元，净资 产 94,251.20 万元。2023 年度，结尾营业收入 6,851.88 万元，净利润-673.61 万 元。    （4）海宁皮革前锋小镇投资开发有限公司    该公司由刊行东说念主全资子公司海宁中国皮革城投资有限公司于 2016 年 8 月 8 日出资 3 亿元成立。社会统一信用代码 91330481MA28AJXUX1。经营范围： 市场投资开发、房地产开发、物业经管、市场经管。后经增资及股份转让，海      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 宁中国皮革城投资有限公司持有其 30%的股份，刊行东说念主办有其 70%的股份。      限制 2023 年 12 月 31 日，海宁皮革前锋小镇投资开发有限公司总资产 净利润 2,729.60 万元。              表：限制 2023 年 12 月 31 日刊行东说念主联营公司情况                                                       单元：万元、%              联营公司                注册本钱        持股比例      业务性质  海宁高质创拓股权投资合伙企业（有限合伙）            70,000.00    21.43   本钱市场服务   海宁市凫水儿股权投资合伙企业(有限合伙)           10,060.00    29.82    股权投资         宁波中皮在线股份有限公司               500.00     20.00    电子商务       浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司           2,763.138    20.00    文化传媒        成都鸿翔莱运文学产业有限公司            10,000.00    21.00    商务服务业         武汉荟宁买卖经管有限公司              3,000.00    49.00    商务服务业          嘉兴银行股份有限公司              192,547.9     5.00   货币金融服务      公司主要联营企业简况如下：      海宁高质创拓股权投资合伙企业（有限合伙）      该公司成立于 2021 年 9 月 13 日。注册本钱 70,000.00 万元。2018 年 7 月， 刊行东说念主通过全资子公司海宁中国皮革城投资有限公司持有其 21.43%股份。公司 经营范围：股权投资，创业投资（限投资未上市企业），企业经管，社会经济咨 询服务，财务参谋(除照章须经批准的样式外，凭营业派司照章自主开展经营举止)。       四、董事、监事和高级经管东说念主员的基本情况      （一）现任董事、监事、高级经管东说念主员基本情况      限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主董事、监事及高级经管东说念主员基本情况如下：                表：刊行东说念主董事、监事、高级经管东说念主员情况 姓名            职务          性别   年岁               任期起止日历                          董事会成员 林晓琴       董事长、总司理          女    52              2023.6.27于今             副董事长                                2018.5.8 于今 徐侃煦                       男       48             副总司理                                2023.6.27 于今 朱曹阳         副董事长          男       36            2023.6.27 于今 沈国甫          董事           男       68            2014.5.18 于今 邬海凤          董事           女       49            2017.3.10 于今              董事                                 2020.3.30 于今 章伟强                       男       55             副总司理                                2014.5.18 于今      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 姓名          职务        性别   年岁         任期起止日历 王保平        并立董事        男    61        2020.3.30于今 杨雄兵        并立董事        男    56        2020.3.30于今 王进         并立董事        男    54        2023.6.27于今                      监事会成员 李宏量         监事长        男    47       2020.3.30 于今 金海峰          监事        男    50       2020.3.30 于今 李董华          监事        男    47       2020.3.30 于今 马丹丽        职工监事        女    36       2020.3.30 于今 丁海忠        职工监事        男    54       2023.6.27 于今                     其他高级经管东说念主员 张国兴         副总司理       男    52       2017.3.10 于今 陈月凤        副总司理        女    54       2017.4.13 于今            副总司理                      2023.6.27 于今 乔欣                     女     46            财务总监                      2017.8.23 于今 朱杰         副总司理        男     41      2020.3.30 于今 杨克琪        董事会秘书       男     45      2020.3.30 于今      （二）现任董事、监事、高级经管东说念主员简历      林晓琴女士：汉族，1972 年 5 月出身，中国国籍，中共党员，在职本科学 历，无永久境外居留权。主要处事经历如下:2005 年 6 月至 2012 年 8 月历任海 宁市发改局企改科(上市办)科员，副科长，科长，副主任科员;2012 年 8 月至 员，四级调研员;2023 年 5 月于今担任海宁中国皮革城党委副秘书；2023 年 6 月于今担任公司董事长、总司理。现任公司董事长、总司理，并兼任海宁民间 融资服务中心有限公司董事长，创佳融资租出（浙江）有限公司董事长。      徐侃煦先生：汉族，1976 年 6 月出身，中国国籍，中共党员，在职研究生， 法学硕士，高级司帐师，注册税务师，无永久境外居留权。主要处事经历如下： 至 2005 年 4 月历任海宁市地方税务局计划财务科干部、副科长；2005 年 5 月 至 2007 年 9 月担任海宁市地方税务局硖石税务分局副分局长；2007 年 10 月至 宁市丁桥镇东说念主民政府副镇长；2012 年 9 月至 2017 年 3 月担任海宁市东说念主民政府    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 办公室副主任；2017 年 3 月于今担任公司常务副总司理；2018 年 5 月于今担任 公司董事；2023 年 6 月于今担任公司副总司理。现任公司董事、副总司理，并 兼任海宁皮革前锋小镇投资开发有限公司执行董事、海宁中国皮革城投资有限 公司执行董事。   朱曹阳先生：男，汉族，1988 年 12 月出身，中国国籍，中共党员，硕士 研究生，无永久境外居留权.主要处事经历如下:2011 年 9 月至 2013 年 8 月历任 海宁市地方税务局盐官税务分局办事员，科员;2013 年 8 月至 2023 年 3 月历任 海宁市财政局农业科科员，行政政法与教科文科科员，预算局副局长;2023 年 3 月于今担任海宁市财政局党委委员;2023 年 4 月于今担任海宁市资产经营公司董 事长，总司理。2023 年 6 月于今担任公司副董事长。   沈国甫先生：汉族，1956 年 9 月出身，中国国籍，大专学历，高级经济师， 高级政工师，无永久境外居留权。主要处事经历如下：1993 年 6 月至 1997 年 7 月任浙江宏达经编实业公司总司理，1997 年 7 月至 2001 年 8 月任浙江宏达经 编有限公司董事长兼总司理，2001 年 9 月至 2010 年 9 月任浙江宏达经编股份 有限公司董事长，2010 年 9 月于今担任宏达高科控股股份有限公司董事长， 任公司董事；2014 年 5 月于今担任公司董事。先后当选为中国度用纺织品行业 协会副会长、浙江省经编行业协会会长、浙江省小额贷款公司协会会长、浙江 省民营经济发展联合会执行会长，浙江省民办耕作协会副会长。曾被评为寰宇 工作标准、寰宇优秀州里企业家、中国民营企业峰会自主创新优秀企业家、中 国纺织品牌文化确立特出东说念主物、浙江省优秀创业企业家、浙商新锐企业家，浙 江省优秀共产党员、业企业家、浙商新锐企业家，寰宇工作标准。   邬海凤女士：汉族，1975 年 3 月出身，中国国籍，中共党员，本科学历， 高级司帐师，无永久境外居留权。主要处事经历如下：1996 年 8 月至 2008 年 9 月，任海宁市联运有限处事公司职工；2008 年 10 月于今任海宁市资产经营公 司产权经管部、投资经管部职员、副司理；2021 年 1 月于今兼任海宁市资产经 营公司董事；2022 年 1 月于今，兼任海宁市基础设施投资基金有限公司、海宁 金融投资有限公司、海宁市转型升级产业基金有限公司董事长、总司理。2017 年 5 月于今，兼任海宁市委党校培训参谋有限公司董事、海宁三桥联合投资开 发有限公司董事；2019 年 3 月于今，兼任海宁机灵港科技产业园开发有限公司、    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁市当代农业发展有限公司董事；2020 年 6 月于今，兼任海宁航空产业园开 发确立有限公司董事。2017 年 3 月于今担任公司董事。   章伟强先生：汉族，1969 年 11 月出身，中国国籍，中共党员，大学学历， 无永久境外居留权。主要处事经历如下：1992 年至 2001 年任职于海宁市食粮 局；2001 年于今历任公司东说念主力资源部副部长、部长、办公室主任、监事、行政 总监、副总司理，同期至 2007 年 10 月止担任皮管委组宣东说念主教部副部长、部长； 革城党委委员、纪委副秘书，以及海宁皮都锦江大旅店有限公司董事长、天津 海宁皮革城有限公司监事。   王保平先生：汉族，1963 年 9 月出身，中国国籍，中共党员，博士研究生， 讲授级高级司帐师，无永久境外居留权。主要处事经历如下：1982 年参加处事， 先后赴任于陕西省计生委、浙江省计生委、浙江省农发集团、浙江省国有资产 监督经管委员会省属企业监管中心、浙商保障股份有限公司、浙江省海外贸易 集团有限公司。2012 年 11 月至 2017 年 7 月在中韩东说念主寿保障有限公司处事，任 董事、董事会秘书、财务负责东说念主、资产经管部司理、党总支副秘书；2017 年 7 月至 2018 年 11 月，任浙江东方集团股份有限公司党委委员、副总裁、财务负 责东说念主；2018 年 11 月于今担任浙江国贸集团财务经管部副总司理。2010 年 5 月 至 2016 年 5 月曾任宁波天邦股份有限公司并立董事，2012 年 6 月至 2017 年 11 月曾任杭州永创智能拓荒股份有限公司并立董事，2013 年至 2016 年曾任杭州 科利化工股份有限公司并立董事。2020 年 3 月于今担任公司并立董事。   杨雄兵先生：汉族，1968 年 6 月出身，中国国籍，工商经管硕士，无永久 境外居留权。主要处事经历如下：1990 年至 1991 年担任新疆阿克苏市行政公 署公事员，1992 年至 1993 年担任广东好意思亚时装有限公司服装遐想师，1993 年 至 1998 年在香港猛进投资有限公司从事 Jeanswest 品牌中国市场拓展和零卖管 理处事，1998 年于今任优他汇海外品牌参谋（北京）有限公司总司理，2018 年 于今任优意海外品牌经管（北京）有限公司总裁。当今还担任中国服装协会专 家委员会委员、中国中小企业海社交流协会理事、中国纺织贪图研究院副主任 委员、上海交通大学和浙江理工大学客座讲授，同期兼任际华集团股份有限公 司董事、法国 SMCP.PA 公司并立董事、香港利邦控股有限公司并立董事。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   王进先生：1970 年 7 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，浙江大学经 济法专科硕士研究生学历，一级讼师。曾任浙江省东说念主民检验院秘书员，浙江新 世纪讼师事务所合伙东说念主，浙江英之杰讼师事务所合伙东说念主，现任浙江君安世规律 师事务所高级合伙东说念主，担任香溢融通控股集团股份有限公司，杭州电缆股份有 限公司，杭华油墨股份有限公司，浙江日风电气股份有限公司并立董事，2014 年 3 月担任英飞特电子(杭州)股份有限公司并立董事。   李宏量先生：汉族，1977 年 11 月出身，中国国籍，中共党员，本科学历， 无永久境外居留权。主要处事经历如下：2007 年 12 月至 2010 年 4 月任海宁中 国皮革城汇集科技有限公司司理，2010 年 4 月于今历任公司办公室副主任、主 任、东说念主力资源部司理、党委办主任、监事、纪委秘书。现任公司监事会主席、 党委办主任，并兼任海宁中国皮革城投资有限公司监事。   金海峰先生：汉族，1974 年 9 月出身，中国国籍，中共党员，在职本科学 历，无永久境外居留权。主要处事经历如下：1995 年 8 月至 2012 年 7 月历任 海宁市地方税务局许村税务所、长安税务分局科员；2007 年 9 至 2012 年 7 月 历任海宁市地方税务局长安税务分局副分局长、袁花税务分局分局长；2012 年 海宁市财政局预算局副局长（兼税政科、下层财政经管科、债务经管科科长、 市预算编制中心主任）；现任海宁市财政局国资抽象经管科科长（兼行政治业 资产经管科科长）、海宁市城市发展投资集团有限公司董事、海宁市交通投资 集团有限公司董事、海宁市实业投资集团有限公司董事、海宁航空产业园开发 确立有限公司董事、海宁市资产经营公司董事、海宁市产业投资有限公司董事。   李董华先生：汉族，1977 年 4 月出身，中国国籍，本科学历，司帐师，无 永久境外居留权。主要处事经历如下：2000 年 9 月至 2008 年 9 月任海宁市纺 织机械厂财务东说念主员；2008 年 9 月于今任海宁市资产经营公司财务部（办公室） 财务东说念主员、副主任，公司董事。2017 年 7 月于今任海宁市新市镇开发确立有限 公司任副总司理兼董事。2019 年 10 月于今任海宁市经济发展投资公司董事。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   马丹丽女士：汉族，1988 年 3 月出身，中国国籍，本科学历，无永久境外 居留权。主要处事经历如下：2011 年 7 月于今历任公司营销部职员、办公室职 员、东说念主力资源部副司理；2012 年 4 月至 2019 年 8 月担任海宁中国皮革城团委 秘书；2014 年 10 月于今担任海宁中国皮革城纪委委员；2018 年 7 月至 2020 年 公司监事、东说念主力资源部司理。   丁海忠先生：男，汉族，1970 年 12 月出身，中国国籍，中共党员，大学 本科学历，经济师，无永久境外居留权。主要处事经历如下:2017 年 4 月至 店业主代表，海宁市服装协会秘书长助理；2022 年 8 于今担任公司纪检室主任；   总司理林晓琴、常务副总司理徐侃煦先生、章国强先生详见董事简历。   张国兴先生：汉族，1972 年 8 月出身，中国国籍，中共党员，本科学历， 高级工程师，无永久境外居留权。主要处事经历如下：2007 年 9 月至 2017 年 3 月历任公司工程部副司理、司理、工程总监、总司理助理；2009 年 5 月至 2011 年 5 月，任灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司副总司理；2011 年 6 月至 2013 年 2 月，任成都海宁皮革城有限公司副总司理；2013 年 2 月于今，历任哈尔滨 海宁皮革城有限公司副总司理、总工程师、总司理、执行董事；2017 年 3 月至 今担任公司副总司理。现任公司副总司理，并兼任哈尔滨海宁皮革城有限公司 执行董事、海宁皮革城健康产业投资有限公司执行董事、海宁皮革城康复医疗 投资经管有限公司董事长、海宁皮城康复病院有限公司执行董事、海宁皮城新 能源开发有限公司执行董事、海宁颐和医养健康经管有限公司执行董事。   陈月凤女士：汉族，1970 年 10 月出身，中国国籍，中共党员，大学学历， 中级司帐师，中级经济师，无永久境外居留权。主要处事经历如下：2011 年 4 月至 2014 年 2 月历任海宁市地方税务局硖石分局局长、副科级率领干部；2014 年 2 月至 2015 年 12 月担任海宁市财政局党委委员、纪检组长；2015 年 12 月 至 2017 年 3 月担任海宁市财政局党委委员、海宁市地方税务局副局长；2017 年 3 月于今担任海宁中国皮革城党委委员；2017 年 4 月于今，担任公司副总经   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 理；2017 年 8 月于今，担任公司里面审计部门负责东说念主。现任公司副总司理、内 部审计部门负责东说念主。   朱杰先生：汉族，1983 年 2 月出身，中国国籍，本科学历，无永久境外居 留权。主要处事经历如下：2006 年 11 月至 2010 年 4 月赴任于公司营销部； 理，副总司理，总司理；2015 年 9 月至 2018 年 7 月担任海宁中国皮革城经营 经管有限公司总司理、执行董事；2018 年 7 月于今担任灯塔佟二堡海宁皮革城 有限处事公司总司理、执行董事；2019 年 10 月于今兼任灯塔佟二堡电商汇集 科技有限公司执行董事；2020 年 3 月于今担任公司副总司理。现任公司副总经 理，并兼任灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司总司理、执行董事，灯塔佟二 堡电商汇集科技有限公司执行董事，海宁中国皮革城汇集科技有限公司执行董 事，海宁前锋潮城文化创意有限公司执行董事。   乔欣女士：汉族，1978 年 8 月出身，中国国籍，中共党员，硕士研究生学 历，高级司帐师，无永久境外居留权。主要处事经历如下：2006 年 12 月至 公司财务副总监、财务总监。现任公司财务总监，并兼任济南海宁皮革城有限 公司监事、海宁皮革城健康产业投资有限公司监事、海宁皮革城康复医疗投资 经管有限公司监事、海宁民间融资服务中心有限公司监事、创佳融资租出（浙 江）有限公司董事。   杨克琪先生，汉族，1979 年 11 月出身，中国国籍，本科学历，无永久境 外居留权。主要处事经历如下：2006 年 8 月于今先后任职于公司招商部、投资 证券部、证券法务部，历任部门副司理、司理；2010 年 6 月至 2020 年 3 月担 任公司证券事务代表。2020 年 3 月于今担任公司董事会秘书。   （三）现任董事、监事、高级经管东说念主员对外兼职情况   刊行东说念主现任董事、监事、高级经管东说念主员在其他单元任职的情况如下：          表：刊行东说念主董事、监事、高级经管东说念主员在其他单元任职情况      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 姓名                   兼职单元                       兼任职务            海 宁 民间 融 资 服 务 中心 有 限 公 司            董事长 林晓琴            创 佳 融资 租 赁 （ 浙 江） 有 限 公 司            董事长           海 宁 皮革 时 尚 小 镇 投资 开 发 有 限 公司          执 行 董事 徐侃煦             海 宁 中国 皮 革 城 投 资有 限 公 司             执 行 董事             海 宁 皮都 锦 江 大 酒 店有 限 公 司             董事长 章伟强               天 津 海宁 皮 革 城 有 限公 司                监事            海 宁 民间 融 资 服 务 中心 有 限 公 司             董事 邬海凤                                       投 资 经管 部 （ 内 审 部） 经                 海 宁 市资 产 经 营 公 司                                                    理 朱曹阳             海 宁 市资 产 经 营 公 司             董 事 长、 总 经 理 沈国甫          宏 达 高科 控 股 股 份 有限 公 司              董事长          优 他 汇国 际 品 牌 咨 询（ 北 京 ） 有 限公 司         执 行 董事 杨雄兵            优 他 海外 品 牌 投 资 经管 有 限 公 司            董事长 王进         北 京 金诚 同 达 （ 杭 州） 律 师 事 务 所    执 委 兼高 级 合 伙 东说念主 讼师 李宏量         海 宁 中国 皮 革 城 投 资有 限 公 司              监事 金海峰                海 宁 市财 政 局              国 资 抽象 管 理 科 科 长 李董华             海 宁 市资 产 经 营 公 司             财 务 经管 部 经 理            海 宁 皮革 城 健 康 产 业投 资 有 限 公 司          执 行 董事          海 宁 皮革 城 康 复 医 疗投 资 管 理 有 限公 司         董事长              哈 尔 滨海 宁 皮 革 城 有限 公 司              执 行 董事 张国兴              海 宁 皮城 康 复 医 院 有限 公 司              执 行 董事             海 宁 皮城 新 能 源 开 发有 限 公 司             执 行 董事            海 宁 颐和 医 养 健 康 经管 有 限 公 司            执 行 董事            海 宁 皮革 城 健 康 产 业投 资 有 限 公 司           监事          海 宁 皮革 城 康 复 医 疗投 资 管 理 有 限公 司          监事 乔欣            济 南 海宁 皮 革 城 有 限公 司                监事            海 宁 民间 融 资 服 务 中心 有 限 公 司             监事            创 佳 融资 租 赁 （ 浙 江） 有 限 公 司             监事            海 宁 中国 皮 革 城 网 络科 技 有 限 公 司          执 行 董事            灯 塔 佟二 堡 电 商 网 络科 技 有 限 公 司          执 行 董事 朱杰           灯 塔 佟二 堡 海 宁 皮 革城 有 限 责 任 公司          执 行 董事            海 宁 前锋 潮 城 文 化 创意 有 限 公 司            执 行 董事       刊行东说念主高管东说念主员竖立相宜《公司法》、公司轨则等联系文献的要求，正当 合规。刊行东说念主董事孙伟、金海峰为公事员兼职，孙伟、金海峰的兼职系经所在      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 单元批准，且未在刊行东说念主处领取薪酬，相宜《公事员法》的联系轨则。   （四）持有刊行东说念主股票及债券情况   限制 2023 年末，刊行东说念主董事、监事和高级经管东说念主员持有刊行东说念主股份情况如 下：              表：限制 2023 年末公司董监高持有刊行东说念主股票情况       姓名          职务          任职状态   持股数（万股）      章伟强       董事、副总司理         现任          83.58      李宏量         监事长           现任          12.00      丁海忠          监事           现任          60.00      黄咏群          监事           离任          31.00       总共           -            -         186.58   除上述东说念主员外，限制 2023 年末，刊行东说念主董事、监事和高级经管东说念主员不存在 持有刊行东说念主股份及债券的情况。   （五）刊行东说念主及施行适度东说念主、董事、监事、高级经管东说念主员违法违规情况   公司及施行适度东说念主、董事、监事、高级经管东说念主员最近三年内不存在紧要违 法违规及受处罚的情况，公司董事、监事、高级经管东说念主员的任职相宜《公司法》 及《公司轨则》的联系轨则。刊行东说念主董监能手员存在公事员兼任，但未在刊行 东说念主处领薪，刊行东说念主对董事、监事、高级经管东说念主员的竖立相宜中组部《对于进一 步范例党政率领干部在企业兼职（任职）问题的意见》、《公事员法》等联系 要求。      五、刊行东说念主主要业务情况   （一）刊行东说念主主营业务   刊行东说念主经核准的经营范围为：市场开发确立和经营经管，投资经管，物业 经管，房地产开发经营，渔利性医疗机构的筹建，康复医疗机构的筹建，养老 服务，旅游景点的经营及服务（照章须经批准的样式，经联系部门批准后方可 开展经营举止）。   公司当今主要从事海宁中国皮革城一期至六期皮革城市场的经营；外拓市 场辽宁佟二堡海宁皮革城、江苏沭阳海宁皮革城、哈尔滨海宁皮革城、四川成 都海宁皮革城、济南海宁皮革城；市场物业经管、旅店等市场开发租出及配套 服务。   公司开业三十多年来，通过不断整合皮革产业价值链的高下流，市场功能 缓缓从批零交易单一的皮衣销售，延迟至原辅料供应、厂房租出、遐想研发、   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 前锋发布、总部商务、会展外贸、电子商务、融资担保等，在皮革成品分娩、 营销和交易等设施，为商户提供一站式的全产业链服务。  公司主营业务为皮革专科市场的开发、租出和服务，是“海宁中国皮革城” 的创办者和经营者。公司主营业务举座经过如下图所示： 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              表：公司主营业务举座经过图 最近三年及一期，刊行东说念主的主营业务收入、成本、毛利润和毛利率情况如             海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书        下：                      表：最近三年及一期刊行东说念主主营业务收入组成情况                                                                                 单元：万元、%   样式               金额           占比          金额              占比         金额          占比         金额             占比 物业租出及经管      46,077.67      65.07     63,096.26         51.71    71,388.62     54.47    92,369.35        64.38 商铺及配套物业    销售   商品销售        1,846.10        2.61     7,406.28          6.07     5,195.36      3.96     5,176.68         3.61  旅店服务         1,258.95        1.78     1,847.41          1.51     2,236.33      1.71     1,946.26         1.36 健康医疗服务        4,790.52        6.76     5,442.52          4.46     4,127.74      3.15     2,496.62         1.74 金融服务业务       11,428.18      16.14     11,992.25          9.83     8,156.79      6.22               -            -   其他           561.83         0.79     1,011.29          0.83     1,691.79      1.29     8,715.46         6.07   算计         70,817.41     100.00    122,014.99        100.00   131,065.71    100.00   143,476.69       100.00          最近三年及一期，刊行东说念主主营业务收入分别为 143,476.69 万元、131,065.71        万元、122,014.99 万元和 70,817.41 万元，主要为物业租出及经管、商铺及配套        物业销售。2021 年度、2022 年度、2023 年度以及 2024 年 1-9 月，刊行东说念主物业        租出及经管、商铺及配套物业销售收入算计占营业收入比重均越过 70%。                          表：最近三年及一期刊行东说念主主营业务成本组成情况                                                                                 单元：万元、%    样式                金额          占比           金额             占比         金额         占比         金额             占比  物业租出及管     理  商铺及配套物    业销售   商品销售          1,495.21      3.08      6,035.61         7.69     3,531.57     4.25     4,873.34         5.96   旅店服务          1,114.55      2.30      1,636.34         2.08     1,626.71     1.96     1,690.02         2.07  健康医疗服务         3,557.06      7.33      4,255.28         5.42     3,602.39     4.33     2,739.24         3.35  金融服务业务         1,901.97      3.92      2,413.27         3.07     3,213.29     3.86            -            -    其他            251.87       0.52        255.54         0.33       397.17     0.48     4,698.36         5.75    算计          48,507.18   100.00      78,536.33       100.00    83,147.57   100.00    81,711.51       100.00           最近三年及一期，刊行东说念主主营业务成安分别为 81,711.51 万元、83,147.57        万元、78,536.33 万元和 48,507.18 万元。最近三年及一期主营业务成本中物业        租出及经管、商铺及配套物业销售和商品销售业务占比较高，三项业务成本合        计占主营业务成本的比重分别为 88.83%、89.37%、89.10%和 85.93%。                          表：最近三年及一期刊行东说念主主营业务毛利润组成情况          海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                                                                                单元：万元、%   样式               金额          占比        金额             占比          金额         占比             金额           占比 物业租出及经管      10,295.14     46.15   15,088.14        34.70    22,099.62        46.12      42,050.70 商铺及配套物业销                                                                                              24.9     售                                                                                                    0   商品流通           350.89     1.57    1,370.67         3.15      1,663.79        3.47        303.34     0.49   旅店服务           144.40     0.65     211.07          0.49       609.62         1.27        256.24     0.41 健康医疗服务        1,233.46      5.53    1,187.24         2.73       525.35         1.10        -242.62    -0.39 金融服务业务        9,526.21     42.70    9,578.98        22.03      4,943.50       10.32               -       -   其他             309.96     1.39     755.75          1.74      1,294.62        2.70       4,017.10    6.50   算计         22,310.23    100.00   43,478.66       100.00    47,918.14    100.00         61,765.18                       表：最近三年及一期刊行东说念主主营业务毛利率组成情况                                                                                        单元：%             板块               2024 年 1-9 月          2023 年度           2022 年度          2021 年度          物业租出及经管                      22.34                 23.91         30.96           45.52        商铺及配套物业销售                       9.27                 48.97         43.85           46.93           商品流通                        19.01                 18.51         32.02            5.86           旅店服务                        11.47                 11.43         27.26           13.17          健康医疗服务                       25.75                 21.81         12.73           -9.72          金融服务业务                       83.36                 79.88         60.61               -             其他                        55.17                 74.73         76.52           46.09           抽象毛利率                       31.50                 35.63         36.56           43.05          最近三年及一期，刊行东说念主主营业务毛利润分别为 61,765.18 万元、47,918.14     万 元 、 43,478.66 万 元 和 22,310.23 万 元 ， 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 43.05% 、     毛利率裁减，主若是受客不雅要素影响行业举座下行，刊行东说念主为寂静产业发展，     减轻市场经营户包袱，对租出户进行一定幅度的房钱减免，导致刊行东说念主物业租     赁及经管业务收入减少所致。          刊行东说念主最近三年及一期物业租出及经管业务毛利率分别为 45.52%、30.96%、     下降幅度较大，主要系受行业等大环境影响。          近两年刊行东说念主物业租出及经管业务毛利率有较大幅度的下降，主要系 2022-     年度新签署的租出协议中，对承租商户进行了一定程度的房钱减免，以减轻市   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 场经营户包袱，寂静产业发展。其中刊行东说念主 2023 年度业务毛利率低于 2022 年 度，主要系刊行东说念主租出协议非按照当然年度签署，大部分租出协议一般于每年 二季度签署，租出期间一般为签署之日起一年，因此刊行东说念主 2022 年前两个季度 收取的部分房钱未进行减免，2022 年度刊行东说念主全年举座毛利率高于 2023 年度。 当今跟着国内经济举座向好，刊行东说念主主要物业商户经营情况已冉冉规复，2024 年 1-9 月物业租出及经管业务毛利率有所回升，权衡 2024 年及后续年度刊行东说念主 将根据施行情况减少直至罢手对承租商户进行房钱减免，刊行东说念主物业租出及管 理业务毛利率权衡将有所进步。   刊行东说念主房钱减免政策系出于寂静产业发展的目的，相宜国度政策导向，也 相宜刊行东说念主物业租出及经管业务的耐久寂静发展。短期内会对刊行东说念主的盈利产 生一定的影响，但刊行东说念主近两年及一期物业租出及经管业务举座仍保持盈利状 态，且刊行东说念主举座欠债率较低，物业租出及经管业务的成本主要为非付现的折 旧成本，短期内的一定幅度房钱收入下降不会对刊行东说念主的偿债智商产生紧要不 利影响。而从永远来看，短期内的房钱减免以寂静产业发展故意于刊行东说念主物业 租出及经管业务的耐久盈利。   刊行东说念主最近三年及一期商铺及配套物业销售业务的毛利率分别为 46.93%、 动性，其中 2024 年三季度刊行东说念主商铺及配套物业销售业务毛利率较低，主要系 刊行东说念主一季度销售样式主要为成都二期光棍公寓样式，样式举座销售价钱偏低， 毛利率较小。近几年刊行东说念主已调整自身业务结构，冉冉减少商铺及配套物业项 目真实立。   刊行东说念主最近三年及一期旅店服务业务毛利率分别为 13.17%、27.26%、 客不雅原因影响，入住率相对较高所致。2023 年度刊行东说念主旅店服务业务毛利率大 幅裁减，主要系受举座经济环境景气度影响，旅店入住率较低所致。   刊行东说念主最近三年及一期健康医疗服务业务毛利率分别为-9.72%、12.73%、 业务，刊行东说念主经营东说念主力成本较高，但由于客源有限等原因，收入较少，产生亏 损，但耗损逐年减小，近两年及一期刊行东说念主健康医疗服务业务已结尾盈利。   （二）刊行东说念主主营业务情况    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书    物业租出及经管业务主若是海宁皮革城一期市场、二期市场、三期市场、 四期裘皮广场、五期品牌旗舰店广场、六期市场、出口加工区、灯塔佟二堡海 宁皮革城、沭阳海宁皮革城、成都海宁皮革城和哈尔滨海宁皮革城等市场的 商铺及配套物业的房钱及联系经管费收入。上述市场除刊行东说念主建成后按照一 定比例对外售售以快速回笼资金外，其余均由刊行东说念主自持。    最 近 三 年 及 一 期 公 司 物 业 租 赁 及 管 理 的 收 入 分 别 为 92,369.35 万 元 、 务院及省市政府出台的房钱减免政策，以减轻市场经营户包袱，寂静产业发展 所致。     （1）主要市场情况先容：    一期市场。一期市场为四层交易大楼，设有 1,300 多个商铺，主要经营皮 具箱包、革皮服装、裘皮服装等，在海宁中国皮革城市场中客流量最多且影响 力最大。一期市场对于进步市场知名度、寂静市场客流量起到了决定作用，在 公司经营中具有重要的策略地位。    二期市场。二期市场包括原辅料市场、皮装鞋业广场和皮草广场，主要经 营皮革原辅料、鞋类家具、毛皮衣饰等。二期市场经营的品种更为万般化，涵 盖了皮革分娩的原辅料家具，并积极对非皮革成品进行了尝试，在完善皮革产 业链的同期，裁减了市场经营较为聚集的风险。    三期市场。三期工程，即海宁中国皮革品牌习尚中心，位于海宁市区广顺 路以东、钱江西路以北，用大地积 99,551 平方米，总建面积 218,994 平方米，由 72 幢 1,700-3,270 平方米独栋总部楼宇及 2 幢 12 层和 25 层的商务大楼组成。品 牌习尚中心，是集展示销售、遐想研发、品牌营销、商务办公于一体的当代化 皮革行业总部商务区，将涵盖企业总部、遐想研发、品牌展示、新品发布、营 销总部、创意乐土、失业会所等七大功能。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书    四期市场。四期市场为皮革博物馆、裘皮广场及裘皮大厦（即裘皮批发市 场）。总建筑面积为 12 万平方米，其中裘皮广场面积为 6.2 万平方米，设有 打开间的裘皮宏构商铺 226 个。裘皮广场，进一步进步海宁中国皮革城动作中 国皮革前锋策源地作用，它的建成对于丰富皮革市场群内涵，完善家具结构， 提高市场中枢竞争力都具有重要意旨。    五期市场。样式位于海宁中国皮革城二期市场北侧、四期市场西侧，建筑 面 积 18.23 万 平 方 米， 其 中 买卖 面 积约 131,540 平 方米 、酒 店公 寓 面 积 约 以及 7 层的买卖中心，旅店公寓与买卖中心由连廊互通。市场以打开间生涯馆 的姿色，提供单个品牌各样皮革皮草、衣饰、皮具箱包商品的一站式销售，并 将成为一种全新的市场模式。已于 2011 年年底完成招商。    六期市场。样式位于海宁市海州西路以南、广顺道以西，海宁中国皮革城 二期原辅料市场西侧。样式总占大地积 97,948 平方米（约 147 亩），包括国 际馆、皮衣批发中心、展览中心及配套商务楼。    灯塔佟二堡海宁皮革城。佟二堡海宁皮革城位于灯塔佟二堡经济特区，一 期样式包括一座 4 层的交易市场和 14 层的配套商务旅店，总建筑面积 为 筑面积为 16,536 平方米。二期原辅料市场裘皮城，二期样式包括原辅料市场 和裘皮城，建筑面积为 119,475 平方米，其华夏辅料市场建筑面积 29,690 平方 米，裘皮城建筑面积 89,785 平方米。三期样式包括 122,600 平方米的品牌生涯 馆、53,800 平方米的创业园区和 34,000 平方米的商务办公楼。    沭阳海宁皮革城。沭阳皮革城样式位于江苏省沭阳市常州路与永安路交织 处，占地 20,000 平方米，贪图确立面积 52,212 平方米，包括一幢建筑面积为 样式于 2007 年 11 月动工，整个这个词样式于 2009 年 12 月齐备。    四川成都海宁皮革城。成都海宁皮革城位于成都新都区北部商城北新主线 和新城通衢西延线交叉口西北角，土大地积为 198 亩，总投资 13.63 亿元，总 建筑面积约 45 万平方米，包括有大型皮革、裘皮服装、箱包展示交易中心、 中国西部服装创意遐想中心和流行趋势发布中心、品牌习尚街区、失业文娱餐 饮、高等公寓等区块。成都海宁皮革城分三期确立，其中一期确立皮革市场   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 都海宁皮革城将成为西部地区集购物、展示、居住、失业、餐饮、文娱于一体 的大型商贸旅游城市抽象体。一期市场部分已于 2012 年 9 月末开业。   哈尔滨海宁皮革城。样式于 2013 年 5 月开工，2014 年 9 月底建成开业， 将骄傲全省 90%以上的皮革成品的耗尽需求。市场位于哈西客站说念里区域内， 样式占地 200 亩，总建筑面积 31 万平方米，包括 24 万平米的专科市场和 7 万 多平米的商务楼，总投资越过 10 亿元。建成后将经营包括皮革服装、裘皮服 装、箱包、皮鞋、皮手套等皮具家具，并启动国度 4A 级旅游景区申报处事， 力图把该样式打形成黑龙江省最具影响力的当代服务业聚积区和最具特色的旅 游购物城。在样式业态上，7 万多平米的商务楼，拟打形成边贸大厦和配套商 务楼，成为对俄贸易的桥头堡。23 万多平方米的专科市场，定位高端皮革购 物中心，营造出前锋、豪华、大气的 SHOPPINGMALL 氛围。   济南海宁皮革城。样式选址在济南市槐荫区二环西路、好意思里路，计划总建 筑面积约 19 万平方米，其中皮革市场约 15 万平方米，地下泊车场约 4 万平方 米。样式计划总投资约 8 亿，已于 2015 年 10 月 23 日开业。   武汉海宁皮革城。位于武汉市汉阳区城市骨干说念龙阳通衢和四新通衢交叉 口，总建筑面积达 21 万平方米，已于 2013 年 10 月 26 日老成开业。家具涵盖 皮具箱包、皮革服装和裘皮服装等联系家具，力图打造中部最大的皮革 MALL， 兼顾批发功能。样式地块位于武汉改日发展的三大新城之一的“四新新城”核 心区，属“大武汉发展策略”主标的轴，是武汉临“8+1 城市圈”中城市最多 和出入城最通俗的区域，亦然武汉聚集湖北大部分城市的标的轴，居于武汉辐 射整个这个词湖北省乃至华中区最特出的流派位置，城市拓展辐射性十分显着。样式 周边领有通往武汉各个区域的 27 条公交线路，正在开工确立的 3 号线地铁， 经过皮革城地块并在地块周边设有 4 个站点。   郑州海宁皮革城。样式选址在郑州市郑州新区中部的绿博产业园区内，郑 州通衢北侧，万三公路以东，用大地积约 165 亩，土地性质为买卖用地。该项 目总确立规 24 万平方米，其中皮革市场约 15 万平方米（地上四层），配套商 务楼约 5 万平方米（地上 22 层），地下室约 4 万平方米。样式计划总投资   （2）订价方式与款项结算方式               海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              订价方式：公司一般选用订价定向方式或招投标方式确定租售价钱。订价            定向方式是指公司根据经营类别、施行成交价钱、市场东说念主气、市场运营情况、            商品市场行情等抽象要素制定不同的租售价钱；招投标方式是指在公司确立的            最低中标价基础上，通过一一投标产生最高竞标价，报出最高竞标价的投标东说念主            赢得承租权或购置权。              结算方式：公司房钱收取选用预收方式，一般在租出有计划确定后租出期限            入手之前向承田户发出文告，承田户在轨则的时辰内（一般在一星期内）把租            金存入公司帐户，再持银行入款回单到公司办理签约手续。              （3）商铺及配套物业租出业务情况分析                         表：刊行东说念主近三年及一期商铺及配套物业租出明细                                                                      平均租出                                                                                  平均租    物业租出及管                     开业时      可出租面积          租露面积（平                   单价（元/  年度        样式                                              出租率                   赁期限     理收入（万                      间       （平方米）           方米）                      平方米/                                                                                  （月）      元）                                                                        月）           本部市场      2005 年   1,143,848.13   1,037,540.76    90.71%      46.57      12     57,975.73          佟二堡皮革城     2010 年     362,988.00     337,578.84    93.00%      37.49      12     15,188.24           成都皮革城     2012 年     148,343.00     133,508.70    90.00%      41.37      12      6,627.24           沭阳皮革城     2008 年      24,249.27      24,249.27   100.00%      38.16      12      1,110.36           济南皮革城     2015 年      68,853.96      34,426.98    50.00%      23.46      12        969.37           郑州皮革城     2016 年     134,490.90      44,382.00    33.00%      29.94      12      1,594.73           武汉皮革城     2015 年     144,719.88      69,465.54    48.00%      11.02      12        918.59           重庆皮革城     2016 年      36,135.38      20,958.52    58.00%      11.93      12        295.27           本部市场      2005 年   1,143,848.13   1,037,540.76    90.70%      39.04      12     48,600.67          佟二堡皮革城     2010 年     362,988.00     333,945.00    92.00%      23.34      12      9,351.52           成都皮革城     2012 年    148,343.00     133,508.70    90.00%        31.56     12      5,056.05          哈尔滨皮革城     2014 年     254,239.74     152,835.00    60.00%       28.07     12      5,146.88           济南皮革城     2015 年      68,853.96      34,426.98    50.00%        21.7     12        895.67           郑州皮革城     2016 年     134,490.90      44,382.00    33.00%       15.55     12        828.72          武汉皮革城注   2015 年     146,794.16     146,794.16   100.00%        2.44     12        429.63           本部市场      2005 年   1,106,411.52   1,000,104.15    90.39%       35.22     12     42,267.53          佟二堡皮革城     2010 年     362,988.00     333,945.00    92.00%       23.01     12      9,222.80           成都皮革城     2012 年     148,343.00     133,508.70    90.00%       26.91     12      4,311.90           沭阳皮革城     2008 年      24,249.27      24,249.27   100.00%       37.71     12      1,097.30          哈尔滨皮革城     2014 年     254,239.74     152,835.00    60.11%       26.94     12      4,941.71           济南皮革城     2015 年      68,853.96      34,426.98    50.00%        9.92     12        409.86           郑州皮革城     2016 年     134,490.90      44,382.00    33.00%       12.72     12        677.41          武汉皮革城注   2015 年     146,794.16     146,794.16   100.00%        0.95     12        167.75           本部市场      2005 年   1,106,411.52   1,000,104.15    90.39%       35.45      9     31,907.23          佟二堡皮革城     2010 年     362,988.00     333,945.00    92.00%       18.34      9      5,513.43           成都皮革城     2012 年     148,343.00     133,508.70    90.00%       31.05      9      3,730.40           海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                                                                 平均租出                                                                             平均租       物业租出及管                  开业时      可出租面积        租露面积（平                   单价（元/ 年度     样式                                            出租率                    赁期限        理收入（万                   间       （平方米）         方米）                      平方米/                                                                             （月）         元）                                                                   月）       沭阳皮革城      2008 年    24,249.27     24,249.27   100.00%       35.38         9        772.22      哈尔滨皮革城      2014 年   254,239.74    152,835.00    60.11%       21.95         9      3,019.68       济南皮革城      2015 年    68,853.96     34,426.98    50.00%       14.32         9        443.61       郑州皮革城      2016 年   134,490.90     44,382.00    33.00%       12.03         9        480.37      武汉皮革城注    2015 年   146,794.16    146,794.16   100.00%        1.60         9        210.73          注：武汉皮革城市场于 2022 年 5 月举座出租并举座进行买卖抽象体改造。根据武汉皮革城公司与武        汉荟宁公司签订的《武汉皮革城举座物业租出合同》及后续补充协议，武汉荟宁公司承租武汉皮革城举座        市场进行改造后用于购物中心经营使用，由于市场改造程度不足预期，租出期调整为 2024 年 1 月 1 日至           最近三年及一期，刊行东说念主各皮革城市场各期平均租出单价情况如下：                                                                   单元：元/平方米/月                 样式              2024 年 1-9 月    2023 年度        2022 年度     2021 年度              本部市场                       35.45        35.22         39.04      46.57             佟二堡皮革城                      18.34        23.01         23.34      37.49             成都皮革城                       31.05        26.91         31.56      41.37             沭阳皮革城                       35.38        37.71         37.17      38.16             哈尔滨皮革城                      21.95        26.94         28.07      42.01             济南皮革城                       14.32         9.92         21.70      23.46             郑州皮革城                       12.03        12.72         15.55      29.94             武汉皮革城                        1.60         0.95          2.44      11.02           申报期内刊行东说念主各租出物业平均租出单价在 2022-2023 年度及 2024 年 1-9        月除沭阳皮革城均有一定幅度的下降，主要系近几年受客不雅原因的影响，实体        经济产业受到冲击，刊行东说念主动作国有上市企业，积极承担社会处事，落实国务        院及省市政府出台的房钱减免政策，以减轻市场经营户包袱，寂静产业发展，        期各市场平均房钱单价较之客岁度有所下降。而沭阳皮革城房钱价钱相对寂静        主要系该物业刊行东说念主进行了举座出租，签订了耐久出租合同，因此申报期内租        金价钱波动较小。刊行东说念主房钱减免政策相宜国度政策要求，是基于市场环境及        公司永远发展作念出的决策，具有其合感性。           其中济南皮革城近一年及一期房钱有较大幅度下降，主要系济南皮革城承   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 租东说念主济南市狼腾皮草有限公司违抗房屋租出合同约定未按期交纳房屋房钱所致， 未按期交纳房钱算计约 700 万元，刊行东说念主已向山东省济南市槐荫区东说念主民法院提 起民事诉讼，权衡于 2024 年 7 月 26 日开庭审理。未按期收回的房钱金额相对 较小，不会对刊行东说念主物业租出及经管业务举座产生紧要不利影响。   此外，武汉皮革城房钱单价在申报期内大幅下降主要系武汉皮革城市场于 取极少房钱，待举座改造完成后将按照合同约定正常收取房钱，权衡后续平均 房钱不低于 15.00 元/平方米/月，武汉皮革城权衡将于 2024 年完成举座改造。 武汉皮革城 2024 年 1-9 月房钱单价为 1.60 元/平方米/月，主要系根据武汉皮革 城公司与武汉荟宁公司签订的《武汉皮革城举座物业租出合同》及后续补充协 议，武汉荟宁公司承租武汉皮革城举座市场进行改造后用于购物中心经营使用， 由于市场改造程度不足预期，租出期调整为 2024 年 1 月 1 日至 2041 年 4 月 30 日，公司在租出期前三年共计给予其 12 个月的免租期。   近两年刊行东说念主物业租出及经管业务毛利率有所下降，但仍保持盈利，短期 内的房钱减免不会对刊行东说念主的正常盈利智商和偿债智商产生紧要不利影响，同 时，刊行东说念主大部分租出合同期限为一年期，2024 年及后续年度刊行东说念主将根据实 际情况减少直至罢手对承租商户进行房钱减免。   申报期内刊行东说念主各皮革城市场出租率情况如下：       样式         2024 年 1-9 月   2023 年度     2022 年度     2021 年度      本部市场              90.39%     90.39%      90.70%      90.71%    佟二堡皮革城              92.00%     92.00%      92.00%      93.00%     成都皮革城              90.00%     90.00%      90.00%      90.00%     沭阳皮革城             100.00%     100.00%     100.00%     100.00%    哈尔滨皮革城              60.11%     60.11%      60.00%      60.00%     济南皮革城              50.00%     50.00%      50.00%      50.00%     郑州皮革城              33.00%     33.00%      33.00%      33.00%     武汉皮革城             100.00%     100.00%     100.00%     48.00%   最近三年及一期，各物业中出租率较低的物业包括哈尔滨皮革城、济南皮 革城及郑州皮革城，上述物业出租率在申报期内均低于 70%且在申报期内出租 率相对恒定，主要系上述物业系以层为单元签署租出合同，承租东说念主较聚集因此 租出情况相对寂静。当今受市场景气度的影响，上述物业未出租部分暂未存在      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 有明确租出意向的承租东说念主。改日刊行东说念主拟对上述未出租部分物业进行举座改造 升级或转为私用物业等方式提高资产使用效率。同期刊行东说念主的主要市场出租率 复古较高水平，差异市场出现下滑情况不影响刊行东说念主举座出租情况。    最近三年及一期，刊行东说念主物业租出及经管业务营业收入分别为 92,369.35 万 元、71,388.62 万元、63,096.26 万元和 46,077.67 万元，呈下降趋势，但刊行东说念主 本部市场、佟二堡皮革城、成都皮革城、沭阳皮革城等主要市场 2024 年 9 月出 租率分别为 90.39%、92.00%、90.00 和 100.00%，营业情状清雅，比年来刊行 东说念主也引入普遍新的个东说念主及公司田户，当今还有普遍租出合同在洽谈中，刊行东说念主 现有田户大部分有续约意向，各皮革城也将进一步扩大出租范围，刊行东说念主物业 租出收入具有较强可持续性，大约为公司偿债提供相对寂静的现款流入。    针对平均房钱单价下降及部分皮革城市场出租率较低的情况，刊行东说念主已采 取或拟选用的措施如下：    a.刊行东说念主市场商铺房钱动作商户租出商铺从事经营而支付的成本，从根柢 上来说是由商户经营平均利润率凹凸决定的。刻下受宏不雅经济环境影响，服装 耗尽行业处于规复性增长过程中。刊行东说念主近几年为助力皮革及联系家具耗尽需 求的尽快复苏，不断深耕皮革主业，顺应期间潮水，积极探索数字化转型说念路， 以“前锋潮城”电商产业基地为中枢，不断构建完善包括供应链、MCN、QC 仓、 皮城物流、潮城学社等在内的前锋产业线上生态服务体系。探索全品类服装供 应链障碍转型，依托皮城严选 LIVE 抖音平台开展官方自播，作念优作念强线上平 台，以达到刺激皮革耗尽市场的目的。    b.针对刻下租出主业不景气的情况，刊行东说念主在 2023 年也加多了营销过问， 申报期内刊行东说念主分别产生销售用度 8,647.24 万元、7,650.83 万元、11,574.35 万 元和 5,863.93 万元。刊行东说念主在申报期内选用了积极的营销策略，通过召开新品 发布秀、国风面料对接会等多种姿色，加多市场曝光度，以加多各市场的出租 率。    c.此外，在主业承压的情况下，刊行东说念主将在深耕皮革主业，稳步鼓舞产业 创新转型的基础上，鼓舞公司多元化拓展。当今公司健康行状稳步进步，康复 病院、颐和家园持续强化医疗和护士服务质料，结尾稳步增长。金融服务业务 稳中有进，民融中心、担保公司、创佳公司在筑牢风险防地的基础上，努力实 现各项业务巩固发展，为产业高下流提供万般化融资渠说念。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书    商铺及配套物业销售业务主要包括皮革城大旅店、皮革城本部市场一期至 六期、佟二堡海宁皮革城、佟二堡二期原辅料市场等。    最近三年及一期，公司商铺及配套物业销售的收入分别为 32,772.32 万元、 跟着公司各项物业的开发及销售时辰不同而具有一定的波动性。2021 年商铺及 配套物业销售收入主要为公司前锋产业园样式及小镇样式一期中枢区结尾销售。 都二期健身中心样式。2023 年商铺及配套物业销售收入主要为成都二期健身中 心样式、出口加工区、小镇一期中枢区的销售收入。    （1）样式主要情况先容：    同上文（二）公司各业务板块情况 1、物业租出及经管业务（1）主要市场 情况先容。    （2）订价方式与款项结算方式    公司首次招商中选用了租售结合的经营模式，根据商铺及厂房等配套物业 的具体情况制定租售计划，确定租售比例。为提高优质商户的寂静性和对市场 的赤忱度，设立市场知名度和品牌上风，持续眩惑普遍的耗尽者和采购商，公 司弃取向知名分娩商和品牌经销（或代理）商销售商铺；为眩惑分娩商在专科 市场周边耐久入驻，裁减商品分娩成本，促进市场商品有用供给，公司出售了 部分出口加工区厂房、原辅料市场。    于以购置方式从事经营的商户，公司与其签订销售合同和经营经管协议， 明确轨则销售价钱和经营用途等，商户不成私自改变经营用途。商户不错弃取 银行按揭或一次性付清的方式付足全款，对弃取银行按揭方式付款的商户，公 司提供商铺销售按揭担保，具体业务经过如下：                      图：公司商铺按揭担保经过图               海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书               公司按买卖通例为商铺购买东说念主的按揭贷款在取得房屋产权证之前提供阶段             性连带保证担保。公司的保证处事始于商铺购买东说念主与银行签订商铺按揭贷款合             同，隔绝于商铺购买东说念主取得房屋产权证并办好房产典质手续。在担保期限内，             公司的担保风险主要来自于所出售的商铺能否照章办理房屋整个权证及购买东说念主             能否如期偿还银行借款，如因购房者经济智商恶化无力偿付贷款或因房产价钱             大幅下滑致使购房者断绝偿付剩余贷款，贷款银行向公司认识退回贷款剩余本             息，则公司将承担一定的经济损失。在担保期限内，担保金额跟着商铺购买东说念主             逐期还款而相应递减。               （3）市场商铺及配套物业销售情况               公司选用租售结合的经营模式，商铺及配套物业的销售业务跟着公司各项             物业的开发及销售时辰不同而具有一定的波动性。                    表：限制 2023 年末公司主要商铺及配套物业销售业务样式情况                                                                               单元：万元 样式实   样式名   样式   样式所                                        已售建筑                      销售进       已回笼资                        开发时辰   样式总投资        已过问资金                         已销售总额 檀越体    称    类型    在地                                        面积(㎡)                      度          金       前锋产   工业 刊行东说念主              海宁    2011    35,000.00        20,377.81    91,733.25    27,364.52   100.00%    27,364.52       业园    厂房       前锋小 海宁皮       镇项 革前锋       目-时 小镇投         买卖   海宁    2016   120,000.00    106,237.00       81,724.29   105,270.79   98.43%    105,270.79       尚小镇 资开发       一期核 有限公       心区  司       创业园   买卖   海宁    2018    86,000.00        95,392.00   109,409.45    41,575.61   100.00%    41,576.61 郑州海       郑州海 宁皮革       宁皮革   买卖   郑州    2015    85,000.00        71,220.95     4,140.17     3,194.11   100.00%     3,194.11 城有限        城  公司                海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 样式实   样式名   样式   样式所                                               已售建筑                        销售进       已回笼资                         开发时辰        样式总投资         已过问资金                        已销售总额 檀越体    称    类型    在地                                               面积(㎡)                        度          金 成都海   成都二              公 宁皮革   期健身             寓、    成都     2020        78,000.00         70,673.26   78,699.79     57,683.09     64.04%     56,593.59 城有限   中心项             买卖  公司    目                上述样式均为已建成样式，均已取得环评许可、确立用地贪图许可证、建             设工程贪图许可证和施工许可证。其中前锋产业园样式已投资金较样式总投资             差额较大，主要系该样式分为 1、2 期确立，其中 2 期样式已不再开展所致。其             余样式差额主要系工程尾款、质料保证金等尚未支付，施行样式均已完工。因             公司选用租售结合的经营模式，大部分商铺自持出租为主，故部分样式即使销             售程度达到 100%，销售总额也较已过问资金差额较大。                最近三年及一期，刊行东说念主不存在违抗“国办发〔2013〕17 号”轨则的紧要             违法违规步履或经国土资源部门查处且尚未按轨则整改的情形；房地产市场调             控期间，不存在在要点调控的热门城市竞拍“地王”、哄抬地价等步履；不存             在因侵扰房地产市场顺次被住建部、国土资源部等主管部门查处的情形。                （4）市场商铺及配套物业销售在建情况                限制 2023 年末，刊行东说念主市场商铺及配套物业销售主要在建样式 2 个，算计             计划总过问 134,000.00 万元。                                 表：2023 年末主要在建市场样式情况                                                                                      单元：万元                                                                    其中：已                      拟投金额                                     其中：自有       样式     样式类别      计划总投资                       已投金额            投自有资                                      资金                                        2024 年        2025 年      2026 年                                                                      金              买卖、住  皮都伊尚样式                 65,000.00     65,000.00        29,946.74   29,946.74   17,700.00     10,000.00    7,353.26                宅  潮品荟样式        买卖        69,000.00    69,000.00         28,404.20   28,404.20   26,000.00      5,000.00    9,595.80    算计          -       134,000.00   134,000.00         58,350.94   58,350.94   43,700.00     15,000.00   16,949.06                公司在信息透露中不存在未透露或者失实透露违法违规步履，不存在因重             大违法步履受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。             当有偿而无偿、应当牌号挂而协议、转让未达到轨则条件或出让主体为开发区             管委会、分割等步履；不存在拖欠土地款，包括未按合同定时交纳、合同期满             仍未缴清且数额较大、未缴清地价款但取得土地证的步履；不存在土地权属存    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 在问题的情况；不存在未经国土部门本旨且未补缴出让金而改变容积率和贪图 的步履；不存在样式用地违抗闲置用地轨则，包括“样式越过出让合同约定动工 日满一年，完成开发面积不足 1/3 或投资不足 1/4”等情况；所开发的样式的合 法合规性，不存在如联系批文不都全或先确立后办证，自有资金比例不相宜要 求、未实时到位等步履；不存在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、 “销售违规”、“无证开发”等问题，不存在受到监管机构刑事处事的记录或形成严重 社会负面的事件出现。    刊行东说念主不波及土地一级开发、征地拆迁、旧城改造等样式。    商品流通业务当今为国内业务。收支口业务自 2020 年起不再运营。    最近三年及一期，刊行东说念主商品流通业求结尾营业收入分别为 5,176.68 万元、 商贸收入加多所致。最近三年及一期，刊行东说念主商品流通业求结尾营业毛利率分 别为 5.86%、32.02%、18.51%和 19.01%，申报期内刊行东说念主商品流动业务毛利率 呈波动状态，主要系受销售商品市场价钱波动影响所致。2023 年度，刊行东说念主商 品流通业务收入主要为国内商品的销售收入。                  表：刊行东说念主 2023 年度商品流通业务情况                                                     单元：万元、%        家具称号                         收入                占比        入口业务                                     -               -        出口业务                                     -               -        国内业务                              7,406.28          100.00         算计                               7,406.28          100.00    公司全资子公司大旅店公司主要提供住宿、餐饮、失业文娱、会议等抽象 性服务。旅店服务业务经过如下图所示：                        图：旅店服务经过图   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书            表：刊行东说念主近三年及一期旅店服务业务收入情况                                                                         单元：万元、% 家具称号          收入          占比            收入                 占比           收入         占比   住宿     1,076.27      58.26           1,268.87        56.74       1,001.36     51.45   餐饮      479.45       25.95            683.02         30.54        461.26      23.70   其他      291.69       15.79            284.44         12.72        483.64      24.85   算计     1,847.41     100.00           2,236.33       100.00       1,946.26    100.00                     表：旅店服务业务客房入住率情况                                                                           单元：个、%     样式              2023 年度                    2022 年度                  2021 年度    客房数                          293                          293                  293    入住率                         38.55                       48.01                32.24   最近三年及一期，公司旅店服务业务的收入分别 1,946.26 万元、2,236.33 万元、1,847.41 万元和 1,258.95 万元。近三年及一期，公司旅店服务业务的收 入存在一定的波动性，主要系受行业景气度影响。   刊行东说念主的健康医疗服务由海宁皮革城健康产业投资有限公司负责经管及运 营。最近三年及一期，刊行东说念主健康医疗服务收入分别为 2,496.62 万元、4,127.74 万元、5,442.52 万元和 4,790.52 万元。健康医疗服务动作刊行东说念主刻下发展策略 中的第二主业，刻下仍处于发展阶段，申报期内收入较低，但逐年快速增长。   刊行东说念主刻下健康医疗服务主要包括康复医疗和养老两个板块，分别由海宁 皮革城健康产业投资有限公司下属子公司海宁皮城康复病院有限公司（以下简 称“海宁皮城康复病院”）和海宁颐和医养健康经管有限公司运营（以下简称“颐 和家园”）。   （1）康复医疗板块   海宁皮城康复病院系一家集医疗、科研、教养与康复于一体的二级专科医 院。病院是按二级专科限制和标准建立的医疗机构，参照泰西发达国度康复病   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 房的标准确立。医用建筑面积 15700 平方米，病区开设 300 余张床位，当今已 绽开 150 张床位，是当今嘉兴地区较大的专科康复病院。病院配备有内/外科、 重症医学科、康复医学科、针灸推拿科、高压氧科等专科科室。以重症康复为 中枢、儿童康复为特色、老年康复为基础，对持康养联合发展，打造消散全年 龄档次、全康复需求，以及全服务形态的康复医疗平台。具体情况如下：   重症康复科位于五楼，下设高压氧调理中心，现有医护东说念主员 35 东说念主，竖立床 位 51 张，装备中央空调，中心供氧、中央负压眩惑系统，紫外线空气消毒机， 配备有中央监护系统、呼吸机、床旁血气分析仪、床旁超声、除颤仪、心电监 护仪、心电图机、血糖监测仪、输液泵、养分泵、冰毯等拓荒。能熟练地开展 深静脉穿刺置管、气管插管、气管切开等，为危重症康复病东说念主提供重要保证。 在脑外伤、脑卒中、缺血缺氧性脑病、脊髓毁伤康复等方面有丰富临床教养。   科室同期与康复中心康复团队联合，在调理原发病同期，早期床旁康复介 入调理，最大限定减少并发症，保留和促进功能规复，同期对早期眩晕、气管 切开，突出是呼吸机辅助调理的贯通拦阻患者，开展舱内呼吸机救济高压氧治 疗，大约飞快改善脑细胞缺氧水肿状态，减少后遗症，大大提高脑复苏几率， 结尾最大可能的功能规复趁早日苏醒。   中心配备有中央空调及中央负压眩惑系统；过说念两侧均设有无拦阻扶手， 方便行走，轮椅无拦阻通过；每个房间配备并立卫生间，卫生间防滑地砖，24 小时供应热水，床头设有中心供氧装配及呼唤拓荒。生涯服务区设有洗衣间、 晾衣间，提供微波炉加热服务，24 小时滚水供应。文化文娱区包括有瞻念看室、烘 焙室、棋牌室、多功能举止室等，戮力骄傲和丰富老年东说念主的精神文化生涯。   为确保托养中心有序、安全、高效运转，配备了挑升的经管服务团队和专 业的医疗康复团队，其中经管东说念主员 5 东说念主，医疗康复专科东说念主员 11 东说念主,护士东说念主员按 1： 经管轨制、信息经管轨制、转诊轨制、投诉处理轨制等。   高压氧康复调理，动作一门新兴学科，在临床调理上波及的病种之广、疗 效之独到、发展之飞快已缓缓引起东说念主们的青睐。高压氧疗法对颅脑外伤、脑梗   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 塞、脑出血等神经系统疾病，无益气体中毒，五官科、骨科等常见疾病以及所 有缺血缺氧性疾病的调理，具有其它疗法无法取代的作用。对于脑梗塞、脑卒 中患者的康复规复有很大成果。   康复中心总面积 3000 余平方米，分二楼抽象评估区与三楼康复调理区，配 备先进调理及评估拓荒一千余万，处当事者说念主员 20 余名，十足按照当代康复理念建 设，包含多媒体通顺康复系统、SET 悬吊康复教师系统、等速肌力评定与教师 系统，步态分析仪、多媒体互动魔方，智能平衡评估与教师系统，高下肢 motomed 教师仪，E-Link 智能评估与教师系统，肌电生物反馈调理仪、经颅电 刺激调理仪、慢性小脑电调理仪、肌痉挛调理仪、智能水疗系统、恒温蜡疗仪、 全身肌力评定与教师系统，超声骨密度测定和调理系统，心情、言语、吞咽评 估教师系统，间动电吞咽教师仪，DMS 肌肉深层调理仪（筋膜枪）、三维快速 牵引及短波、超短波、微波及各样高中低频电疗等，可骄傲如脑卒中偏瘫、脊 髓毁伤、骨折术后及各样软组织苍凉患者的康复需求。   康复中心设有儿童康复科，通过一双一热闹和集体热闹两种姿色，进行每 周 5 天，每天至少 1.5 小时的密集热闹，来提高零丁症儿童的并立性和适当性， 结尾中枢智商跃进，教会孩子奈何学习。同期竖立有松散教养区、阻滞式教养 区、主题教养区、感统教养区、家长休息区、集体课教室和评估教室等。教室 遐想从简亮堂，接纳绿色、原木色等具有生命力的色彩。教养区接纳海外流行 的绽开式遐想，主教养区由多个“十”字教养模块组成，为孩子搭建愈加丰富的 互动场景；同期，使督导对举座教养情况一望广漠，让每一个孩子都被心情。   儿童康复中心是海宁市残联指定的残疾儿童和国度抢救性康复工程指定的 康复基地、儿童自闭症康复定点医疗机构。   中医科是病院于 2021 年新成立的科室，在院率领的正确率领下，科室主任 负责经管下，中医科冉冉发展壮大，形成一个海宁皮城康复病院的特色科室。 科室现有中医调理室 2 间、中医诊室 1 间。医疗拓荒有:多功能牵引床 1 台，电 针调理仪 6 台，中药熏蒸床 1 台，神灯 10 台，针灸推拿床 11 张，康复床 2 张。 具体开展的业务有:针灸、拔罐方法、刮痧疗法、艾灸疗法、中药贴敷、电针疗 法、推拿、牵引、等样式，大约运用传统中医针灸及推拿手法并配合当代理疗   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 拓荒调理各样慢性苍凉疾病，尤其对颈椎病、腰椎间盘特出、肩周炎、膝关节 炎、偏头痛等疗效显耀。科室对持“患者至上，服务第一”的宗旨，不断提高医 疗水祥和服务空闲度，充分运用中医药辩证论、治表面，提供具有中医药特色 的调理、康复和健康指导。   刊行东说念主近三年康复医疗板块经营情况如下：     样式        2023 年度               2022 年度          2021 年度    医疗床位                  150                   100               50    使用率                  105%                  122%             120%    服务东说念主次                  931                   861              551   （2）养雇主块   颐和家园经营模式为公建民营，2018 年由海宁皮革城健康产业投资有限公 司托管运营，是海宁市首家会通式养老服务模式的示范基地，赢得“海宁市首批 示范机灵养老院”、“浙江省四星级养老机构”、“寰宇医养结合示范机构”的称号。 服务对象为海宁市内有养老需求的各样东说念主员。   颐和家园共有处当事者说念主员 116 名，共有持证东说念主员 76 名，其中：高级技师 1 名， 技师 4 名，高级 19 名，中级 2 名，低级 50 名，护士东说念主员持证比例达到 100%。 比年来单元职工屡次荣获“海宁市最好意思职工”、“海宁市最好意思养老院院长”、“2022- “嘉兴市养老护士员竞赛个东说念主三等奖”，2 东说念主赢得“嘉兴后生工匠”，4 东说念主赢得“海 宁后生工匠”等荣誉。   颐和家园总占大地积 60 亩，总建筑面积 5.1 万平方米，全院总床位 775 张， 其中：护士型床位 548 张（含医保定点床位 99 张），普通床位 160 张，领略型 床位 67 张。设有标准间、单东说念主间、小套间、大套间、6 东说念主间等多种房型，房间 内配置汇集、有线电视、救急呼唤铃等。院内安装多个高清录像头，安装机灵 消防，确保在机构内老年东说念主的安全。寰球区域设有棋牌室、字画室、多功能厅、 典籍室、茶吧、台球室等，室外有门球场、失业走说念等文学失业局面，为老年 东说念主提供一个安全、激昂的文娱休憩之地。内设南北两个大型餐厅 870 平方米， 北区餐厅安装有阳光厨房，包括集称重、拍照、记录、数据溯源于一体的智能 秤。阳光厨房大约结尾东说念主脸识别、专东说念主专管、阳光称重、食材识别、索票索证、 一物一码、先进先出、临期管控、起订量管控、进销存经管、入库方式管控、 智能溯源等功能。颐和护士院设有康复室、药剂室、B 超室、化验室、辐照科、    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 抢救室、中西门诊等，同期配有莱文系统等机灵医保系统，不错更好地起到医 疗保障的目的。    颐和家园按照“机灵结尾+应用场景+数据展示”的方式，利用互联网、物联 网、大数据等时间，建形成为海宁市首批示范机灵养老院。自样式确立以来， 颐和家园一直以构建机灵服务、机灵照护、机灵交流、机灵经管、机灵安防五 位一体的应用场景为想法，优化园内养老服务资源，拓展养老服务内涵，促进 家园可持续发展。    申报期内，颐和家园具体经营情况如下：      样式         2023 年度                2022 年度                     2021 年度     房间数                    396                        396                   396     入住率                62.19%                     66.32%                66.19%     服务东说念主次                   421                        443                     451 合业务等。限制 2023 年 12 月 31 日，民间融资公司提供资金撮合业务的余额为    （1）融资租出业务    其中融资租出业务为刊行东说念主金融服务业务的主要收入来源，2022-2023 年度 刊行东说念主分别结尾融资租出业务收入 8,156.79 万元和 11,142.89 万元。刊行东说念主融资 租出业务主要由子公司创佳融资租出（浙江）有限公司负责运营。    融资租出业务的行业比年来投向主要以新能源和光伏类为主，投放限制较 大。限制 2022 年末和 2023 年末，新能源行业应收融资租出款净值算计分别为            表：刊行东说念主近两年末应收融资租出款按行业分散情况                                                              单元：万元、%        行业                    金额                 占比              金额           占比   装备制造（厂商）          4,584.00               3.37        6,598.00       7.07 新能源(光伏、储能、充     电桩） 学校节能给水、供热、消     费租出等     国资类            26,425.00            19.40         28,000.00           30.02      算计           136,220.00           100.00         93,280.00          100.00    刊行东说念主融资租出业务提供直租与售后回租这两种姿色的拓荒融资服务。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   直租：直租一般给予又名特定用户，融资年期以收回大部分（即使并非全 部）租出入手日租出资产运转成本确定。在租出期限内未经公司本旨，直租一 般不可被破除，租出期闲居介于三至五年之间。租出期届满后，公司闲居向承 租东说念主提供一项按面值购买联系租出资产的弃取权，以眩惑承租东说念主购买联系资产。 根据公司的施走时营教养，公司的整个直租客户均弃取于租出期届满时购买相 关租出资产。尽管在直租交易中出租东说念主于租出期内领有联系租出资产（包括由 担保东说念主担保部分）的法定整个权，租出合约轨则整个权的简直整个风险及申报 已被转让予承租东说念主。   典型的直租交易闲居波及三方，即出租东说念主、承租东说念主及拓荒供货商，直租的 业务模式关系如下图进展：                 图：直租的业务模式   售后回租租出：售后回租为融资租出的另一种姿色。在售后回租中，出租 东说念主向承租东说念主购买资产，该等资产开端由承租东说念主领有但自后销售予出租东说念主，以满 足其融资需求。承租东说念主自后向出租东说念主租回资产，期限相对较长，因此承租东说念主可 连续以承租东说念主身份（且并非动作领有东说念主）使用资产。同样的，在租出期限内未 经出租东说念主本旨，售后回租合约一般不可被破除，租出期闲居为三至五年。在租 赁期届满后，公司闲居向承租东说念主提供一项按面值购买联系租出资产的弃取权， 眩惑承租东说念主购买联系资产。根据公司的施走时营教养，公司全部售后回租的客 户均选在租期届满后购买联系的租出资产。尽管于售后回租交易中出租东说念主于租      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书  赁期内领有联系租出资产（包括由担保东说念主担保部分）的法定整个权，租出合约  轨则整个权的简直整个风险及申报已被转让予承租东说念主。      典型的售后回租交易闲居波及两方，即出租东说念主及承租东说念主，售后回租的业务  模式关系如下图进展。同样地，公司主要通过银行贷款等直迤逦融资渠说念为公  司举座的融资租出交易提供资金。                  图：刊行东说念主售后回租业务模式图      融资租出业务的司帐处理方式是公司在租出入手日，将应收融资租出款，  未担保余值之和与其现值的差额证明为未结尾融资收益，在将来收到房钱的各  期间内证明为租出收入，本公司发生的与出租交易联系的运转平直用度，计入  应收融资租出款的运转计量中，并减少租出期内证明的收益金额。            表：2023 年刊行东说念主融资租出业务前五大样式明细                                                单元：万元、%                                            占当期融资租出      是否存在关 序号        客户称号               业务收入                                             业务收入比例       联关系           算计                    1,956.32        17.56      （2）民融假贷撮合业务      刊行东说念主民融假贷撮合业务由下属子公司海宁民间融资服务中心有限公司       海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （以下简称“民融中心”）负责运营，民融中心主要从事民间资金供需两边的匹   配业务，对民间融资进行风险评估，追踪分析民间融资的资金使用和践约情况。   严格按政府联系轨则开展业务，致力于于缓解小微企业融资难和民间资金投资难   两难问题，积极教导民间融资阳光化、范例化发展。       民融中心经营范围为：民间资金需求信息登记与发布；组织民间资金供需   两边的撮合、对接、假贷举止；为假贷合同记录备案、对交易款项进行监管结   算；提供托福资产评估、民间假贷风险担保、财务参谋、法律参谋等中介服务，   代为办理联系手续并收取相应服务用度；发起设立和经管私募基金；开展自有   资金的匹配假贷业务。（照章须经批准的样式，经联系部门批准后方可开展经   营举止）       民融中心业务运行模式为：组织供应方资金，通过网点线下签署托福放款   协议，民融中心下达支付指示给银行，以撮合方式将供应方资金匹配给海宁当   地有融资需求的企业，作念到资金供应方和企业融资需求方平直对应。每笔撮合   业务资金供应方东说念主数不越过 30 东说念主，单笔借款金额不越过 1,000 万元。撮搭伙金   均托福具有资金托管天禀的银行进行托管，保障资金安全。       申报期内，刊行东说念主民融假贷撮合业务开展情况如下:                                                       单元：户、万元                                                                   借款东说念主户  期间       累计披发借款 借款东说念主户数        出借东说念主户数      收入         撮合业务余额                                                                    均余额       民融中心是根据浙金融办〔2013〕67 号《对于确定首批省级民间融资经管   创新试点县（市、区）名单的文告》、海政办发〔2014〕65 号《海宁市东说念主民政   府办公室对于印发海宁民间融资服务中心组建有计划的文告》等文献要求，于   间融资服务企业，亦然嘉兴市首家民间融资服务企业。       民融中心致力于于缓解小微企业融资难和民间资金投资难两难问题，积极引   导民间融资阳光化、范例化发展。其主要从事民间资金供需两边的匹配业务，    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 对民间融资进行风险评估，追踪分析民间融资的资金使用和践约情况。严格按 政府联系轨则开展业务。   动作全省首批民间融资经管创新试点单元，民融中心严格服隶属地政府监 管，贯彻执行各项监管轨制和要求，照章合规经营。在业务经营过程中，民融 中心只动作撮合机构，对资金供需两边进行匹配，不对借款东说念主进行担保，不存 在除正常经营业务范围除外的为他东说念主提供担保、财务资助等情况，在日常提供 融资服务的过程中也不存在除正常经营业务范围除外的需对外提供担保的情形。   刊行东说念主其他业务近三年及一期收入分别为 8,715.46 万元、1,691.79 万元、 担保业务等。   刊行东说念主通过子公司担保公司从事担保业务。海宁皮革城融资担保有限公司 于 2013 年 5 月 16 日成立，注册资金 1 亿元，于 2017 年增资至 2 亿元，是当今 海宁市限制最大的专科担保机构之一。 市名列三甲，已先后荣获 2013 年度“嘉兴市优秀中小企业担保机构先进集 体”“服务中小企业功绩优秀百乡信用担保机构”2014 年度、2016-2018 年年度、   （1）合规情况   担保公司已取得中华东说念主民共和国融资性担保机构经营许可证，业务开展合 法合规。担保公司的监管机构是银保监会，未受到过监管机构的处罚。   （2）业务模式   担保业务的主要收入来源是担保费。担保公司收取担保费的标准闲居为   公司担保对象主要为海宁市范围内的小微企业客户、个体户，波及皮革、 经编、家纺、建筑、印刷等实体制造行业。反担保措施为商铺租出权质押、房 地产余值典质、机器拓荒典质登科三方信用保证等。价值充分，大约有用消散 担保业务融本钱息。   （3）业务开展情况   截 至 2023 年 末 ， 担保 公 司 担 保 余 额 86,796.94 万 元 ， 应 收 代 偿 款 原 值    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 风险准备金，限制 2023 年末未到期处事准备金 269.83 万元，担保补偿准备金     a．担保对象应弃取经营情状、财务情状、资产质料、成长性等方面均为 清雅的各样中小微企业。以分娩型实体为主，严格适度贸易型企业；     b.企业原则上成立一年（含）以上，具备企业法东说念主经验；     c.照章诚信经营，经营范围相宜国度政策。非国度限制类、隔绝类或箝制 性行业。经营期内无违法违规步履；     d.企业过甚法定代表东说念主、施行经营者、主要股东莫得不良信用记录，莫得 波及紧要经济纠纷或法律诉讼；     e.资产欠债率计齐截般不越过 75%，特殊不越过 85%；     f.申保企业准入，参照担保业务合作银行信用等级最新评价结果，原则上 准入起程点为 BB 级，最低不低于 B 级。 元，全部为 1 年内到期，代偿金额为 4,669.69 万元。刊行东说念主主要的风险缓释措 施包括信用保证、皮革城商铺租出权质押、房地产典质和拓荒典质等。     限制 2023 年末，担保公司担保余额 86,796.94 万元，应收代偿款原值 风险准备金，限制 2023 年末未到期处事准备金 269.83 万元，担保补偿准备金 盖担保金额。    刊行东说念主担保业务中单一客户的担保金额较小，客户较多，刊行东说念主通过扩大 客户范围，有用地分散了担保业务的风险。    刊行东说念主的担保业务根据皮革城市场的施行情况，建立健全了岗亭职责，保 前、保中、保后各设施的观看、评审、审批、守法、保后经管等规章轨制，保 证了业务操作的流畅性。    刊行东说念主举座担保业务限制较小，当今担保情况清雅，主要担保对象为海宁 市地区企业。    刊行东说念主担保业务限制较小，担保范围较大，客户结构复杂，单一客户担保   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 金额较小，聚集代偿风险较小，且刊行东说念主已充分计提处事准备金与担保补偿准 备金，并相应选用风险缓释措施包括信用保证、皮革城商铺租出权质押、房地 产典质和拓荒典质等措施，对公司偿债智商影响较小。   （4）司帐处理   公司担保业务收入包括担保费收入、手续费收入、评审费收入、追偿收入 等。担保费收入的金额应按托福担保合同轨则的应向被担保东说念主收取的金额确定。 选用趸收方式向被担保东说念主收取担保费的，应当一次性证明为担保费收入。追偿 收入应在收取追偿款时赐与证明，按公司追偿时施行收取的价款大于原已代偿 款项和发生的联系用度后的差额入账。   公司发生担保代偿时，根据其收回的可能性分别计入应收代偿款或担保赔 偿准备，收到被担保东说念主缓期送还的代偿款本息和补偿损失等时，分情况处理：1） 收到的款项等于原代偿款的，应按施行收到的款项减少应收代偿款或加多担保 补偿准备。2）收到的款项大于原代偿款的，按原代偿的款项减少应收代偿款或 加多担保补偿准备，差额计入追偿收入。3）收到的款项小于原代偿款的，按原 证明的代偿款金额减少应收代偿款或加多担保补偿准备，施行收到的款项小于 应收代偿款的差额冲减担保补偿准备，计提担保补偿准备余额不足的应计入担 保补偿开销。   （5）风险防控措施   公司依托市场平台，掌持市场里面商铺价值，开展为市场经营户提供融资 性担保业务。   根据皮革城市场的施行情况，公司建立健全了岗亭职责，保前、保中、保 后各设施的观看、评审、审批、守法、保后经管等规章轨制，保证了业务操作 的流畅性。   特定的市场、特定的客户，这是海宁皮革城融资担保有限公司独具的业务 发展条件，与其它担保公司比较，海宁皮革城融资担保有限公司想法客户比较 聚集，担保的企业、个东说念主所处的情状比较明确，因此海宁皮革城融资担保有限 公司自成立以来，担保对象主若是海宁中国皮革城的经营商户。公司按照经营   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 户提供的反担保质押商铺情况，与海宁中国皮革城股份有限公司市场方进行对 接，实地观看、核实市场方对经营户掌持的施行经营情况、商铺刻下价值。在 操作上通过全面的观看形成书面申报后逐级提交审批，待审批确定本旨担保金 额后，与经营商户迎面签订最高额质押反担保合同、担保协议书、商铺质押确 认书等文本合同，办妥在海宁中国皮革城股份有限公司市场方商铺质押登记手 续后提交银行授信放款。   为了更好的适度商铺转让风险，担保公司和海宁中国皮革城股份有限公司 市场方加强合作，从泉源上对市场内任何一个要求转让的商铺进行了适度，经 营户所租出的商铺在办理转让手续前市场方需得到担保公司审核证明无误后方 可本旨办理转让手续。 解智商   公司在保业务由各个客户司理负责日常追踪，风险部负责监督及风险经管。 保后查验由客户司理及风险部东说念主员共同实施，保后查验后 15 个处事日内编写保 后观看申报上报风险部汇总后提交公司总司理。   客户司理当于贷款到期前一个月与银行接洽，并提醒被担保企业及个东说念主在 贷款到期前筹集还贷资金。风险部每月和银行保持接洽，落着实保业务对帐工 作，心情被担保企业、个东说念主每月（季）付息动态情况，出现异常情况实时反馈 信息，风险部根据情况建立预警档案，对客户风险等级进行动态评定，应时调 整在保客户结构，同期对高风险客户，制定风险小心计划和处置预案，增强在 保业务的抗风险系数。   公司业务部和风险部依托市场平台和外围渠说念，强化对在保客户信息的收 集与交流，建立健全我方的客户信息库，同期，公司饱读吹职工通过各样渠说念收 集与在保企业、经营者联系的信息，由挑升东说念主员对汇集到的信息按行业进行分 类建档，便于公司对客户情况的观看分析和判别，提高风险把控智商。   公司在积极拓展担保业务的同期，恒久把风险小心放在处事首位，依据市 场经营中可能出现的风险情况，完善处置预案，范例业务操作经过，提高风险 防控措施。公司职工诚然都来自金融机构及担保机构，具备较强的业务智商和 风险防控贯通，但公司仍然严格落实学习轨制，依期组织职工开展联系业务知   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 识培训，每周召开处事例会，申报业务进展情况，归来业务操作中出现的联系 问题，探讨和落实搪塞措施。同期公司礼聘专科的法律参谋人和财务东说念主员，对公 司职工依期开展法律常识讲座和财务常识培训，强化和进步公司职工的法律意 识、职业操守和财务分析等处事智商。   （三）刊行东说念主所在行业情状   上世纪八、九十年代，海外表革加工产业从意大利、西班牙、英国等传统 皮革加工中心搬动到了中国，中国的皮革产业入手飞快发展，一批皮革专科市 场入手泄漏，如河北辛集、辽宁灯塔和本公司的皮革专科市场等于在这个时期 开设的。当今，我国较为发达的皮革交易市场主要聚集在浙江、河北、广东、 辽宁四省。除本公司外，其中具有一定经营限制的还有广州花都狮岭皮革皮具 城、河北辛集皮革买卖城、河北白沟皮革市场、河北大营海外表草交易中心、 广州白云世界皮具贸易中心、辽宁灯塔佟二堡皮革市场等。中国皮革专科市场 分散概况如下图所示：              图：中国皮革专科市场分散概况图 年，同期如故加速鼓舞耗尽品工业“三品”策略的龙套年。根据中国皮革行业经 济运行申报，2017 年我国皮革、毛皮及成品和制鞋业销售收入、利润、出口增 速分别为 3.08%、6.88%和 3.11%，结尾了巩固增长，而轻革、皮革服装、毛皮   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 服装产量有所下降。   当下，我国经济发展进入了新常态，正在向形态更高级、单干更复杂、结 构更合理的阶段演化。我国皮革行业业已步入了增长速率变化、产业结构调整、 发展能源转机的关键期，要搪塞新阵势下的诸多挑战，抢抓机遇，必须以创新 为驱能源，对准“绿色智造”，结尾皮革业的跨越式发展。   比年来政府不断加强对制革行业经管力度、制定多项标准提高环保要求， 落伍产能冉冉被淘汰。面对洪水横流的环保压力，皮革企业需安身当下，面向 改日，按照联系标准的要求，进行治理，达标排放，从泉源加强管控，确立绿 色产业链，结尾皮革产业的可持续发展。   在工信部发布的《智能制造发展贪图（2016-2020）》中，缝制机械行业作 为要点发展界限首次列入，缝制机械专用机器东说念主被列为智能制造关键时间装备 研制和产业化转型行动的要点内容。缝制机械将领衔装备智能升级，向多功能、 智能化标的发展。通过数字化组织经管，在分娩过程中作念到省东说念主、省料、省模、 省时，结尾开料部门从传统到智能的跨越式蜕变。   跟着寰宇对产业互联网心情的不断攀升，科技翻新正引发产业深度变革， 利用互联网改造传统产业结构已经大势所趋。2017 年，诸多皮革企业入手延迟 互联网，在大数据等互联网时间的救济下，冉冉迈向“产业+互联网”转型之路。 而传统皮革企业转型不单是能促进自身的飞快发展，为产业链创造更多的价值， 还将为整个这个词 B2B 行业带来新的发展机遇。   在全球毛皮行业碰到挑战，行业举座发展碰到“天花板”的阵势下，加强在 “一带一齐”框架下的全球产业合作、加速转型发展尤为重要。在全球化的期间， 世界毛皮产业是一个互相依存的共同体，要从产业泉源、皮草文化起程，从跨 界的角度、产业链设施去探索，寻找可持续发展的具体措施和方法，共同打造 绽开、包容、平衡、普惠的产业合作架构，打造世界毛皮产业合作的新风光， 结尾产业的健康长续发展。   在中国皮革行业求新求变之时，企业须准确垄断趋势，在绿色发展、科技 创新、质料进步、海社往复、供应链完善上作念著作，开拓越过，努力结尾“绿色 智造”，推动行业创新与发展。 着国内经济持续规复发展，内需市场后劲得到进一步引发，中国服装家具零卖   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 回反正常发展轨说念。限制年底，寰宇社会耗尽品零卖总额越过 44 万亿元，比上 年增长 12.5%，两年平均增速为 3.9%；服装鞋帽针纺织品的零卖也取得显着发 展，全年零卖额同比增长 12.7%，两年平均增速为 2.6%；从住户耗尽开销情况 看，2021 年寰宇住户东说念主均穿着耗尽开销达到 1,419 元，耗尽金额增长显耀。 （以上数据来自中国皮革协会官网）2021 年我国服装行业虽得以稳步复苏，但 外部环境的不确定要素加多，行业的发展仍濒临着一定的挑战，服装行业急需 在“新经济”期间中转型发展。整合产业上风，加速线上线下会通发展。近两 年时辰里，中国市场线上服装零卖保持快速增长。2020 年底寰宇网上穿着类产 品销售同比增长 5.8%，表现好于 2019 年同期水平；2021 年寰宇网上穿着类商 品零卖额同比增长 8.3%。拓宽皮革企业家具结构和类别。进一步向春夏日家具 延迟拓展，应用新材料、新工艺、新时间，开发相宜前锋、健康、激昂、环保 趋势的皮革服装新品。稳步鼓舞质料品牌确立。积极招引、培育国表里优秀设 计师、企业，进步行业质料水平，培育行业知名品牌。进步绿色制造水平。增 强皮革服装行业生态环保贯通，引申绿色遐想理念，进步绿色供应链水平，加 强产业绿色制造体系确立。开展数智化确立，赋能产业转型升级。打造企业数 字化服务平台，完善数字化场景应用确立，进步企业内在能源。   面对严峻复杂的外部环境，我国纺织品服装零卖市场发展也需承压前行， 但仍然具备寂静向好的发展条件。公司将不断鼓舞“巩固进步皮革主业、类似 发展时装产业，推动线上线下会通”的发展策略，不断进步企业内核，谋求市 场转型健康发展。   （四）发展策略   依托海宁“中国皮都”的产业基础，施展公司的品牌上风、客户上风、先发 上风、资金上风、经管上风，进一步作念深作念透皮革主业。围绕“巩固进步皮革主 业，类似发展时装产业，稳步鼓舞健康产业”的策略方针，积极鼓舞市场转型升 级、优化市场业态、夯实产业基础。在坚决不移发展主业的根柢上，结尾主业 巩固和时装业态培育两手抓，连续锚定第二主业，完成大健康产业布局。稳步 作念好民融中心、担保、旅店等专项业务，结尾多元业态持续发展。在新常态、 新挑战的宏不雅配景下，公司将积极升级业态、加速网上网下会通设施、进步管   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 理服务水平，致力于于打造“新常态”、“新耗尽”下的“新零卖”和“心零卖”标杆，从 内在驱动进步公司中枢竞争力。   （1）优化市场业态，加速转型进步。   加大市场结构调整及业态转型力度。加速时装品类聚积，加强市场商品品 质和价钱经管及“皮革城标准体系”确立；完善市场配套业态，扩展遐想基地培 育，要点招引遐想研发可持续发展的产业服务样式；盘活闲置资产，鼓舞武汉、 济南、郑州、成都、哈尔滨等市场闲置物业与大型意向跨界资源的合作；抓好 产业地推，深耕要点批发市场，提高地推成效。   推动网上网下会通发展。打造直播基地，深耕线上平台合作，拓展社交电 商渠说念，探索网上皮城销售平台确立，积极搭建皮革城线上线下供应链平台和 配套服务平台。   抓实大数据平台确立。研究推动总部市场与各分市场大数据平台应用推广， 研发数据报表系统，对市场经管、营销宣传、线上线下会通等提供数据化救济； 打造智能物流，以 F 座直播、社交电商物流为基础，冉冉向其他市场进行推广 实施，进步销售结尾的服务撑持智商。   （2）创新营销模式，打响产业基地柬帖。   进步营销告白精确度。以“前锋海宁、遐想海宁”为基调，创新宣传姿色， 优化告白投放渠说念，探索“线上线下会通，批发零卖结合”的精确化营销，结尾 从省级、地级到县级的媒体交叉消散。成立新媒体推广小组，打造皮革城专属 IP 化形象，结合小红书、抖音、微信等新媒体平台开展社会化营销，眩惑年青 耗尽群体；打造线下千里浸式买卖空间，以线上种草、线下互动的姿色，结尾线 上线下客流转动；精耕与商户、手足买卖、景点、媒体、异业同盟的合作，联 结圈层客户，鼓舞资源互换、客源分享。   扩大前锋发布和组团参展的影响力。合理安排面辅料展、皮博会、采购商 大会等各样展会，组织具有市场转动智商的企业或遐想公司，开展合作和落地 举止。此外，结合线上资源，全力打造皮革城自有的集资讯推广、看货选款、 秀场直播、营销课程等于一体的线上传播前锋举止。   优化旅游营销客源质料。积极走访南京、杭州、上海华东线地接社，把皮 革城纳入乌镇、西塘、南浔等华东线家具的贪图和推广，要点开发、爱护转动   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 率高、成交额大的优质客源城市，优化旅游大巴客源组成。   （3）开拓第二主业，推选健康行状发展。   推动健康产业贪图及样式落地。作念深作念细产业调研，掌持国表里大健康事 业的发展趋势、社会需求产业模式，完善公司大健康策略贪图，稳步鼓舞产业 项当今期处事；利用现有资源，推动资产会通和养老连锁样式拓展的龙套，构 建消散医疗、康复、养老、耕作的完好意思产业链。   创新想路经营经管颐和家园。引申差异化经管服务，骄傲个性化的养老需 求，结尾运营市场化、效益可视化；结尾护士院、领略症专区老成运营，落实 医保和长护险政策，有序鼓舞医养结合发展模式。   康复病院筹建升格。对接市医保局，争取医疗服务价钱参公和氧舱纳入医 保等更多政策救济；督促新团队加强病院经营经管，进步全院康复医疗水平； 鼓舞外联营销处事，开拓重症科室业务。   （五）公司的竞争上风   刊行东说念主主营皮革专科市场的开发、租出和服务，海宁中国皮革城是当今全 球最具限制、中国最具影响力的皮革专科市场。刊行东说念主通过搭建皮革成品线下 B2C 销售汇集以及线上线下联动的机灵型市场，提高皮革家具流通效率；通过 为上游分娩企业提供原材料采购、家具开发遐想、低成本融资、担保等服务， 提高上游分娩企业盈利智商；通过营造清雅的购物环境以及有用的营销推广， 促进皮革家具的耗尽；通过设立海宁皮革博物馆、会展中心，进步公司精神内 涵和品牌文化传播智商；通过搭建 P2P 平台、遐想师品牌集成店、开发海宁皮 革前锋小镇创意中枢区、打造四季时装馆，促进市场多元化，深化皮革产业转 型升级；通过进行健康产业投资，开辟公司新的业务界限。   动作全球独一一个提供全产业链服务的皮革专科市场，除建立当代化市场 这个寰球营销平台外，还通过设立遐想基地、博物馆、加工区、面辅料市场、 皮衣皮草真贵中心、时装批发中心、物流区、网上营销交易平台、融资担保平 台，提供电子商务、计划展会、市场信息化平台、融资担保以及住宿、餐饮、 失业文娱、文化等一系列全场地配套服务设施，整合皮革产业价值链高下流， 优化行业资源，引颈皮革工业企业转型升级。公司所处的海宁是中国皮革之都， 海宁及周边地区聚积了 3,000 多家皮革分娩企业，是全球最大的皮革分娩基地   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 之一。同期，公司持续鼓舞金融服务业务、海宁皮革前锋小镇样式、健康产业 样式和时装产业基地等创新业务确立，拓展公司产业的广度和深度。申报期内， 公司积极落实防控措施，爱护市场寂静运营。同期，加速线上会通进程，着力 构建电商生态，健全直播产业基地，完善线上配套服务。   公司凭借丰富的厂商客户资源、独到的买卖模式、厂商直销的商品价钱优 势进行他乡彭胀，建立连锁市场，扩大企业限制。面对经济新阵势新挑战，公 司积极调整，建议了“由重变轻”、“由内向外”的连锁新策略。当今已建立 江苏沭阳、辽宁佟二堡、河南郑州、四川成都、湖北武汉、黑龙江哈尔滨、山 东济南等连锁市场；同期放眼具备市场开发后劲的区市级及县市级小区域市场 以及海外市场，结尾精确地推，健全完善品牌输出轻资产模式，为公司改日发 张开拓更为庞杂的市场空间。   公司成立以来，与业内企业建立了踏实的合作共赢关系。皮革行业以中小 企业为主，自身实力较为有限，公司为企业的发展壮大提供了平台。在匡助企 业盈利的同期，也培养了高赤忱度的商户，为公司连锁寰宇储备了充足的优质 客户资源。同期，皮革企业具备转型高端布装分娩的先天上风，能较好撑持公 司“类似发展时装产业”新策略的实施。在 20 多年发展历程中，公司与企业商 户共同成长，形成了耐久相信的同盟伙伴关系，为公司持续发展构筑了坚实的 后援。   申报期内公司调整经管团队结构，经管处事进一步细化，推动各项行状再 出新表象、再上新台阶。公司当今中高层经管东说念主员大都从事皮革市场经营达五 年以上，具有丰富的市场经管教养，对皮革产业和专科市场有着长远意会。在 公司深入实施转型新策略、创新发展的过程中，公司也高度青睐东说念主才培育和储 备，不断完善东说念主事采纳机制，并眩惑外部优秀东说念主才加盟，保证了高效经管团队 的建立，以及运营模式的创新拓展。   六、刊行东说念主违法违规情况   申报期内，刊行东说念主不存在紧要的违法违规及行政处罚情况。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   七、信息透露事务及投资者关系经管的轨制安排 刊行东说念主安排挑升东说念主员负责信息透露事务以及投资者关系经管，联系事务由专职 团队负责。公司将恪守信得过、准确、完好意思、实时的信息透露原则，按照中国证 监会、深交所的接洽轨则和《债券受托经管协议》的约定进行紧要事项信息披 露，使公司偿债智商、召募资金使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托经管东说念主 和股东的监督，小心偿债风险。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              第五节 刊行东说念主主要财务情况    刊行东说念主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月财务报表以持续经营为基础编制，  根据施行发生的交易和事项，按照《企业司帐准则——基本准则》、联系财务  司帐法例及特殊编制基础编制财务报表，并基于附注“重要司帐政策、司帐忖度”  所述司帐政策和忖度编制。    以下信息主要摘自觉行东说念主财务申报，其中对于刊行东说念主 2021 年的财务数据来  自于刊行东说念主经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审计的 2021 年审计申报（天  健审（2022）2278 号）、2022 年的财务数据来自于刊行东说念主经天健司帐师事务所  （特殊普通合伙）审计的 2022 年审计申报（天健审（2023）2788 号）、2023  年的财务数据来源于刊行东说念主经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审计的 2023  年审计申报（天健审（2024）896 号），2024 年 1-9 月财务报表未经审计。     一、刊行东说念主最近三年及一期财务报表    （一）合并财务报表              表：最近三年及一期刊行东说念主合并资产欠债表                                                          单元：万元      样式        2024 年 9 月末          2023 年末       2022 年末      2021 年末 流动资产：  货币资金             102,991.52         111,931.92   190,974.43    182,309.70  交易性金融资产            5,454.12          13,105.40    52,700.03      2,100.00  应收账款               7,346.99           8,185.75     2,899.44     11,926.41  预支款项                 363.17             331.18       305.76        353.03  其他应收款             17,100.18          16,322.36    14,823.40     12,800.52  存货                94,442.34          87,816.04    95,736.86     69,978.22  合同资产                 141.87             143.33       173.24        183.25  一年内到期的非流动资产       41,343.19          42,633.56    44,480.90             -  其他流动资产            15,219.70          11,686.19    10,712.59     15,148.61 流动资产算计            284,403.08         292,155.74   412,806.65    294,799.75 非流动资产：  披发贷款及垫款           22,481.23          18,389.06    16,514.14     18,248.07  其他非流动金融资产         46,995.43          36,401.60    20,769.33     17,872.37  耐久应收款            118,383.43          95,719.75    57,100.69     16,449.98  耐久股权投资            80,371.90          60,682.71    11,647.95     17,156.14  投资性房地产           708,511.81         730,955.73   754,123.22    768,538.01  固定资产              31,138.37          33,310.37    32,895.81     34,778.29    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书      样式         2024 年 9 月末          2023 年末        2022 年末        2021 年末  在建工程                  243.31               54.80              -         150.90  使用权资产               2,395.52            2,044.39       1,625.31       2,608.00  无形资产                2,602.33            3,132.13       4,042.96       1,874.15  商誉                  3,575.57            3,575.57       3,575.57         156.88  耐久待摊用度                958.68            1,162.38       1,245.84       1,516.32  递延所得税资产            18,869.04           18,794.01      17,217.88      16,794.42  其他非流动资产                65.04               43.49      46,172.07          53.62 非流动资产算计          1,036,591.65        1,004,265.99     966,930.77     896,197.18 资产总共             1,320,994.73        1,296,421.72   1,379,737.42   1,190,996.93 流动欠债：  短期借款               40,850.97          64,834.38      22,567.85       4,442.00  应付单子               11,891.80          13,057.32      49,026.06      10,500.04  应付账款               28,072.17          36,010.58      35,915.10      18,483.70  预收款项               31,982.40          16,943.74      18,885.85      30,099.13  合同欠债               13,383.35          12,388.92      14,958.73      25,145.93  应付职工薪酬              1,434.74           4,084.59       3,955.94       3,231.12  应交税费                4,433.05           9,195.68      12,975.16      27,437.96  其他应付款              46,520.12          48,705.72      59,653.79      57,108.35  一年内到期的非流动欠债         9,319.06          48,594.15      68,372.22         626.58  其他流动欠债            123,669.51          80,771.94      82,031.00      51,906.59 流动欠债算计             311,557.18         334,587.02     368,341.70     228,981.40 非流动欠债：  耐久借款               39,506.53          32,262.07      13,258.88      30,031.08  应付债券                       -                  -      40,172.55              -  租出欠债                1,344.52           1,556.52         527.56       1,183.24  耐久应付款               8,295.50              70.50       9,354.50      11,893.50  权衡欠债                2,478.45           2,497.70       3,117.55         371.75  递延所得税欠债             2,051.37           2,238.80       2,376.46       2,330.83  其他非流动欠债            30,617.69             442.29      30,871.74      30,562.73  递延收益               56,957.65          58,644.04      60,980.65      64,161.13  保障合同准备金             3,472.16           3,529.07       3,599.59       6,430.06 非流动欠债算计            144,723.88         101,241.00     164,259.47     146,964.33 欠债算计               456,281.05         435,828.01     532,601.17     375,945.73 整个者权益(或股东权益)：  实收本钱(或股本)         128,261.70         128,261.70     128,261.70     128,274.50  本钱公积金             162,022.98         162,022.98     162,022.98     162,070.57  减：库存股                      -                  -              -          60.40  盈余公积金              46,537.63          46,537.63      45,820.70      43,031.48  未分派利润             501,910.84         500,213.90     488,952.99     468,576.64  包摄于母公司整个者权益  算计  少数股东权益             25,980.53          23,557.50      22,077.89      13,158.40 整个者权益算计            864,713.68         860,593.71     847,136.25     815,051.20     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书         样式          2024 年 9 月末              2023 年末            2022 年末            2021 年末 欠债和整个者权益总共           1,320,994.73            1,296,421.72       1,379,737.42       1,190,996.93                     表：最近三年及一期刊行东说念主合并利润表                                                                                    单元：万元         样式          2024 年 1-9 月             2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、营业总收入                  75,457.51              129,110.01         139,255.79        145,564.31  其中：营业收入                 70,817.41              122,014.99         131,065.71        143,476.69     利息收入                  1,476.16                2,223.90           3,355.83            521.86     已赚保费                    346.69                  610.19             839.63            942.45     手续费及佣金收入              2,817.25                4,260.94           3,994.62            623.31 二、营业总成本                  67,101.11              109,871.51         109,342.27        113,600.57  其中：营业成本                 48,507.18               78,536.33           83,147.57        81,711.50     提取担保合同准备                                     -                       -                  -          -24.12  金净额     税金及附加                 3,895.49                7,977.64            7,117.00        13,289.48     销售用度                  5,863.93               11,574.35            7,650.83          8,647.24     经管用度                  6,955.69               11,500.40           11,129.19        10,484.03     研发用度                   880.40                 1,441.01            1,311.30          1,275.57     财务用度                   998.42                -1,158.23           -1,013.61         -1,783.15     其中：利息用度                         -             6,104.00            5,443.51          3,122.70              利息收入                   -             7,384.85            6,683.69          4,450.59  加：其他收益                   1,913.77                4,105.56            8,818.87          6,442.70    投资净收益                  5,290.89                4,297.54            2,382.53        10,666.04    其中：对子营企业和  合营企业的投资收益    以摊余成本计量的金                                     -                       -                  -                  -  融资产隔绝证明收益    公允价值变动净收益               -125.51                 -235.34            1,027.30           134.59    资产减值损失                    -1.47                  -29.91              -19.78             -9.64    信用减值损失                  -668.02                  776.49            1,549.09         -4,980.06    资产处置收益                           -              -196.65               13.33             -2.33 三、营业利润                   14,766.07               27,956.18           43,684.86        44,215.04  加：营业外收入                   336.40                   646.26            1,112.65          1,698.96  减：营业外开销                   416.08                   841.08            3,757.79            490.13 四、利润总额                   14,686.39               27,761.37           41,039.73        45,423.87  减：所得税用度                  3,914.17                5,891.51           10,397.55        12,330.89 五、净利润                    10,772.22               21,869.86           30,642.17        33,092.98  （一）按经营持续性分类      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书       样式          2024 年 1-9 月            2023 年度           2022 年度             2021 年度   （二）按整个权包摄分类    净利润 六、其他抽象收益的税后净                                  -                    -                  -                - 额 七、抽象收益总额               10,772.22              21,869.86          30,642.17       33,092.98   包摄于少数股东的抽象收   益总额   包摄于母公司普通股东综   合收益总额                  表：最近三年及一期刊行东说念主合并现款流量表                                                                              单元：万元         样式               2024 年 1-9 月           2023 年度           2022 年度        2021 年度 一、经营举止产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款               92,359.84           112,889.94       105,742.56     161,571.10  收到的税费返还                              -               146.51         1,549.68              -  收到其他与经营举止接洽的现款              110,964.91           395,675.12       450,451.98      85,364.26  收取利息、手续费及佣金的现款                4,419.51             5,825.99         7,613.97       1,437.95  收到原担保合同保费取得的现款                  334.86               590.25           692.16         955.55 经营举止现款流入小计                   208,079.12           515,127.82       566,050.35     249,328.87  购买商品、接受劳务支付的现款               27,683.67            36,634.98        46,404.96      55,491.12  支付给职工以及为职工支付的现款              13,446.73            16,281.15        15,154.95      14,236.29  支付的各项税费                      15,906.37            25,899.90        35,979.62      16,808.80  支付其他与经营举止接洽的现款              123,820.70           433,011.95       467,417.23      96,772.85 经营举止现款流出小计                   180,857.46           511,827.98       564,956.75     183,309.06 经营举止产生的现款流量净额                 27,221.66             3,299.84         1,093.59      66,019.81 二、投资举止产生的现款流量：  收回投资收到的现款                    40,294.44           182,027.01       220,617.79     213,161.58  取得投资收益收到的现款                   1,422.58             5,204.48         2,530.94         688.05  处置固定资产、无形资产和其他耐久                                           -               8.94           2.85           0.30  资产收回的现款净额  收到其他与投资举止接洽的现款                5,149.94            13,384.10         8,625.00       9,363.36 投资举止现款流入小计                    46,866.97           200,624.53       231,776.57     223,213.29  购建固定资产、无形资产和其他耐久  资产支付的现款  投资支付的现款                      59,426.00           162,800.00       316,029.60     192,659.40  取得子公司过甚他营业单元支付的现                         -                  -      15,140.88                 -        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书           样式             2024 年 1-9 月            2023 年度          2022 年度          2021 年度  金净额  支付其他与投资举止接洽的现款                3,773.00              4,263.00       5,009.30         3,220.16 投资举止现款流出小计                    73,950.33            178,663.76     357,620.39       228,043.21 投资举止产生的现款流量净额                -27,083.36             21,960.77    -125,843.82        -4,829.91 三、筹资举止产生的现款流量：  招揽投资收到的现款                              60.00                -            20.00        161.00  其中：子公司招揽少数股东投资收到  的现款  取得借款收到的现款                   195,314.00            199,125.00     250,136.31        63,497.00  收到其他与筹资举止接洽的现款                8,225.00                738.19         550.00         9,673.00 筹资举止现款流入小计                   203,599.00            199,863.19     250,706.31        73,331.00  偿还债务支付的现款                   171,797.88            236,293.43     139,190.54        68,525.38  分派股利、利润或偿付利息支付的现  金  其中：子公司支付给少数股东的股  利、利润  支付其他与筹资举止接洽的现款               10,967.60              2,321.32       2,455.94        13,012.04 筹资举止现款流出小计                   192,295.93            252,521.75     152,944.88         86,577.55 筹资举止产生的现款流量净额                 11,303.07            -52,658.56      97,761.43        -13,246.55 四、汇率变动对现款及现款等价物的的                                             -                -                -                - 影响 汇率变动对现款及现款等价物的影响                  -2.81                   0.00             -                - 五、现款及现款等价物净加多额                11,438.55             -27,397.95    -26,988.79        47,943.34 加：期初现款及现款等价物余额                63,755.41              91,153.36    118,142.16        70,198.82 六、期末现款及现款等价物余额                75,193.96              63,755.41     91,153.36       118,142.16        （二）母公司财务报表                 表：最近三年及一期刊行东说念主母公司资产欠债表                                                                            单元：万元          样式        2024 年 9 月末            2023 年末         2022 年末           2021 年末   流动资产：    货币资金                56,028.60            39,957.47        70,387.67       97,314.19    交易性金融资产              2,052.72             7,576.90        47,000.00               -    应收账款                 4,662.24             6,352.07                -           76.00    预支款项                     3.05                22.99            98.60           13.15    其他应收款              461,412.83           451,615.07       427,658.32      348,971.79    存货                          -                    -                -          336.33    其他流动资产                 532.32               388.15           235.71               -   流动资产算计              524,691.76           505,912.65       545,380.30      446,711.46   非流动资产：    其他非流动金融资产             137.09                 137.09           137.09           137.09   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书      样式          2024 年 9 月末          2023 年末       2022 年末         2021 年末  耐久股权投资             236,460.16         203,260.16      200,660.16   204,351.66  投资性房地产             178,733.53         186,027.85      194,449.83   202,338.71  固定资产                19,475.76          20,764.13       22,264.49    23,058.49  在建工程                   148.19              54.80               -       150.90  使用权资产                  754.99             401.25        2,957.83       940.00  无形资产                 1,195.68           1,359.25        1,398.43     1,449.82  递延所得税资产              8,952.79           8,962.27        8,905.86     8,750.61  其他非流动资产                 65.04              43.49           28.98        53.62 非流动资产算计             445,923.23         421,010.28      430,802.68   441,230.91 资产总共                970,614.99         926,922.94      976,182.98   887,942.37 流动欠债：  短期借款                40,029.99          64,058.14       19,014.56     4,004.22  应付账款                 2,347.98           2,694.61        2,979.60     2,835.77  预收款项                11,712.61           6,820.33       10,014.93    15,969.06  合同欠债                    47.17              47.17        2,851.92       605.48  应付职工薪酬                 143.31             686.62          865.32       763.54  应交税费                   272.68           3,896.92        3,260.26     8,210.13  其他应付款               93,112.59          72,442.24       88,846.36   133,163.16  一年内到期的非流动负                              -          30,449.45       32,775.04             -  债  其他流动欠债             105,238.76          64,778.28       64,880.53    34,654.20 流动欠债算计              252,905.09         245,873.78      225,488.52   200,205.56 非流动欠债：  应付债券                        -                  -       40,172.55            -  耐久应付款                8,225.00                  -               -     1,500.00  递延收益                11,032.42          11,348.10       11,769.01    11,414.92  其他非流动欠债             30,175.40                  -       30,449.45    30,562.73 非流动欠债算计              49,432.81          11,348.10       82,391.01    43,477.66 欠债算计                302,337.91         257,221.88      307,879.53   243,683.21 整个者权益(或股东权益)：  实收本钱(或股本)          128,261.70         128,261.70      128,261.70   128,274.50  减：库存股                       -                  -               -        60.40  本钱公积金              200,065.37         200,065.37      200,065.37   200,112.96  盈余公积金               46,537.63          46,537.63       45,820.70    43,031.48  未分派利润              293,412.37         294,836.36      294,155.68   272,900.61 整个者权益算计             668,277.08         669,701.06      668,303.44   644,259.15 欠债和整个者权益总共          970,614.99         926,922.94      976,182.97   887,942.37                 表：最近三年及一期刊行东说念主母公司利润表                                                                     单元：万元       样式                2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度     2021 年度    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书           样式         2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度          2021 年度 一、营业收入                    16,646.46        33,293.07     27,596.04       36,492.62  减：营业成本                    9,493.83        15,333.21     14,261.45       14,124.72    税金及附加                   1,403.00         3,437.92      2,214.31        3,815.78    销售用度                    1,159.29         3,914.22      4,946.50        3,042.23    经管用度                    2,608.40         4,227.36      4,130.47        4,165.27    财务用度                    2,203.86         2,322.68        -17.20       -1,583.49    其中：利息用度                 2,251.03         4,476.00      3,182.29        1,080.44          利息收入               678.84          2,195.82      3,228.23        2,161.01  加：其他收益                     316.30          1,602.52      3,776.55        4,069.79    投资收益                    3,740.39         4,148.49     23,845.79        4,381.61    其中：对子营企业和合营企业                                      -             -         -5.77           80.11  的投资收益    信用减值损失                       47.61        -332.44         -5.38           97.91    资产处置收益                            -        -12.96          0.38               - 二、营业利润                     4,045.70         9,540.19     29,677.87       21,477.42  加：营业外收入                    115.79            151.13       148.65          386.31  减：营业外开销                    250.26            505.89        89.77          143.61 三、利润总额                     3,911.22         9,185.44     29,736.74       21,720.11  减：所得税用度                    -180.05         2,016.05      1,844.60        4,848.33 四、净利润                      4,091.27         7,169.39     27,892.14       16,871.78  （一）持续经营净利润                4,091.27         7,169.39     27,892.14       16,871.78  （二）隔绝经营净利润                          -             -                -            - 五、其他抽象收益的税后净额                        -             -                -            - 六、抽象收益总额                   4,091.27         7,169.39     27,892.14       16,871.78                 表：最近三年及一期刊行东说念主母公司现款流量表                                                                单元：万元           样式         2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度          2021 年度 一、经营举止产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款          23,898.48         23,383.13    21,325.19        38,932.41  收到的税费返还                         -                 -            -                -  收到其他与经营举止接洽的现款         244,830.47        305,934.28   275,556.10       315,939.88 经营举止现款流入小计              268,728.95        329,317.41   296,881.30       354,872.28  购买商品、接受劳务支付的现款           1,351.06          1,730.55     1,428.93         2,223.68  支付给职工以及为职工支付的现款          2,009.59          2,709.86     2,544.71         2,503.33  支付的各项税费                  5,244.53          6,254.54    10,058.91         6,798.90  支付其他与经营举止接洽的现款         231,513.37        347,736.21   371,339.82       288,672.89 经营举止现款流出小计              240,118.54        358,431.17   385,372.37       300,198.80 经营举止产生的现款流量净额            28,610.41        -29,113.75   -88,491.08        54,673.48 二、投资举止产生的现款流量：    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书         样式          2024 年 1-9 月      2023 年度         2022 年度      2021 年度  收回投资收到的现款               7,500.00        47,000.00      2,024.93     4,528.05  取得投资收益收到的现款             1,189.99         2,852.03      1,453.30            -  处置固定资产、无形资产和其他长                                   -           8.90          2.40             -  期资产收回的现款净额  收到其他与投资举止接洽的现款             30.90         2,021.95             -     7,159.00 投资举止现款流入小计               8,720.89        51,882.88      3,480.64    11,687.05  购建固定资产、无形资产和其他长  期资产支付的现款  投资支付的现款                35,200.00        10,500.00     49,000.00     7,270.00  支付其他与投资举止接洽的现款                 -                -             -       517.99 投资举止现款流出小计              35,776.06        13,538.32     51,487.99    13,495.97 投资举止产生的现款流量净额          -27,055.17        38,344.56    -48,007.35    -1,808.92 三、筹资举止产生的现款流量：  取得借款收到的现款             175,000.00      167,000.00     239,700.00    63,000.00  收到其他与筹资举止接洽的现款          8,225.00               -              -     1,034.00 筹资举止现款流入小计             183,225.00      167,000.00     239,700.00    64,034.00  偿还债务支付的现款             159,000.00      192,000.00     124,700.00    68,105.38  分派股利、利润或偿付利息支付的  现款  支付其他与筹资举止接洽的现款          1,205.46        2,500.00              -     1,128.00 筹资举止现款流出小计             168,509.79      205,259.05     130,912.46    72,672.41 筹资举止产生的现款流量净额           14,715.21      -38,259.05     108,787.54    -8,638.41 四、汇率变动对现款的影响                   0.00           0.00             -             - 五、现款及现款等价物净加多额          16,270.45       -29,028.25    -27,710.88    44,226.15 加：期初现款及现款等价物余额          39,219.82        68,248.06     95,958.95    51,732.80 六、期末现款及现款等价物余额          55,490.26        39,219.82     68,248.06    95,958.95     二、申报期合并报表范围的变化情况    （一）财务报表合并范围     限制 2023 年末，纳入刊行东说念主合并财务报表范围的子公司共有 40 家，如下  表所示。                    表：限制 2023 年末合并范围                                                                单元：万元         子公司全称            注册地          注册本钱        持股比例         表决权比例   灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司        灯塔           3,582.94      100.00%       100.00%    海宁中国皮革城收支口有限公司         海宁            200.00       74.50%        74.50%    海宁皮都锦江大旅店有限公司          海宁           1,000.00      100.00%       100.00%   海宁中国皮革城经营经管有限公司         海宁             50.00       100.00%       100.00%   海宁中国皮革城汇集科技有限公司         海宁            500.00       100.00%       100.00%     成都海宁皮革城有限公司           成都          10,000.00      100.00%       100.00%     哈尔滨海宁皮革城有限公司         哈尔滨          10,000.00      100.00%       100.00%   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书         子公司全称          注册地    注册本钱           持股比例      表决权比例  海宁皮城科创融资担保有限公司         海宁     20,000.00     100.00%    100.00%  江苏沭阳海宁皮革发展有限公司         沭阳        1,018.00    70.00%     70.00%   济南海宁皮革城有限公司           济南     10,000.00     100.00%     82.00%   天津海宁皮革城有限公司           天津     10,000.00      80.00%     80.00%   郑州海宁皮革城有限公司           郑州     10,000.00     100.00%     60.00% 海宁皮革前锋小镇投资开发有限公司        海宁    100,000.00     100.00%    100.00%   海宁中国皮革城投资有限公司         海宁        8,000.00   100.00%    100.00%   武汉波涛海宁皮革城有限公司         武汉        5,000.00   100.00%    100.00%    海宁皮皮贸易有限公司           海宁        1,000.00    52.00%     52.00% 海宁皮革城健康产业投资有限公司         海宁     20,000.00     100.00%    100.00% 海宁皮革城康复医疗投资经管有限公司       海宁        3,000.00    55.00%     55.00%   海宁皮城康复病院有限公司          海宁        3,000.00    63.95%     63.95% 重庆市大渡口区海宁皮革发展有限公司       重庆        2,000.00   100.00%    100.00%   成都海皮买卖经管有限公司          海宁         200.00    100.00%    100.00%  海宁前锋潮城文化创意有限公司         海宁          10.00    100.00%    100.00%  海宁颐和医养健康经管有限公司         海宁          50.00    100.00%    100.00%  海宁同兴机灵园区经管有限公司         海宁         100.00    100.00%    100.00% 灯塔佟二堡电商汇集科技有限公司         灯塔          50.00    100.00%    100.00%   浙江海宁皮城物流有限公司          海宁         300.00    100.00%    100.00%   海宁皮城严选供应链有限公司         海宁         100.00    100.00%    100.00%    海宁万弘贸易有限公司           海宁        5,000.00   100.00%    100.00%  海宁民间融资服务中心有限公司         海宁     10,000.00        41%      66.67%  海宁皮城佰斯特文化传媒有限公司        海宁         100.00    100.00%    100.00%  海宁皮城数据信息服务有限公司         海宁         300.00       75%     100.00%   郑州大明宫企业经管有限公司         郑州         100.00    100.00%    100.00%  创佳融资租出（浙江）有限公司         海宁     20,504.79      63.00%     63.00%  海宁皮城遐想买卖服务有限公司         海宁         100.00    100.00%    100.00% 海皮城（灯塔）买卖经管服务有限公司       灯塔         100.00    100.00%    100.00%   海宁皮城新能源开发有限公司         海宁        2,000.00   100.00%    100.00%   海宁皮城光伏科技有限公司          海宁        2,000.00   100.00%    100.00%    辽阳习尚新能源有限公司          灯塔         100.00    100.00%    100.00% 嘉兴同芯宁骧股权投资合伙企业（有限                         嘉兴        2,060.00    99.03%     99.03%        合伙）  海宁潮来新能源汽车城有限公司         嘉兴         300.00    100.00%    100.00%   （二）财务报表合并范围变化情况                     表：合并范围变化明细  变化标的                公司称号                          变化原因   加多            海宁民间融资服务中心有限公司                     股权转让   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   加多         海宁皮城佰斯特文化传媒有限公司         投资成立   加多          海宁皮城数据信息服务有限公司         投资成立   加多          郑州大明宫企业经管有限公司          投资成立   加多            海宁万弘贸易有限公司           投资成立   减少           海宁说念合市场经管有限公司            刊出   加多          创佳融资租出（浙江）有限公司         股权转让   加多          海宁皮城遐想买卖服务有限公司         投资成立   加多        海皮城（灯塔）买卖经管服务有限公司        投资成立   加多          海宁皮城新能源开发有限公司          投资成立   加多           海宁皮城光伏科技有限公司          投资成立   加多           辽阳习尚新能源有限公司           投资成立   加多      嘉兴同芯宁骧股权投资合伙企业（有限合伙）       投资成立   加多          海宁潮来新能源汽车城有限公司         投资成立   减少          浙江原译前锋遐想创意有限公司           刊出   三、司帐政策和司帐忖度变更以及差错更正情况   （一）司帐政策变更   公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次执行日）起执行经校正的《企业司帐 准则第 21 号——租出》（以下简称新租出准则）。   (1)对于首次执行日前已存在的合同，公司弃取不重新评估其是否为租出或 者包含租出。   (2)对本公司动作承租东说念主的租出合同，公司根据首次执行日执行新租出准则 与原准则的累计影响数调整本申报期期初留存收益及财务报表其他联系样式金 额，对可比期间信息不予调整。具体处理如下：   对于首次执行日前的融资租出，公司在首次执行日按照融资租入资产和应 付融资租出款的原账面价值，分别计量使用权资产和租出欠债。   对于首次执行日前的经营租出，公司在首次执行日根据剩余租出付款额按 首次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租出欠债，按照假定自租出期开 始日即接纳新租出准则的账面价值（接纳首次执行日公司增量借款利率动作折 现率）与租出欠债突出的金额，并根据预支房钱进行必要调整计量使用权资产。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   在首次执行日，公司按照本财务报表附注三(二十一)的轨则，对使用权资 产进行减值测试并进行相应司帐处理。   A.执行新租出准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响。   B.首次执行日计入资产欠债表的租出欠债所接纳的公司增量借款利率的加 权平均值为 4.75%。   C.对首次执行日前的经营租出接纳的简化处理:   a.对于首次执行日后 12 个月内完成的租出合同，公司接纳简化方法，不确 认使用权资产和租出欠债；   b.公司在计量租出欠债时，对于具有相似特征的租出合同接纳统一折现率；   c.使用权资产的计量不包含运转平直用度；   d.公司根据首次执行日前续租弃取权或隔绝租出弃取权的施行行权过甚他 最新情况确定租出期；   e.动作使用权资产减值测试的替代，公司根据《企业司帐准则第 13 号—— 或有事项》评估包含租出的合同在首次执行日前是否为耗损合同，并根据首次 执行日前计入资产欠债表日的耗损准备金额调整使用权资产；   f.首次执行日前发生租出变更的，公司根据租出变更的最终安排进行司帐处 理。   上述简化处理对公司财务报表无显耀影响。   (3)对首次执行日前已存在的廉价值资产经营租出合同，公司接纳简化方法， 不证明使用权资产和租出欠债，自首次执行日起按照新租出准则进行司帐处理。   (4)对公司动作出租东说念主的租出合同，自首次执行日起按照新租出准则进行会 计处理。 则解释第 14 号》，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。 号》“对于资金聚集经管联系列报”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无 影响。      （1）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 品或副家具对外售售的司帐处理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无 影响。      （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 响。      （3）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释 第 16 号》“对于刊行方分类为权益器具的金融器具联系股利的所得税影响的会 计处理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。      （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释 第 16 号》“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的 司帐处理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。      （1）公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 免的司帐处理”轨则，该项司帐政策变更证明的递延所得税资产和递延所得税 欠债经抵销后对公司财务报表无紧要影响。      （2）公司自 2023 年起提前执行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 17 号》“对于售后租回交易的司帐处理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表 无影响。   （二）司帐忖度变更   申报期内，刊行东说念主无需要透露的重要司帐忖度变更事项。   （三）重要前期差错更正   申报期内，刊行东说念主无需要透露的前期差错更正事项。      四、最近三年及一期的主要财务计划               表：刊行东说念主最近三年及一期主要财务计划                                                    单元：亿元、%、倍       样式                            2023 年末/度   2022 年末/度   2021 年末/度                    /1-9 月            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              样式                                2023 年末/度     2022 年末/度     2021 年末/度                            /1-9 月 总资产                             132.10              129.64        137.97        119.10 总欠债                              45.63               43.58         53.26         37.59 全部债务                             18.97               17.74         21.35          7.53 整个者权益                            86.47               86.06         84.71         81.51 营业总收入                             7.55               12.20         13.11         14.35 利润总额                              1.47                2.78          4.10          4.54 净利润                               1.08                2.19          3.06          3.31 扣除非经常性损益后净利润（亿 元） 包摄于母公司整个者的净利润                     0.72                1.77          2.70          3.28 扣除非经常性损益后包摄于母公 司股东净利润（亿元） 经营举止产生现款流量净额                      2.72                0.33          0.11          6.60 投资举止产生现款流量净额                     -2.71                2.20        -12.58         -0.48 筹资举止产生现款流量净额                      1.13               -5.27          9.78         -1.32 流动比率                              0.91                0.87          1.12          1.29 速动比率                              0.61                0.61          0.86          0.98 资产欠债率                            34.54               33.62         38.60         31.57 债务本钱比率                           17.99               17.09         20.13          8.46 营业毛利率                            31.50               35.63         36.56         43.05 总资产酬报率                            1.20                2.53          3.62          4.23 加权平均净资产收益率                        1.25                2.56          3.69          4.17 除非经常性损益后加权平均净资 产收益率 EBITDA                               -                6.87          8.20          8.31 EBITDA 全部债务比                         -                0.39          0.38          1.10 EBITDA 利息保障倍数                        -               11.25         15.02         31.47 应收账款盘活率                           9.12               22.01         17.68         23.44 存货盘活率                             0.53                0.86          1.00          1.12       注：       息债务+耐久借款+应付债券+耐久应付款中的有息债务+其他非流动欠债中的有息债务；            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书             五、刊行东说念主财务情状分析            刊行东说念主经管层结合公司最近三年及一期的财务良友，对公司财务情状、现       金流量、偿债智商和盈利智商进行讨论与分析。为完好意思、信得过的反应刊行东说念主的       施行情况和财求实力，以下讨论和分析主要以合并财务报表财务数据为基础。            （一）资产结构分析            最近三年及一期末，刊行东说念主资产总额及组成情况如下表：                              表：最近三年及一期末刊行东说念主资产结构情况                                                                                   单元：万元、%  样式               金额          占比            金额          占比           金额          占比          金额           占比 流动资产        284,403.08     21.53     292,155.74      22.54     412,806.65     29.92    294,799.75     24.75 非流动资产      1,036,591.65    78.47    1,004,265.99     77.46     966,930.77     70.08    896,197.18     75.25  总共        1,320,994.73   100.00    1,296,421.72    100.00    1,379,737.42   100.00   1,190,996.93   100.00            最近三年及一期末，刊行东说念主资产总额分别 1,190,996.93 万元、1,379,737.42       万元、1,296,421.72 万元和 1,320,994.73 万元。近三年及一期刊行东说念主资产总额呈       现一定的波动性，但举座限制相对寂静。            从资产组成来看，刊行东说念主非流动资产占比较高，2021-2023 年末及 2024 年       别为 24.75%、29.92%、22.54%和 21.53%。非流动资产在资产总额中的占比较       高主要系刊行东说念主的资产结构以投资性房地产、固定资产、耐久应收款。                                表：最近三年及一期末刊行东说念主流动资产组成情况                                                                                   单元：万元、%       样式                      金额            占比        金额          占比        金额         占比        金额           占比        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   样式          2024 年 9 月末                 2023 年末                    2022 年末              2021 年末 货币资金          102,991.52    36.21     111,931.92        38.31   190,974.43    46.26   182,309.70     61.84 交易性金融资    产 应收账款            7,346.99     2.58       8,185.75         2.80     2,899.44     0.70    11,926.41      4.05 预支款项             363.17      0.13         331.18         0.11       305.76     0.07      353.03       0.12 其他应收款          17,100.18     6.01      16,322.36         5.59    14,823.40     3.59    12,800.52      4.34   存货           94,442.34    33.21      87,816.04        30.06    95,736.86    23.19    69,978.22     23.74 合同资产             141.87      0.05         143.33         0.05       173.24     0.04      183.25       0.06 一年内到期的  非流动资产 其他流动资产         15,219.70     5.35      11,686.19         4.00    10,712.59     2.60    15,148.61      5.14 流动资产算计        284,403.08   100.00     292,155.74       100.00   412,806.65   100.00   294,799.75    100.00   元、412,806.65 万元、292,155.74 万元和 284,403.08 万元，其中以货币资金、存   货为主。        （1）货币资金   万元、190,974.43 万元、111,931.92 万元和 102,991.52 万元，占流动资产的比例   分别为 61.84%、46.26%、38.31%和 36.21%。2022 年末刊行东说念主货币资金较上年   末加多 8,664.73 万元，增幅 4.75%；2023 年末刊行东说念主货币资金较上年末减少   款，融资租出业务增长、新增业务投放加多、股权投资样式支付等所致；2024   年 9 月末刊行东说念主货币资金较 2023 年末减少 8,940.40 万元，降幅 7.99%。2021-                               表：近三年末刊行东说念主货币资金明细                                                                                       单元：万元          样式                 2023 年末                      2022 年末                 2021 年末   库存现款                                  10.88                         4.17                  14.73   银行入款                               64,509.44                   93,588.11             119,717.61   其他货币资金                             47,411.61                   97,382.15              62,577.36          算计                         111,931.92                  190,974.43             182,309.70        （2）交易性金融资产      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 比例分别为 0.71%、12.77%、4.49%和 1.92%，刊行东说念主交易性金融资产主要为银 行搭理家具，申报期内波动主要系刊行东说念主根据流动资金经管需求，购买或赎回 搭理家具所致。        表：最近三年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产明细                                                                                单元：万元              样式                       2023 年末                2022 末            2021 年末 指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的 金融资产  其中：银行搭理家具                                13,105.40          52,700.03           2,100.00  券商搭理家具                                              -                 -                 -              算计                           13,105.40          52,700.03           2,100.00    （3）应收账款 元、2,899.44 万元、8,185.75 万元和 7,346.99 万元，占流动资产的比例分别为 较 2021 年末减少了 9,026.97 万元，降幅为 75.69%；2023 年末，刊行东说念主应收账 款 8,185.75 万元，较 2022 年末加多了 5,286.31 万元，增幅为 182.32%；2024 年 刊行东说念主应收账款波动较大，主要系刊行东说念主因不同行务的账期不同，在各时点存 在一定的波动，但刊行东说念主举座应收账款复古在较低水平，刊行东说念主应收款项回收 情况清雅。                表：限制 2023 年末应收账款按种类透露情况                                                                       单元：万元、%                      账面余额                            坏账准备        种类                                                                      账面价值                    金额           占比           金额              计提比例 单项金额紧要并单独计                            -          -                  -                 -             - 提坏账准备的应收账款 按组算计提坏账准备的 应收账款        算计           8,679.77     100.00        494.02                 5.69       8,185.75    限制 2023 年末，刊行东说念主按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况如 下：        表：限制 2023 年末按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况                                       单元：万元、%         单元称号                   应收账款期末余额                  占应收账款期末余额的比例 海宁市海昌街说念双喜股份经济合作社                          3,082.39                                   37.66    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书          单元称号             应收账款期末余额                 占应收账款期末余额的比例 海宁市海昌街说念利民股份经济合作社                      2,968.39                 36.26    海宁市医疗保障服务中心                         789.42                   9.64   浙江杭海城际铁路有限公司                         175.84                   2.15  海宁市海昌万事通电商服务中心                         87.24                   1.07           算计                          7,103.27                 86.78    （4）其他应收款 的比例为别为 4.34%、3.59%、5.59%和 6.01%。限制 2022 年末刊行东说念主其他应收 款较 2021 年末增长 2,022.88 万元，增幅 15.80%；限制 2023 年末刊行东说念主其他应 收款账面价值较 2022 年末加多 1,498.96 万元，增长 10.11%；限制 2024 年 9 月 末刊行东说念主其他应收款账面价值较 2023 年末加多 777.82 万元，增长 4.77%，申报 期内刊行东说念主其他应收款举座波动较小。                 表：限制 2023 年末前五大其他应收款情况                                                             单元：万元                                                              占其他应                                                              收款期末   单元称号         款项的性质   期末余额                      账龄                                                              余额算计                                                              数的比例 武汉荟宁买卖管                               其中 1 年以内 4,361.27                资金拆借款    5,179.57                              22.02  理有限公司                             万元，1-2 年 818.30 万元                                    其中 1 年以内 1,659.44 万元， 武汉荟宁买卖管                应收暂付款    2,162.94    1-2 年 163.17 万元，2-3 年      9.20  理有限公司                                    其中 1 年以内 416.97 万元，1- 成都鸿翔莱运文                资金拆借款    4,817.64    2 年 2,829.59 万元，2-3 年     20.49 体产业有限公司 天津东泰世纪投                应收暂付款    3,062.16            3 年以上             13.02  资有限公司 海宁市嘉明化纤                应收代偿款     884.68             1 年以内              3.76   有限公司    赵想渊         应收代偿款     666.93                  1-2 年         2.84    算计            -     16,773.93                   -          71.33    刊行东说念主经营性与非经营性往还占款的分类依据为：因业务运营形成的各样 暂付款、代垫款、保证金均分类为经营性，与业务运营无关的往还拆借款分类 为非经营性占款。    限制 2023 年末，刊行东说念主其他应收款账面价值为 16,322.36 万元，其中经营 性其他应收款金额为 8,018.69 万元，主要为刊行东说念主业务运营形成的各样暂付款、       海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   代垫款等；非经营性其他应收款金额为 8,303.67 万元，主要为资金拆借款，非   经营性其他应收账占同期总资产的比例为 0.64%，占比较低。      公司已严格按照公司轨则，进行严格的审批经管，履行了必要的决策步骤，   确保公司的应收款项不损害公司和全体股东的利益，并适度联系风险。同期，   刊行东说念主已按照里面司帐政策足额计提了其他应收款坏账准备。      （5）存货   所致；2023 年末刊行东说念主存货较 2022 年末减少 7,920.82 万元，降幅 8.27%，变动   幅度较小；2024 年 9 月末刊行东说念主存货较 2023 年末加多 6,626.30 万元，增幅                              表：刊行东说念主近三年末存货结构情况                                                                     单元：万元、%     样式              金额           占比          金额           占比          金额            占比   开发财具     23,119.81        26.33     35,646.09     37.23       7,462.56       10.66   开发成本     64,379.31        73.31     59,869.01     62.53      62,315.20       89.05   库存商品       256.99          0.29        182.61      0.19         89.29         0.13   库存材料        31.94          0.04         39.15      0.04         44.22         0.06   合同践约    成本     算计     87,816.04       100.00     95,736.86    100.00      69,978.22      100.00      限制 2023 年末刊行东说念主存货-开发成本明细如下：                                                                            单元：万元    样式称号                 开工时辰         权衡齐备时辰             权衡总投资              2023 年末余额                                     哈尔滨海宁皮革城样式包含皮革专科                                     市场和配套商务楼，权衡总投资额 哈尔滨海宁皮革城配套                          100,000.00 万 元 。 截 至 2023 年 12 月                          未开工                                                    2,691.72 商务楼样式                               31 日，皮革专科市场已齐备，配套商                                     务楼暂未开工确立，期末余额主要系                                     土地成本 皮都伊尚样式             2021 年 11 月        2024 年 5 月             65,000.00         29,723.75 郑州海宁皮革城二期项 目 潮品荟样式              2022 年 10 月        2025 年 4 月             69,000.00         27,681.56     算计                  -                  -                         -         64,379.31            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书            限制 2023 年末刊行东说念主存货-开发财具明细如下：                                                                         单元：万元            样式称号                        齐备时辰                      2023 年末余额        海宁皮革前锋小镇创意中枢        区一期工程        成都皮革城二期健身中心项        目              算计                               -                            23,119.81            刊行东说念主存货系按照成本法入账，对于存货跌价准备，在每个资产欠债表日        刊行东说念主存货接纳成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额        计提存货跌价准备。平直用于出售的存货，在正常分娩经营过程中以该存货的        忖度售价减去忖度的销售用度和联系税费后的金额确定其可变现净值；需要经        过加工的存货，在正常分娩经营过程中以所分娩的产成品的忖度售价减去至完        工时忖度将要发生的成本、忖度的销售用度和联系税费后的金额确定其可变现        净值；资产欠债表日，统一项存货中一部分有合同价钱约定、其他部分不存在        合同价钱的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定        存货跌价准备的计提或转回的金额。            申报期内，刊行东说念主存货尚未发生可变现净值低于刊行东说念主存货成本的情况，        因此未计提存货跌价准备。                  表：公司 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末非流动资产明细及占比                                                              单元：万元、%   样式              金额         占比       金额         占比    金额         占比     金额         占比 披发贷款及垫款      22,481.23    2.17   18,389.06   1.83 16,514.14   1.71 18,248.07    2.04 其他非流动金融资      产   耐久应收款     118,383.43   11.42    95,719.75        9.53    57,100.69    5.91       16,449.98    1.84  耐久股权投资      80,371.90    7.75    60,682.71        6.04    11,647.95    1.20       17,156.14    1.91  投资性房地产     708,511.81   68.35   730,955.73       72.79   754,123.22   77.99      768,538.01   85.76    固定资产      31,138.37    3.00    33,310.37        3.32    32,895.81    3.40       34,778.29    3.88    在建工程         243.31    0.02        54.80        0.01            -       -          150.90    0.02   使用权资产       2,395.52    0.23     2,044.39        0.20     1,625.31    0.17        2,608.00    0.29    无形资产       2,602.33    0.25     3,132.13        0.31     4,042.96    0.42        1,874.15    0.21     商誉        3,575.57    0.34     3,575.57        0.36     3,575.57    0.37          156.88    0.02  耐久待摊用度         958.68    0.09     1,162.38        0.12     1,245.84    0.13        1,516.32    0.17 递延所得税资产      18,869.04    1.82    18,794.01        1.87    17,217.88    1.78       16,794.42    1.87            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   样式                金额         占比          金额         占比         金额         占比            金额         占比 其他非流动资产            65.04    0.01          43.49       -     46,172.07    4.78           53.62     0.01 非流动资产算计     1,036,591.65  100.00   1,004,265.99  100.00    966,930.77  100.00      896,197.18   100.00         行东说念主的非流动资产主要由耐久应收款、耐久股权投资、投资性房地产、固定资         产、递延所得税资产等组成。            （1）耐久应收款         万元、57,100.69 万元、95,719.75 万元和 118,383.43 万元，分别占当期非流动资         产的比例为 1.84%、5.91%、9.53%和 11.42%，主要为刊行东说念主子公司的应收融资         租出款及样式资金代垫款。2022 年末刊行东说念主耐久应收款较上年末加多 40,650.71         万元，增幅为 247.12%，主要系 2022 年度刊行东说念主并表应收融资租出款加多所致。         要系刊行东说念主应收融资租出款加多所致。            （2）耐久股权投资         非流动资产的比例为 1.91%、1.20%、6.04%和 7.75%，均为对子营企业投资。         要系 2022 年度刊行东说念主下属联营企业海宁卓睿公司完成清理所致。2023 年末发         行东说念主耐久股权投资较 2022 年末加多 49,034.76 万元，增幅 420.97%，主要系发         行东说念主嘉兴银行投资样式完成工商变更，投资款由其他非流动资产转入耐久股权         投资所致。                          表：限制 2023 年末刊行东说念主耐久股权投资明细表                                                                                  单元：万元              被投资单元                                      面余额              动额            面余额            末余额        海宁市凫水儿股权投资合伙企业            （有限合伙）         宁波中皮在线股份有限公司                          -               -              -      793.06        浙江海宁国爱文化传媒股份有                                               -               -              -     2,213.24             限公司      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书       被投资单元                                面余额                动额               面余额              末余额 成都鸿翔莱运文学产业有限公司                    1,598.38         -1,256.52             341.87                   - 海宁高质创拓股权投资合伙企业     （有限合伙）  武汉荟宁买卖经管有限公司                      929.44            -601.92             327.52                   -   嘉兴银行股份有限公司                             -         47,295.82           47,295.82                  -           算计                     11,647.95         49,034.76           60,682.71         3,006.30      刊行东说念主投资嘉兴银行主要系出于对嘉兴银行的耐久发展出息较为看好，于  股权（对应注册本钱 9,627.60 万股）。限制 2024 年 9 月末嘉兴银行总资产  元，结尾净利润 12.70 亿元，结尾包摄母公司股东的净利润 12.57 亿元，举座经  营情况清雅。      （3）投资性房地产      最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 投 资 性 房 地 产 分 别 为 768,538.01 万 元 、  体保持寂静。                             表：刊行东说念主近三年末投资性房地产分类                                                                              单元：万元、%      样式                  金额          占比              金额            占比               金额           占比  房屋、建筑物        540,316.06      73.92         560,105.10        74.27      635,216.27     82.65  土地使用权         124,504.60      17.03         129,101.11        17.12      133,321.75     17.35  在建工程           66,135.08       9.05          64,917.01         8.61               -          -      算计        730,955.73     100.00         754,123.22    100.00         768,538.01    100.00      限制 2023 年末刊行东说念主各物业土地使用权明细情况如下：                  表：限制 2023 年末刊行东说念主各物业土地使用权明细情况                                                                         单元：平方米、万元  序                     证载使用           所属物业                          证载用途                   算计面积            账面价值算计  号                      权类型      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 序                 证载使用        所属物业                   证载用途              算计面积            账面价值算计 号                  权类型                            办公用地、工业用                              合、其他                            工业用地、买卖用                                地                            买卖用地、住宅用                                地                            买卖用地、其他商                               服用地                   算计                            1,378,209.37     124,504.60      限制 2023 年末，刊行东说念主投资性房地产样式的主要情况如下：                表：限制 2023 年末刊行东说念主投资性房地产情况                                                                 单元：万元 序       所属物业          权证         账面余额             累计折旧             减值准备 号                  部分未办妥权                     证             算计                  765,081.61         224,426.74       338.81      限制召募诠释书签署日，刊行东说念主下属物业中哈尔滨皮革城和佟二堡皮革城 存在未办妥权证的情况，具体原因如下：     武汉皮革城下的投资性房地产在司帐计量时将土地使用权成本合并计入了房屋、建筑物成本中，因此 该市场土地使用权无对应单独账面价值。     武汉皮革城市场于 2022 年 5 月举座进行买卖抽象体改造，相应将其原值 783,593,229.21 元和累计折旧   限制召募诠释书签署日，郑州皮革城权证已办理完成。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   哈尔滨皮革城 2014 年 9 月过问运营，未办妥权证主要系所在物业因条件限 制无法配建东说念主防工程，根据《哈尔滨市东说念主民防空工程确立实施细目》，刊行东说念主 需交纳易地东说念主防工程确立费，但由于哈尔滨市对于易地东说念主防工程确立费的具体 收取标准未进行明确，因此刊行东说念主就联系用度的具体支付金额与其时政府部门 仍在交流过程中，由于上述问题尚未交流完毕，因此暂未办妥对应权证。   刊行东说念主佟二堡皮革城样式 2012 年 9 月陆续入手过问运营，波及多期确立， 因此刊行东说念主该物业中存在最近新建完工样式暂未完成产证办理手续的情况，但 联系产证办理处于正常经过中，权衡不存在办理拦阻。   刊行东说念主将调解接洽部门，加速哈尔滨皮革城、佟二堡皮革城和郑州皮革城 产权的产证办理程度,将积极有序鼓舞未办妥权证样式的权证办理。当今上述皮 革城经营正常，对出租不存在紧要影响，但根据联系法律法例要求，联系样式 的转让、受让存在拦阻，若后续联系政策发生变化，可能会影响权证办理程度， 具有一定的转让风险。                           海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书      刊行东说念主上述物业的经营情况如下:                                                                                                                    单元：万元       样式              收入           折旧          毛利润           收入            折旧         毛利润          收入            折旧          毛利润     本部市场4    42,267.53    10,936.48    31,331.05    48,600.67    13,060.06    35,540.61   57,975.73    12,097.45    45,878.28     佟二堡皮革城    9,222.80    4,806.18       4,416.62    9,351.52     4,988.24     4,363.28   15,188.24     5,003.04    10,185.20     成都皮革城     4,311.90    1,985.76       2,326.14    5,056.05     2,143.73     2,912.32    6,627.24     2,235.90     4,391.34     沭阳皮革城     1,097.30      262.54         834.76    1,079.48       273.43       806.05    1,110.36       287.18       823.18     哈尔滨皮革城    4,941.71    4,001.39         940.32    5,146.88     3,713.48     1,433.40    7,689.29     3,652.19     4,037.10     济南皮革城       409.86      873.18        -463.32      895.67       871.19        24.48      969.37       872.16        97.21     郑州皮革城       677.41    1,405.26        -727.85      828.72     1,403.24      -574.52    1,594.73     1,431.72       163.01     武汉皮革城       167.75        0.00         167.75      429.63     1,111.37      -681.74      918.59     1,437.42      -518.83     前锋小镇样式系本部市场运营的子样式。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   刊行东说念主郑州皮革城近两年存在收入无法消散折旧的情况，主要系 2022 年起 刊行东说念主为减轻市场经营户包袱，寂静产业发展，对承租商户进行了一定程度的 房钱减免所致，上述房钱减免刊行东说念主将在 2024 年度根据市场情况冉冉减少直至 罢手，权衡不会对刊行东说念主物业租出及经管业务产生持续影响，权衡郑州皮革城 将在房钱减免政策减少后冉冉规复至盈利状态。因此刊行东说念主暂未对郑州皮革城 计提的减值准备。   济南皮革城近一年存在耗损的情况，除受房钱减免政策影响外，还因济南 皮革城承租东说念主济南市狼腾皮草有限公司违抗房屋租出合同约定未按期交纳房屋 房钱所致。未按期交纳房钱算计约 700 万元，刊行东说念主已向山东省济南市槐荫区 东说念主民法院拿起民事诉讼，权衡于 2024 年 7 月 26 日开庭审理。未按期收回的租 金金额相对较小，不会对刊行东说念主物业租出及经管业务举座产生紧要不利影响。 因联系案件尚在审理中，因此刊行东说念主暂未对济南皮革城联系物业计提相应减值 损失。   后续，刊行东说念主将按照审慎原则，若存在相宜需计提减值损失的联系事项， 刊行东说念主将足额计提减值损失。   刊行东说念主武汉皮革城在申报期内存在房钱收入无法消散折旧的情况，主要系 刊行东说念主对上述物业进行了举座出租，在租出初期给与了整租东说念主一定的房钱减免， 且自 2022 年 5 月起已进行举座改造，当今已在刊行东说念主在建工程中进行结算。根 据刊行东说念主与武汉皮革城整租方所签订的租出协议，权衡后续该处物业的租出收 入可消散样式折旧用度，因此暂未计提折旧。   要而论之，刊行东说念主大部分物业经营情况清雅，济南皮革城、郑州皮革城和 武汉皮革城受短期要素影响存在房钱收入无法消散样式折旧的情况，但权衡上 述情况将在一段时辰内好转，因此暂未计提减值损失，具有其合感性。后续发 行东说念主将根据自身司帐政策及各处物业的施行经营情况审慎计提减值准备。   根据司帐准则要求，刊行东说念主投资性房地产按照成本进走时转计量，接纳成 本模式进行后续计量，并接纳与固定资产和无形资产同样的方法计提折旧或进 行摊销。刊行东说念主对于接纳成本模式计量的投资性房地产，在资产欠债表日有迹 象标明发生减值的，忖度其可收回金额，若可收回金额低于其账面价值的，按 其差额证明资产减值准备并计入当期损益。   除佟二堡皮革城外，刊行东说念主其他皮革城样式权衡可收回金额均未低于其账    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 面价值，故不计提减值准备。佟二堡皮革城二厅暂未出租，无法产生现款流， 根据审慎性原则与减值准备计提规则，刊行东说念主足额计提了减值准备。   （4）固定资产   最近三年及一期末，刊行东说念主固定资产账面价值分别为 34,778.29 万元、 系固定资产折旧所致。                   表：刊行东说念主近三年末固定资产明细                                                                      单元：万元、%     样式                 金额           占比              金额          占比        金额          占比 房屋及建筑物        21,767.55       65.35         23,091.74     70.20   24,527.34     70.52 专用拓荒          11,036.45       33.13          9,240.67     28.09    9,634.12     27.70 运载拓荒              42.32        0.13             64.66      0.20       93.37      0.27 其他拓荒             464.05        1.39           498.74       1.52      523.47      1.51     算计        33,310.37      100.00         32,895.81    100.00   34,778.29    100.00   （5）无形资产   最近三年及一期末，刊行东说念主无形资产余额分别为 1,874.15 万元、4,042.96 万元、3,132.13 万元和 2,602.33 万元，占当期非流动资产的比例分别为 0.21%、 无形资产余额较 2021 年末加多 2,168.81 万元，增幅为 115.72%，主要系新增合 同权益所致。2023 年末刊行东说念主无形资产余额较 2022 年末减少 910.83 万元，降 幅 22.53%，主要系刊行东说念主合同权益计提摊销所致。                   表：刊行东说念主近三年末无形资产组成情况                                                                      单元：万元、%   样式            金额         占比               金额               占比        金额          占比 土地使用权      1,685.80        53.82       1,742.20          43.09    1,798.89      95.98 经管软件        296.29          9.46            156.61        3.87      75.26        4.02 合同权益       1,150.03        36.72       2,144.15          53.03           -          -   算计       3,132.13       100.00       4,042.96         100.00    1,874.15     100.00   （6）其他非流动资产   最 近三 年 及 一 期末 ， 发 行 东说念主 其 他非 流 动 资 产余 额 分 别 为 53.62 万 元、           海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书        加多 46,118.45 万元，增幅 86,009.79%，主要系刊行东说念主暂未完成工商及股权变更        的嘉兴银行增资款暂计入其他非流动资产科目所致。2023 年末，刊行东说念主其他非        流动资产较 2022 年大幅减少，主要系嘉兴银行投资款转出到耐久股权投资所致。                           表：2021-2023 年末刊行东说念主其他非流动资产明细表                                                                                          单元：万元              样式                        2023 年末                   2022 年末          2021 年末          预支耐久资产购置款                                    -                    -                 -          预支软件样式                                       -                    -             53.62          预支工程拓荒款                                  43.49                55.87                 -          嘉兴银行增资款                                      -            46,116.20                 -              算计                                   43.49            46,172.07             53.62          （二）欠债结构分析          最近三年及一期末，刊行东说念主总体欠债组成情况如下：                            表：最近三年及一期末刊行东说念主欠债结构情况                                                                                    单元：万元、%   样式             金额           占比          金额            占比              金额          占比         金额            占比  流动欠债     311,557.18      68.28    334,587.02        76.77        368,341.70    69.16    228,981.40      60.91 非流动欠债     144,723.88      31.72    101,241.00        23.23        164,259.47    30.84    146,964.33      39.09  欠债算计     456,281.05     100.00    435,828.01       100.00        532,601.17   100.00    375,945.73     100.00          最近三年及一期末，刊行东说念主欠债总额分别为 375,945.73 万元、532,601.17        万元、435,828.01 万元和 456,281.05 万元。从欠债组成来看，刊行东说念主非流动负        债的比例较高，故意于公司资金的寂静性。          最近三年及一期末，刊行东说念主流动欠债的主要组成情况如下：                             表：最近三年及一期末刊行东说念主流动欠债情况表                                                                                    单元：万元、%   样式               金额          占比           金额               占比          金额          占比          金额           占比 短期借款         40,850.97     13.11      64,834.38         19.38      22,567.85      6.13       4,442.00     1.94 应付单子         11,891.80      3.82      13,057.32           3.90     49,026.06     13.31      10,500.04     4.59 应付账款         28,072.17      9.01      36,010.58         10.76      35,915.10      9.75      18,483.70     8.07           海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   样式                 金额         占比         金额               占比         金额           占比         金额           占比 预收款项           31,982.40    10.27    16,943.74           5.06    18,885.85       5.13     30,099.13    13.14 合同欠债           13,383.35     4.30    12,388.92           3.70    14,958.73       4.06     25,145.93    10.98 应付职工薪酬          1,434.74     0.46     4,084.59           1.22     3,955.94       1.07      3,231.12     1.41 应交税费            4,433.05     1.42     9,195.68           2.75    12,975.16       3.52     27,437.96    11.98 其他应付款          46,520.12    14.93    48,705.72          14.56    59,653.79      16.20     57,108.35    24.94 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债        123,669.51    39.69    80,771.94          24.14    82,031.00      22.27     51,906.59    22.67 流动欠债算计        311,557.18   100.00   334,587.02         100.00   368,341.70     100.00    228,981.40   100.00           最近三年及一期末，刊行东说念主流动欠债分别为 228,981.40 万元、368,341.70        万元、334,587.02 万元和 311,557.18 万元，占欠债总额的比例分别为 60.91%、        应付款、其他流动欠债等组成，具体分析如下：           （1）短期借款           最近三年及一期末，刊行东说念主短期借款余额分别为 4,442.00 万元、22,567.85        万元、64,834.38 万元和 40,850.97 万元，占刊行东说念主当期流动欠债总额的比例分        别为 1.94%、6.13%、19.38%和 13.11%。2022 年末，刊行东说念主短期借款较 2021 年        末加多 18,125.85 万元，增幅 408.06%，主要系刊行东说念主因业务需要新增短期银行        借款所致；2023 年末，刊行东说念主短期借款较 2022 年末加多 42,266.53 万元，增幅        刊行东说念主短期借款较 2023 年末减少 23,983.41 万元，降幅 36.99%，主要系刊行东说念主        偿还到期借款所致。                               表：2021-2023年末短期借款明细情况                                                                                         单元：万元                    样式                   2023 年末                 2022 年末            2021 年末         保证借款                                     776.23             3,553.28             437.78         信用借款                                64,058.14              19,014.56            4,004.22          算计                                 64,834.38              22,567.85            4,442.00           （2）应付账款           最近三年及一期末，刊行东说念主应付账款余额分别为 18,483.70 万元、35,915.10        万元、36,010.58 万元和 28,072.17 万元，占当期流动欠债总额的比例分别为    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 末加多 94.31%，主要系刊行东说念主前锋小镇样式、济南皮革城样式完工后工程款减 少所致。2024 年 9 月末，刊行东说念主应付账款余额较 2023 年末减少 22.04%，主要 系刊行东说念主应付工程款减少所致。                   表：刊行近三年末应付账款明细情况                                                       单元：万元         样式             2023 年末        2022 年末        2021 年末 应付工程款                     30,456.69      33,582.23      16,720.58 应付商品及材料款                   5,553.90       2,332.88       1,763.12         算计                36,010.58      35,915.10      18,483.70   （3）预收款项   最近三年及一期末，刊行东说念主预收款项余额分别为 30,099.13 万元、18,885.85 万元、16,943.74 万元和 31,982.40 万元，占当期流动欠债总额的比例分别为 年减少 10.28%，主要系预收租出合同款减少所致。2024 年 9 月末刊行东说念主预收账 款较 2023 年末加多 15,038.66 万元，增幅 88.76%，主要系预收物业租出及经管 款项加多所致。                   表：2023 年末预收款项明细情况                                                       单元：万元              样式                            2023 年末         预收租出合同款                                         16,916.86       担保及金融业务服务费                                           26.87              算计                                         16,943.74                    表：2022 年末预收款项明细情况                                                       单元：万元              样式                            2023 年末         预收租出合同款                                         16,916.86       担保及金融业务服务费                                           26.87              算计                                         16,943.74                    表：2021 年末预收款项明细情况                                                       单元：万元    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              样式                                 2021 年末          预收租出合同款                                               29,782.53        担保及金融业务服务费                                                316.60              算计                                                30,099.13    （4）其他应付款    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 其 他 应 付 款 余 额 分 别 为 57,108.35 万 元 、 分别为 24.94%、16.20%、14.56%和 14.93%。2022 年末刊行东说念主其他应付款较 年末减少 10,948.07 万元，降幅 18.35%，申报期内未有较大幅度的波动。                 表：刊行东说念主近三年末其他应付款明细情况                                                             单元：万元      样式               2023 年末          2022 年末            2021 年末 经营保证金                      17,811.38        26,313.62          36,750.63 融资租出保证金                    15,980.50        18,934.85                  - 工程保证金                         364.59           716.78           1,247.31 暂借款                         2,083.00         2,081.07           8,490.35 未支付的经营款项                    1,655.44         3,103.94           3,241.84 维修基金                        2,776.46         2,925.62           3,561.16 应付暂收款                       6,314.22         3,612.00           1,778.25 其他                            542.48           343.35             123.10 应付融资供应方利息                   1,177.66         1,622.56           1,915.71 算计                         48,705.72        59,653.79          57,108.35    近三年末，刊行东说念主经营保证金的余额分别为 36,750.63 万元、26,313.62 万 元和 17,811.38 万元，呈逐年下降的趋势。近三年刊行东说念主分别结尾物业租出及管 理业务收入 92,369.35 万元、71,388.62 万元和 63,096.26 万元。刊行东说念主经营保证 金为刊行东说念主与租出户签订商铺租出协议时所收取的践约保证金，一般按照协议 施行单月房钱的一定比例收取。申报期内，刊行东说念主因对租出户选用了相应的租 金减免政策，对经营保证金的收取也相应减少，因此申报期内刊行东说念主经营保证 金举座呈下降趋势。具有匹配性。    近两年末，刊行东说念主融资租出保证金的余额分别为 18,934.85 万元和 元和 136,220.00 万元。刊行东说念主融资租出保证金收取标准闲居在融资金额的 0- 的担保措施，如出现不成按时支付房钱，不错用保证金抵扣。近几年，跟着越            海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书         来越多融资租出公司裁减保证金比例或零保证金，为了参与市场竞争，刊行东说念主         对于较为优质的客户裁减保证金比例，甚而不收保证金，故而申报期内保证金         余额相应减少。            刊行东说念主在收取保证金后，将相应收取的金额动作其他应付款入账，在承租         东说念主按期践约合同到期后，会将相应的保证金退还至承租东说念主指定账户，若承租东说念主         未按期践约，则将根据协议约定进行相应的扣减。刊行东说念主对子系保证金的资金         经管均按照所签订的协议进行，具有范例性。            （5）其他流动欠债             最近三年及一期末，刊行东说念主其他流动欠债余额分别为 51,906.59 万元、         预 提 的 土 地 增 值 税 。 2022 年 末 ， 发 行 东说念主 其 他 流 动 负 债 较 2021 年 末 增 加         月末，刊行东说念主其他流动欠债较 2023 年末加多 42,897.57 万元，增幅 53.11%，主         要系公司刊行债券所致。                            表：2021-2023年末其他流动欠债明细情况                                                                                       单元：万元               样式                    2023 年末                  2022 年末             2021 年末         短期应付债券                           30,151.99                30,114.00                    -         预提土地升值税                          48,524.64                51,274.81            50,244.75         待转销项税额                              535.31                   642.19             1,661.83         应付“信 E 链”融资款                      1,560.00                        -                    -         算计                               80,771.94                82,031.00            51,906.59            最近三年及一期末，公司非流动欠债的主要组成情况如下：                            表：最近三年及一期末刊行东说念主非流动欠债情况                                                                                 单元：万元、%   样式                金额          占比        金额            占比            金额           占比          金额           占比 耐久借款           39,506.53   27.30     32,262.07       31.87      13,258.88      8.07       30,031.08    20.43 应付债券                   -        -            -           -      40,172.55     24.46                -        - 租出欠债            1,344.52    0.93      1,556.52        1.54         527.56      0.32        1,183.24     0.81 耐久应付款           8,295.50    5.73         70.50        0.07        9,354.50     5.69       11,893.50     8.09 权衡欠债            2,478.45    1.71      2,497.70        2.47        3,117.55     1.90         371.75      0.25 递延所得税欠债         2,051.37    1.42      2,238.80        2.21        2,376.46     1.45        2,330.83     1.59             海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   样式                金额          占比        金额            占比            金额            占比           金额          占比 递延收益           56,957.65    39.36    58,644.04      57.93        60,980.65      37.12       64,161.13    43.66 保障合同准备金         3,472.16    2.401     3,529.07       3.49         3,599.59       2.19        6,430.06     4.38 其他非流动欠债        30,617.69    21.16      442.29        0.44        30,871.74      18.79       30,562.73    20.80 非流动欠债算计       144,723.88   100.00   101,241.00     100.00       164,259.47     100.00      146,964.33   100.00           最近三年及一期末，刊行东说念主非流动欠债分别为 146,964.33 万元、164,259.47        万元、101,241.00 万元和 144,723.88 万元，占欠债总额的比例分别为 39.09%、        动欠债、递延收益等组成，具体分析如下：           （1）耐久借款           最近三年及一期末，刊行东说念主耐久借款余额分别为 30,031.08 万元、13,258.88        万元、32,262.07 万元和 39,506.53 万元，占当期非流动欠债总额的比例分别为        减少 16,772.20 万元，降幅为 55.85%，主要系刊行东说念主部分耐久借款支配到期重        分类至一年内到期的非流动欠债所致。2023 年末，刊行东说念主耐久借款较 2022 年        末加多 19,003.19 万元，增幅为 143.32%，主要系刊行东说念主因业务需要新增借款所        致。           （2）耐久应付款           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 长 期 应 付 款 余 额 分 别 为 11,893.50 万 元 、        少 9,284.00 万元，主要系海宁低收入家庭扶贫增收样式专项借款支配到期，重        分类至一年内到期的非流动欠债所致。                              表：2021-2023 年末款项列示耐久应付款明细                                                                                         单元：万元                       样式                         2023年末             2022年末              2021年末             受托经管福利中心待结算款项                               70.50                70.50          70.50        海宁低收入家庭扶贫增收样式专项借款                                    -          9,284.00           9,673.00         耐久应付款（不含专项应付款）算计                                70.50          9,354.50           9,743.50               产业抽象体确立资金                                     -                    -        2,150.00                 专项应付款算计                                     -                    -        2,150.00                       算计                                70.50          9,354.50          11,893.50             海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书             （3）递延收益             最近三年及一期末，刊行东说念主递延收益余额分别为 64,161.13 万元、60,980.65         万 元 、 58,644.04 万 元 和 56,957.65 万 元 ， 占 当 期 非 流 动 负 债 总 额 的 比 例 为         府补助。             （1）刊行东说念主有息债务结构             最近三年及一期末，刊行东说念主有息欠债余额分别为 7.47 亿元、21.05 亿元、         债余额的比例为 45.03%；银行借款与公司债券外其他公司信用类债券余额之和         为 19.01 亿元，占有息欠债余额的比例为 95.85%。                           表：刊行东说念主申报期各期末有息债务的结构情况表                                                                                单元：万元、%        样式                       金额        占比           金额      占比             金额      占比           金额         占比 短期借款                 40,850.97     20.60    64,834.38     36.97    19,624.56     9.32    4,442.00     5.95 一年内到期的非流动欠债           8,958.30      4.52    48,127.10     27.44    67,681.53    32.15           -        - 其他流动欠债-有息部分          70,612.48     35.60    30,151.99     17.19    30,114.00    14.30           -        - 耐久借款                 39,506.53     19.92    32,262.07     18.40    13,211.78     6.28   30,031.08    40.20 应付债券                         -         -             -        -    40,172.55    19.08           -        - 其他非流动欠债              30,175.40     15.21             -        -    30,449.45    14.46   30,562.73    40.91 耐久应付款-有息部分            8,225.00      4.15             -        -     9,284.00     4.41    9,673.00    12.95        算计           198,328.68   100.00    175,375.54    100.00   210,537.87   100.00   74,708.81   100.00             （2）最近一期末有息债务到期分散情况             限制最近一期末，刊行东说念主有息债务到期期限分散情况、信用融资与担保融         资分散情况如下：                            表：2024 年 9 月末有息债务到期分散情况                                                                            单元：万元、%    样式                  金额       占比           金额      占比            金额       占比       金额        占比 银行贷款            49,809.27  41.36      8,771.70 22.52         8,248.50  50.07 22,486.33    100.00  其中担保贷款            820.98   0.68             -     -                -      -          -        -               海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   债券融资             70,612.48      58.64       30,175.40     77.48                  -          -               -             -    其中担保债券                  -          -               -         -                  -          -               -             -   信托融资                     -          -               -         -                  -          -               -             -    其中担保信托                  -          -               -         -                  -          -               -             -   其他融资                     -          -               -         -           8,225.00      49.93               -             -    其中担保融资                  -          -               -         -                  -          -               -             -      算计           120,421.75     100.00       38,947.10    100.00          16,473.50     100.00       22,486.33        100.00               （3）申报期各期末有息债务余额和类型          债务余额和类型如下所示：                                                                                               单元：万元、%          一年以内（含 1 年）             2024 年 9 月末                   2023 年末                      2022 年末                   2021 年末   样式           金额    占比               金额        占比                金额        占比                金额        占比              金额        占比 银行贷款      49,809.27    41.36    89,315.80        45.03     105,828.09  60.34            69,955.14   33.23         34,473.08   46.14 其中担保贷款       820.98     0.68       820.98         0.41         776.23   0.73            50,987.68   24.22         30,468.86   40.78 其中：政策性                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 银行 国有六大行     35,025.86    29.09    35,025.86        17.66      57,052.31        53.91      19,014.56        9.03      4,004.22      5.36 股份制银行      5,004.13     4.16     5,004.13         2.52       7,005.83         6.62      30,031.08       14.26     30,031.08     40.20 地方城商行      8,143.72     6.76    45,434.36        22.91      37,650.82        35.58      15,574.89        7.40             -         - 地方农商行      1,635.56     1.36     3,851.45         1.94       4,119.13         3.89       5,334.61        2.53        437.78      0.59 其他银行              -        -            -            -              -            -              -           -             -         - 债券融资      70,612.48    58.64   100,787.88        50.82      60,601.44        34.56     131,298.73       62.36     30,562.73     40.91 其中：公司债                   -        -              -          -                 -         -      40,172.55       19.08             -         - 券 企业债券              -        -            -            -              -            -              -           -             -         - 债务融资器具    70,612.48    58.64   100,787.88        50.82      60,601.44        34.56      91,126.18       43.28     30,562.73     40.91 非标融资              -        -            -            -              -            -              -           -             -         - 其中：信托融                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 资 融资租出              -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 保障融资计划            -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 区域股权市场                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 融资 其他融资              -        -     8,225.00         4.15          8,946.00      5.10       9,284.00        4.41      9,673.00     12.95 其中：农发基                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 金 平滑基金              -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 其他国有企业                   -        -     8,225.00         4.15          8,946.00      5.10       9,284.00        4.41      9,673.00     12.95 借款 其中：股东借                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 款 地方专项债券                   -        -              -          -                 -         -                -         -             -         - 转贷等 算计       120,421.75   100.00   198,328.68       100.00     175,375.53       100.00     210,537.87      100.00     74,708.81   100.00               （4）已刊行尚未兑付的债券明细情况     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书    刊行东说念主已刊行尚未兑付的债券明细情况详见本召募诠释书第六节“刊行东说念主 及主要子公司境表里债券刊行、偿还及尚未刊行额度情况”。    （5）对于刊行东说念主债务短期化情况的分析    近两年及一期，刊行东说念主一年内到期的短期债务占刊行东说念主有息债务的比重分 别为76.25%、81.58%和75.70%，刊行东说念主存在债务短期化的情况。刊行东说念主债务短 期化主要系刊行东说念主主营业务主要为物业租出及经管、旅店服务、商品贸易、金 融服务业务（融资租出）等，其中刊行东说念主融资租出业务为适度风险，主要投放 售后回租样式的期限也在2年以内。在上述业务中刊行东说念主主要的资金需求为短期 流动性资金需求。其次由于短期债务成本相对较低，而刊行东说念主刻下举座欠债率 较低，流动性充足，在偿债压力及兑付风险可控的情况下，刊行东说念主为裁减自身 融资成本，更多的弃取了短期借款。上述两个原因导致刊行东说念主短期债务占比较 高，相宜刊行东说念主的业务本性及资产欠债结构的特色，具有合感性。    刊行东说念主本期债券的偿付资金来源主要如下：    限制2023年末，公司货币资金余额为111,931.92万元，其中非受限货币资金 余额64,533.34万元，是本期债券偿付资金的第一来源。    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 143,476.69 万 元 、 131,065.71 万 元 、 但仍保持在一定的水平。申报期内公司的经营举止现款流入分别为249,328.87万 元、566,050.35万元、515,127.82万元和208,079.12万元，经营举止现款净流量分 别为66,019.81万元、1,093.59万元、3,299.84万元和27,221.66万元，公司经营业 务的应收及现款流入不错保障公司的有息欠债的利息偿付。    限制 2024 年 9 月末，公司过甚子公司在各金融机构主要授信总额为 73.60 亿元，其中已使用授信额度 12.72 亿元，剩余授信额度 60.52 亿元。如果由于意 外情况导致公司不成实时从预期的还款来源赢得足够资金，公司有可能凭借自 身清雅的资信情状以及与金融机构清雅的合作关系，通过迤逦融资筹措本期债 券还本付息所需资金。        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书       （三）现款使用分析                   表：最近三年及一期刊行东说念主现款流量表摘抄                                                                       单元：万元         样式           2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度               2021 年度  一、经营举止产生的现款流量：  经营举止现款流入小计             208,079.12        515,127.82        566,050.35         249,328.87  经营举止现款流出小计             180,857.46        511,827.98        564,956.75         183,309.06  经营举止产生的现款流量净额           27,221.66          3,299.84           1,093.59         66,019.81  二、投资举止产生的现款流量：  投资举止现款流入小计              46,866.97        200,624.53        231,776.57         223,213.29  投资举止现款流出小计              73,950.33        178,663.76        357,620.39         228,043.21  投资举止产生的现款流量净额          -27,083.36         21,960.77        -125,843.82         -4,829.91  三、筹资举止产生的现款流量：  筹资举止现款流入小计             203,599.00        199,863.19        250,706.31          73,331.00  筹资举止现款流出小计             192,295.93        252,521.75        152,944.88          86,577.55  筹资举止产生的现款流量净额           11,303.07        -52,658.56         97,761.43         -13,246.55  四、汇率变动对现款及现款等价                              -2.81              0.00               0.00             -0.00  物的影响  五、现款及现款等价物净加多额          11,438.55        -27,397.95         -26,988.79         47,943.34       申报期内，刊行东说念主经营举止产生的现款流量净额分别为 66,019.81 万元、     净流量存在波动，2022 年，刊行东说念主经营举止现款净流量大幅下降，同比减少     铺及配套物业租出及销售收到的现款减少，支付的各项税费（含以客岁度缓期）     加多所致；2023 年，刊行东说念主经营举止现款净流量同比增长 201.74%，主要系支     付的各项税费减少所致。刊行东说念主经营举止现款流量明细如下：                                                                       单元：万元         样式              2024 年 1-9 月         2023 年度           2022 年度           2021 年度  销售商品、提供劳务收到的现款              92,359.84         112,889.94        105,742.56       161,571.10  收到的税费返还                             -             146.51          1,549.68                -  收到其他与经营举止接洽的现款             110,964.91         395,675.12        450,451.98        85,364.26  收取利息、手续费及佣金的现款               4,419.51           5,825.99          7,613.97         1,437.95  收到原担保合同保费取得的现款                 334.86             590.25            692.16           955.55 经营举止现款流入小计                  208,079.12         515,127.82        566,050.35       249,328.87  购买商品、接受劳务支付的现款              27,683.67          36,634.98         46,404.96        55,491.12        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书          样式               2024 年 1-9 月     2023 年度           2022 年度       2021 年度  支付给职工以及为职工支付的现款               13,446.73      16,281.15       15,154.95         14,236.29  支付的各项税费                       15,906.37      25,899.90       35,979.62      16,808.80  支付其他与经营举止接洽的现款               123,820.70     433,011.95      467,417.23      96,772.85 经营举止现款流出小计                    180,857.46     511,827.98      564,956.75     183,309.06 经营举止产生的现款流量净额                  27,221.66       3,299.84        1,093.59      66,019.81        申报期内，刊行东说念主销售商品、提供劳务收到的现款分别为 161,571.10 万元、     的现款分别为 55,491.12 万元、46,404.96 万元、36,634.98 万元和 27,683.67 万元，     刊行东说念主销售商品、提供劳务收到的现款与购买商品、接受劳务支付的现款的差     额分别为 106,079.98 万元、59,337.60 万元、76,254.96 万元和 64,676.17 万元，     近两年及一期刊行东说念主销售商品、提供劳务收到的现款与购买商品、接受劳务支     付的现款的差额较之客岁度存不才降，主要系刊行东说念主自 2022 年度起落实国务院     及省市政府出台的房钱减免政策，商铺及配套物业租出所收到的现款减少所致；     现款的差额较 2022 年度加多 16,917.36 万元，主要系刊行东说念主 2023 年付现的购买     商品及劳务的开销减少，同期刊行东说念主新增的融资租出业务经营举止现款回流增     加所致。        此外，近两年刊行东说念主收到其他与经营举止接洽的现款与支付其他与经营活     动接洽的现款较之客岁度有较大幅度的加多，主要系刊行东说念主分别于 2021 年 10     月和 2022 年 3 月将海宁民间融资服务中心有限公司和创佳融资租出（浙江）有     限公司纳入合并报表范围，两家公司均产生了较大限制的收到其他与经营举止     接洽的现款流与支付其他与经营举止接洽的现款流，具体情况如下：                                                                   单元：万元                   样式                        2023 年度             2022 年度      收到客户贷款及垫款（海宁民间融资服务中心      有限公司）      收回融资租出业务房钱及保证金（创佳融资租      赁（浙江）有限公司）      其他（收到暂借款、往还款、政府补助等）                         75,980.40          66,296.51     收到其他与经营举止接洽的现款                              395,675.12         450,451.98      支付客户贷款及垫款（海宁民间融资服务中心      有限公司）              海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                          样式                         2023 年度         2022 年度            支付融资租出业务房钱及保证金（创佳融资租            赁（浙江）有限公司）            其他（送还暂借款、支付往还款、工程款保证            金等）           支付其他与经营举止接洽的现款                               433,011.95     467,417.23              刊行东说念主收到其他与经营举止接洽的现款与支付其他与经营举止接洽的现款           系刊行东说念主下属子公司海宁民间融资服务中心有限公司及佳融资租出（浙江）有           限公司经营过程中产生的正常现款流，其中海宁民间融资服务中心有限公司产           生 的 现 金 流 主 要 为 超 短 期 调 头 资 金 ， 近 两 年 分 别 净 流 入 1,733.93 万 元 和 -           业务举座处于彭胀状态，因此融租租出样式投放资金越过回收资金，近两年分           别净流出 11,175.38 万元和 57,700.15 万元。              要而论之，近两年刊行东说念主经营举止现款净流量减少主要系刊行东说念主对承租商           户进行房钱减免及下属子公司佳融资租出（浙江）有限公司融资租出业务净投           放所致。           别为-4,829.91 万元、-125,843.82 万元、21,960.77 万元及-27,083.36 万元，2021           年度及 2022 年度，公司投资举止产生的现款流量净额均为净流出，主要系公司           仍处于彭胀期，为扩大经营限制，在新增市场开发投资方面现款开销较多所致。           财家具投资款，且申报期内样式投资减少所致。2024 年 1-9 月公司投资举止产           生的现款流量净额为净流出，主要系工程样式开销较多所致。              近三年刊行东说念主主要投资举止现款流出情况如下：                                                                      单元：万元                                                                     权衡收益结尾方式及回收  期间            现款流量表科目               金额             主要过问样式                                                                           周期                                                                     通过物业出让、出租结尾           购建固定资产、无形资产和其他                         皮革城三期西区、前锋小             耐久资产支付的现款                            镇地下空间样式等                                                                            年                                                  创业基金 6.46 亿元；海     金约定收益率 12%，权衡                投资支付的现款              192,659.40                                                  宁高质创拓股权投资合伙        回收期限 1 年以内；股权                                                  企业（有限合伙）出资         投资样式将通过被投资单              海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                                                                    权衡收益结尾方式及回收  期间            现款流量表科目                金额             主要过问样式                                                                           周期                                                   经管有限公司出资 0.15     益，权衡回收周期 5-10                                                   亿元；购买短期搭理家具      年；搭理家具均为短期理                                                   约 12 亿元          财家具，用于日常资金管                                                                      理，回收周期不越过 1                                                                           年。                                                   皮都伊尚样式、潮品荟项      通过物业出让、出租结尾           购建固定资产、无形资产和其他             耐久资产支付的现款                                                   样式等                       年                                                                    股权投资样式将通过被投                                                                    资单元盈利及分红情况确                                                   嘉兴银行增资款 4.62 亿   认收益，权衡回收周期 5-                投资支付的现款               316,029.60   元；购买搭理家具约 25     10 年；搭理家具均为短期                                                   亿元。              搭理家具，用于日常资金                                                                     经管，回收周期不越过 1                                                                           年。                                                   皮都伊尚样式、潮品荟项      通过物业出让、出租结尾           购建固定资产、无形资产和其他             耐久资产支付的现款                                                   样式等                       年                                                                    股权投资样式将通过被投                                                                    资单元盈利及分红情况确                                                                    认收益，权衡回收周期 5-                                                   刊行东说念主购买搭理家具约                投资支付的现款               162,800.00                          10 年；                                                                    搭理家具均为短期搭理产                                                                    品，用于日常资金经管，                                                                     回收周期不越过 1 年。              刊行东说念主申报期内最主要的投资开销为购买搭理家具的现款开销，主要系为           减少公司资金千里淀成本，所购买的搭理家具大部分为流动性较强的货币型基金           等，举座风险较低，权衡不会对刊行东说念主的偿债智商产生紧要不利影响。而刊行           东说念主在 2021 年及 2022 年投资的皮城领创-股权投资创业基金已全额赎回，并结尾           了相应的投资收益，后续不会对刊行东说念主的偿债智商产生影响。而刊行东说念主固定资           产类投资样式系与刊行东说念主主营业务联系，后续将通过物业出让、出租等姿色实           现收益，是刊行东说念主结尾主营业务收入寂静的重要保障，权衡联系投资不会对发           行东说念主的偿债智商产生紧要不利影响。           动 现 金 流 出 分 别 为 86,577.55 万 元 、 152,944.88 万 元 、 252,521.75 万 元 及       海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书    金流量净额为负主要系公司偿还债务支付的现款、分派股利、利润或偿付利息    支付现款较多，但刊行东说念主新增融资限制较小所致；2023 年刊行东说念主筹资举止产生    的现款流量净额为负，主要系公司 2023 年存量资金偿还债务同比加多，对外融    资资金减少所致。                 表：申报期内刊行东说念主筹资举止现款流量明细表                                                              单元：万元         样式 招揽投资收到的现款                         60.00             -         20.00      161.00 其中：子公司招揽少数股东投资收到的 现款 取得借款收到的现款                    195,314.00    199,125.00    250,136.31    63,497.00 收到其他与筹资举止接洽的现款                 8,225.00        738.19        550.00     9,673.00 筹资举止现款流入小计                   203,599.00    199,863.19    250,706.31    73,331.00 偿还债务支付的现款                    171,797.88    236,293.43    139,190.54    68,525.38 分派股利、利润或偿付利息支付的现款              9,530.44     13,907.00     11,298.40     5,040.13 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 支付其他与筹资举止接洽的现款                10,967.60      2,321.32      2,455.94    13,012.04 筹资举止现款流出小计                   192,295.93    252,521.75    152,944.88    86,577.55 筹资举止产生的现款流量净额                 11,303.07    -52,658.56     97,761.43   -13,246.55       最近一年刊行东说念主筹资举止净现款流量为负，主要系刊行东说念主偿还到期的公司    债券及债务融资器具所致。刊行东说念主平直融资债务主要用于置换公司到期的其他    有息欠债，骄傲公司的日常经营的资金需求。2023 年度公司举座迤逦融资债务    到期限制相对较小，而 2023 年三、四季度直融市场融资成本有所高潮，因此发    行东说念主抽象斟酌了自身自有资金的充足率以及融资成本的情况，未刊行平直融资    债务对到期的债务进行不时，而弃取了使用自有资金进行偿付，导致刊行东说念主    还债务支付的现款的差额分别为 110,945.77 万元、-37,168.43 万元和 23,516.12    万元；2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债较上年末的变    动金额分别为 135,829.06 万元、-35,162.34 万元和 22,953.14 万元。刊行东说念主有息    欠债的变动与取得借款收到的现款与偿还债务支付的现款的差额的变动情况基         海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   本保持一致，金额上错在差异主要系权责发生制和收付结尾制的司帐准则间的   差异所致。                表：申报期各期末刊行东说念主有息欠债较上年末变动情况明细表                                                                               单元：万元                样式                      2024 年 9 月末            2023 年末            2022 年末 银行贷款                                           -16,628.58        35,872.95          35,482.06 债券融资                                            39,398.56        -70,697.29        100,736.00 其中：公司债券                                                 -        -40,172.55         40,172.55 债务融资器具                                          39,398.56        -30,524.74         60,563.45 其他融资                                              -721.00          -338.00             -389.00 举座变动                                            22,048.98        -35,162.34        135,829.06        申报期各期末，刊行东说念主银行贷款余额逐年增长，而债券融资根据刊行东说念主的   举座融资计划每年呈波动趋势，2023 年末刊行东说念主有息欠债限制较上年末减少        （四）盈利智商分析        最近三年及一期，刊行东说念主盈利智商计划具体如下：                        表：最近三年及一期刊行东说念主盈利智商情况表                                                                               单元：万元         样式          2024 年 1-9 月     2023 年度            2022 年度           2021 年度        营业收入              70,817.41     122,014.99           131,065.71        143,476.69        营业成本              48,507.18      78,536.33            83,147.57         81,711.50    资产减值损失                    -1.47            -29.91            -19.78             -9.64        投资收益               5,290.89          4,297.54          2,382.53         10,666.04        营业利润              14,766.07      27,956.18            43,684.86         44,215.04        营业外收入               336.40            646.26           1,112.65          1,698.96        营业外开销               416.08            841.08           3,757.79           490.13        利润总额              14,686.39      27,761.37            41,039.73         45,423.87         净利润              10,772.22      21,869.86            30,642.17         33,092.98        联系分析详见本召募诠释书“第四节刊行东说念主基本情况”之“五、刊行东说念主主   要业务情况”。        最近三年及一期，刊行东说念主利润总额分别为 45,423.87 万元、41,039.73 万元、    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                          表：最近三年及一期刊行东说念主期间用度                                                                           单元：万元、% 样式           金额        占比       金额           占比          金额          占比       金额          占比 销售用度     5,863.93    8.28   11,574.35         9.49    7,650.83     5.84    8,647.24     6.03 经管用度     6,955.69    9.82   11,500.40         9.43   11,129.19     8.49   10,484.03     7.31 研发用度      880.40     1.24    1,441.01         1.18    1,311.30     1.00    1,275.57     0.89 财务用度      998.42     1.41   -1,158.23     -0.95      -1,013.61    -0.77   -1,783.15    -1.24 期间用度  算计 注：上表所列占比数据为该项用度占当年营业收入比重。    刊行东说念主的期间用度主要由销售用度、经管用度、财务用度和研发用度组成。 近 三 年 及 一 期 ， 发 行 东说念主 期 间 费 用 分 别 为 18,623.70 万 元 、 19,077.70 万 元 、 期间用度主要由销售用度和经管用度组成。    近三年及一期，销售用度分别为 8,647.24 万元、7,650.83 万元、11,574.35 万元和 5,863.93 万元，销售用度率（销售用度在当期营业收入中的占比）分别 为 6.03%、5.84%、9.49%及 8.28%。近三年及一期，刊行东说念主销售用度呈现上升 趋势，主要系刊行东说念主近几年主业承压，为进一步引发市场活力，促进耗尽回暖， 加大营销活能源度所致。    近 三 年 及 一 期 ， 管 理 费 用 分 别 为 10,484.03 万 元 、 11,129.19 万 元 、 比）分别为 7.31%、8.49%、9.43%及 9.82%。近三年及一期，刊行东说念主过甚子公 司持续加强里面适度，经管用度总体适度较好，未大幅加多。    近三年及一期，刊行东说念主财务用度为分别为-1,783.15 万元、-1,013.61 万元、- 系公司融资减少后以闲置资金产生的利息收入大于债务的利息开销所致。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   报 告 期 内 ， 发 行 东说念主 投 资 收 益 分 别 为 10,666.04 万 元 、 2,382.53 万 元 、                                                              单元：万元         样式                                      金额 权益法核算的耐久股权投资收益                                                2,749.35 处置耐久股权投资产生的投资收益                                                 846.47 搭理家具收益                                                        6,660.09 资金拆借款利息收入                                                       355.01 非流动金融资产处置投资收益                                                    55.13 影视投资样式分红收益                                                           - 处置金融器具取得的投资收益                                                        -         算计                                                   10,666.04 产生搭理家具收益 6,660.09 万元，具有偶发性，不具有持续性。当今该笔搭理 家具已全部出清，不会对公司改日的投资收益及盈利智商产生影响，也不会对 刊行东说念主的偿债智商产生紧要不利影响。举座来看公司投资收益基本保持寂静， 公司权益投资限制不大，权衡改日联系收益将保持在一定范围内，不会对公司 的偿债智商产生紧要不利影响。 元和 5,319.40 万元，具体明细如下：                                                              单元：万元          样式                2023 年度            2022 年度        2021 年度 非流动资产处置损益                          -212.87       -1,039.06        895.44 越权审批或无老成批准文献的税收返                                           -        578.83                - 还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切联系，相宜国度政策 轨则、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 除同公司正常经营业务联系的有用套 期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融欠债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资产 交易性金融欠债和可供出售金融资产 取得的投资收益    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书           样式                  2023 年度           2022 年度          2021 年度 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和                                      -178.60         934.24         1,212.66 开销 减：所得税影响额                             1,822.97       2,866.75        3,866.90    少数股东权益影响额                          107.93          23.96          101.15           算计                         5,319.40       8,640.15       11,759.85    其中 2021 年度刊行东说念主除同公司正常经营业务联系的有用套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融欠债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产交易性金融欠债和可供出售金融资产取得的投资收益限制较大主 要系收到皮城领创-股权投资创业基金的投资收益所致。此外，2021 年度及 不雅要素影响政府提供的联系补贴。    （五）偿债智商分析                         表：刊行东说念主偿债智商计划                                                           单元：%、亿元、倍      样式        2024 年 9 月末    2023 年末           2022 年末          2021 年末 流动比率                   0.91             0.87          1.12              1.29 速动比率                   0.61             0.61          0.86              0.98 资产欠债率                 34.54            33.62         38.60            31.57 EBITDA                    -             6.87          8.20              8.31 EBITDA 全部债务比              -             0.39          0.38              1.10 和 0.91，速动比率分别为 0.98、0.86、0.61 和 0.61，举座呈下降趋势，最近一 期末有所上升，主要系近两年刊行东说念主因业务需要新增较多短期借款，导致刊行 东说念主流动比率及速动比率有一定幅度的下降，但举座而言刊行东说念主偿债风险相对可 控，且保有了一定的现款储备，权衡不存在较大的流动行风险。具体分析详见 本召募诠释书“第五节刊行东说念主主要财务情况”之“五、刊行东说念主财务情状分析” 之“（五）欠债结构分析”之“3、刊行东说念主有息欠债情况”之“（5）对于刊行 东说念主债务短期化情况的分析”。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 策导致短期内利润水平下降。但当今刊行东说念主 EBITDA 仍复古在相对较高的水平， 权衡不会对刊行东说念主的偿债智商产生紧要不利影响。 行东说念主 EBITDA 全部债务比有所下降，主要系刊行东说念主盈利水平受房钱减免政策影 响而有所下降，而刊行东说念主因业务拓展需要新增融资所致。    总体来看，公司自 2021 年起由于加多借款过甚他流动欠债，短期偿债智商 有所缩小。公司资产欠债率保持巩固，耐久欠债智商较强。    （六）营运智商分析                      表：刊行东说念主营运智商计划表         样式        2024 年 1-9 月     2023 年度/末       2022 年度/末 2021 年度/末 应收账款盘活率                    9.12            22.01        17.68     23.44 存货盘活率                      0.53             0.86         1.00      1.12 总资产盘活率                     0.06             0.10         0.11      0.13 率分别为 0.13、0.11、0.10 和 0.06。总的来看，公司应收账款管明智商较好， 存货盘活率与总资产盘活率受公司经营本性，样式确立周期较长致使存货较大， 总资产与应收账款盘活较慢，但举座保持在稳健水平上。   （七）刊行东说念主关联方及关联交易    （1）刊行东说念主的控股股东    限制本召募诠释书签署之日，公司控股股东为海宁市资产经营公司，施行 适度东说念主为海宁市东说念主民政府。              表：限制本召募诠释书签署之日刊行东说念主的控股股东情况          关联方称号                   持股比例（%）               与刊行东说念主关系       海宁市资产经营公司                    34.58                  股东    （2）刊行东说念主的子公司    详见本召募诠释书“第五节刊行东说念主基本情况”之“三、公司组织结构及权益投 资情况”之“（五）刊行东说念主重要权益投资情况”之“1、子公司概况”部分先容。     海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书     （3）刊行东说念主的合营和联营企业     详见本召募诠释书“第五节刊行东说念主基本情况”之“三、公司组织结构及权益投  资情况”之“（五）刊行东说念主重要权益投资情况”之“3、主要参股公司”部分先容。             企业全称                         与本企业的关系      成都鸿翔莱运文学产业有限公司                          联营企业      成都鸿翔莱运买卖经管有限公司             成都鸿翔莱运文学产业有限公司子公司       武汉荟宁买卖经管有限公司                           联营企业   嘉兴银行股份有限公司（以下简称嘉兴银行）                       联营企业     （4）其他关联方              称号                    其他关联方与刊行东说念主的关系     海宁市城投集团资产经营经管有限公司                  母公司之适度企业        海宁金融投资有限公司                       母公司之适度企业    浙江钱江生圆寂学股份有限公司（以下简称                                        母公司的控股子公司          钱江生化公司）       海宁海外表革外相交易有限公司                  中皮在线公司之子公司                                  海宁皮革城康复医疗投资经管有限公        海宁市康宁投资有限公司                                       司之少数股东        浙江绿洲环保能源有限公司                  钱江生化公司之适度企业        嘉兴海云紫伊环保有限公司                  钱江生化公司之适度企业         海宁光耀热电有限公司                   钱江生化公司之适度企业      海宁市海云宜居环境工程有限公司                 钱江生化公司之适度企业     刊行东说念主与关联方的往还系刊行东说念主与关联方公司的正常经营举止，近三年的  关联交易的具体情况如下：    （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易                                                         单元：万元       关联方          关联交易内容                                      额           额              额     鸿翔莱运公司         工程服务                         2,491.51              -   海宁光耀热电有限公司       蒸汽销售             386.57       418.60               -  嘉兴海云紫伊环保有限公司      医废处置收入            17.71          8.80        3.07  浙江绿洲环保能源有限公司      清理服务费              3.37          4.18        4.54 海宁市海云宜居环境工程有限公司    清理服务费              8.20          0.22              -       算计              -             415.85      2,923.31        7.61      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                                                                  单元：万元          关联方         关联交易内容                                         额                 额                额       鸿翔莱运公司         抽象经管费                  14.15             14.15               -   融诚聚数供应链股份有限公司        代理服务                     -                 -       127.48   武汉荟宁买卖经管有限公司       水电销售服务                 50.13                 -           72.34 海宁卓睿企业经管参谋有限公司（曾用 名“海宁中国皮革城互联网金融服务有限     服务费                      -                 -               - 公司”）          算计                                 64.28             14.15       199.82     （2）关联租出     刊行东说念主动作出租方：                                                                  单元：万元                         租出资产        2023 年发           2022 年发         2021 年发          承租方称号                          种类           生额                生额              生额 武汉荟宁买卖经管有限公司             房屋                 94.88             94.88      234.87 海宁海外表革外相交易有限公司           房屋                     -                 -              - 海宁卓睿企业经管参谋有限公司（曾用名“海                          房屋                     -                 -           0.48 宁中国皮革城互联网金融服务有限公司”） 鸿翔莱运公司                   房屋                  9.17 成都鸿翔莱运买卖经管有限公司           房屋                 18.35           算计                  -         122.40                94.88      235.35     刊行东说念主动作承租方：                                                                  单元：万元                         租出资        2023 年发          2022 年发       2021 年发           出租方称号                         产种类          生额               生额            生额   海宁市城投集团资产经营经管有限公司      房屋            65.05           53.39          48.79                算计         -            65.05           53.39          48.79     （3）本公司及子公司动作被担保方情况                                                                  单元：万元                                                                       担保是否已          担保方         担保借款金额        担保肇端日             担保到期日                                                                       经履行完毕    海宁市康宁投资有限公司            776.23    2022-5-25         2024-5-24         否          算计               776.23        -                 -                      -     （4）关联方资金拆借      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 称鸿翔控股公司）、浙江恒地实业发展有限公司（以下简称浙江恒地公司）及 成都鸿翔莱运文学产业有限公司（以下简称鸿翔莱运公司）签订的同比例借款 合同，皮革城投资公司、鸿翔控股公司、浙江恒地公司按各自认缴出资比例为 鸿翔莱运公司轮滑中心样式开发确立提供资金救济。限制 2023 年 12 月 31 日， 皮革城投资公司应收鸿翔莱运公司本息算计 4,817.64 万元。 元；      （5）关联方资产转让、债务重组情况                                                                 单元：万元                关联方                   关联交易内容                   2021 年发生额   海宁市城投集团资产经营经管有限公司               收购民间融资 1%股权                       346.00                算计                           -                       346.00      （6）关键经管东说念主员酬报                                                                 单元：万元                        样式                       2023 年发生额                     关键经管东说念主员酬报                            695.20                        算计                               695.20    （7）关联方应收应付款项                                                                 单元：万元   样式称号               关联方                                    面余额           面余额            面余额   应收账款     武汉荟宁买卖经管有限公司                     -             -       278.67            成都鸿翔莱运文学产业有限公   应收账款                                15.00               -              -                  司  其他应收款     武汉荟宁买卖经管有限公司             7,342.51      3,510.93        340.33            海宁市城投集团资产经营经管  其他应收款                                10.00         10.00          10.00                 有限公司            成都鸿翔莱运文学产业有限公  其他应收款                              4,817.64      7,235.67       4,931.08                   司      算计                            12,185.15     10,756.60       5,560.08   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                                                        单元：万元    样式称号     关联方                       面余额            面余额           面余额    其他应付   海宁卓睿企业经管                                 -             -     6,237.12      款     参谋有限公司    应付账款    鸿翔莱运公司          124.58     1,548.11              -           嘉兴海云紫伊环保    应付账款                      2.10             有限公司           海宁光耀热电有限    应付账款                     47.47       51.63               -              公司    其他应付            鸿翔莱运公司      2,532.60       2,532.60      3,292.60      款    其他应付   海宁海外表革外相                                 -       23.23         23.23      款     交易有限公司           海宁市城投集团资    租出欠债   产经营经管有限公              -       65.05         63.81               司    一年内到   海宁市城投集团资    期的非流   产经营经管有限公              -       63.81         60.91     动欠债       司     算计                 2,706.74       4,284.43      9,677.67   申报期内，刊行东说念主不存在资金被控股股东、施行适度东说念主过甚关联方违规占 用的情形。   根据《海宁中国皮革城股份有限公司关联交易经管办法》轨则，公司接洽 部门在经营经管过程中，如遇与已证明的关联东说念主实施关联交易的，联系部门须 将接洽关联交易情况以书面姿色报送公司率领。   公司分管率领对将发生的关联交易的必要性、合感性、订价的刚正性进行 审查，总司理办公会审核通事后，由总司理提议召开董事会会议。董事会搪塞 接洽关联交易的公允性进行审查。   根据《海宁中国皮革城股份有限公司关联交易经管办法》轨则，董事会在 审查接洽关联交易的公允性时，须斟酌以下要素： 行购买或并立销售。当公司不具备采购或销售渠说念、或若自行采购或销售可能 无法赢得接洽优惠待遇的；或若公司向关联东说念主购买或销售可裁减公司分娩、采 购或销售成本的，董事会应证明该项关联交易存在具有合感性。但该项关联交        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书     易价钱须按关联东说念主的采购价加上分摊部分合理的采购成本确定；采购成本可包     括运载费、装卸费等。     关联东说念主分娩家具的成本加合理的利润确定交易的成本价钱，该价钱不成显耀高     于关联东说念主向其他任何第三方提供家具的价钱。     研究和开发、许可等样式，则公司必须取得或要求关联东说念主提供确定交易价钱的     正当、有用的依据，动作签订该项关联交易的价钱依据。        （八）刊行东说念主对外担保情况        公司及子公司为以按揭方式购置商铺及住宅的业主在取得房产权证之前提     供阶段性连带保证担保。限制 2023 年 12 月 31 日，公司及子公司提供保证担保     的余额为 13,182.41 万元。        担保公司主要为海宁皮革城市场经营户提供融资性担保。限制 2023 年 12     月 31 日，担保公司提供借款担保的余额为 53,509.00 万元。        （九）未决诉讼        限制 2023 年末，刊行东说念主金额较大的未决诉讼情况如下：                                                                诉讼(仲裁)                     涉案金额（万        是否形成     诉讼(仲裁)   诉讼(仲裁)审    诉讼(仲裁)基本情况                                                  判决执行情                       元）          权衡欠债      进展      理结果及影响                                                                  况                                            长沙市中     长沙市中级东说念主 公司就湖南利多商贸有限公司不                                            级东说念主民法     民法院一审判 正当竞争及侵害商标权向法院提           1,140         否                         无                                            院一审判     决补偿我司 告状讼                                            决。       206 万元。                                                     呼和浩特市中                                                     级东说念主民法院一                                            呼和浩特     审判决补偿我 公司诉呼和浩特市瑞富祥海宁皮                                            市中级东说念主     司 41 万元， 草城有限公司不正当竞争及侵害           765           否                         无                                            民法院二     内蒙古自治区 商标权纠纷                                            审判决。     高级东说念主民法院                                                     驳回上诉，维                                                     持原判。                                                     包头市中级东说念主                                            包头市中     民法院判决赔 公司诉包头市期间财富海宁皮草                                            级东说念主民法     偿我司 40 万 城有限公司不正当竞争及侵害商           615           否                         无                                            院二审判     元，内蒙古自 标权纠纷                                            决。       治区高级东说念主民                                                     法院驳回上          海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                                                             诉，复古原                                                             判。 公司诉广东商政投资有限公司、                                                  广州市越       广州市越秀区 深圳市易西特易初衣饰有限公                                                  秀区东说念主民       东说念主民法院一审 司、广州岭南集团控股股份有限         160.72                否                            无                                                  法院一审       判决补偿我司 公司不正当竞争及侵害商标权纠                                                  判决。        50 万元。 纷 除上述诉讼除外的，公司未达到 紧要诉讼透露标准的其他诉讼的         5,665.45              否    无           无           无 涉案总金额     订的《佟二堡中国裘皮城房屋转让协议》不含厅内 257 个摊位为由向辽阳市仲     裁委员会建议仲裁肯求，请求吴应杰、陈品旺以及灯塔佟二堡海宁皮革城有限     处事公司向其送还占有的 257 个摊位。2020 年 1 月 15 日，辽阳市仲裁委员会     作念出终局裁决，要求吴应杰、陈品旺以及灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司     向灯塔佟二堡皮装大市场有限公司送还占有的 257 个摊位。2020 年 2 月，灯塔     佟二堡海宁皮革城有限处事公司肯求破除仲裁裁决。2021 年 10 月 19 日，辽阳     市中级东说念主民法院作念出终审裁定驳回灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司破除申     请，吴应杰、陈品旺以及灯塔佟二堡海宁皮革城有限处事公司应向灯塔佟二堡     皮装大市场有限公司送还占有的 257 个摊位使用权。对于上述事项，公司已计     提相应的权衡欠债。          （十）受限资产情况          限制 2023 年末，刊行东说念主受限资产主要为开具银行承兑汇票质押的依期入款     及入款质押等。限制 2023 年末，刊行东说念主受限资产情况如下表所示：                     表：限制 2023 年末刊行东说念主受限资产明细表                                                                   单元：万元     序号        样式        期末账面价值                        受限原因                                              开具银行承兑汇票、借款和信用证质押的                                                    入款本金及利息            耐久应收款、一年                          创佳融资公司以应收融资租出款用于银行                产                                     典质     算计         -              95,333.47                 -          （十一）资产欠债表日后事项   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                   表：利润分派情况表                                                 单元：万元   拟分派的利润或股利                                        5,515.25 经审议批准宣告披发的利润或股利                                  5,515.25                   根据公司 2024 年 4 月 1 日第六届董事会第四次会议通                   过的 2023 年度利润分派预案，以 2023 年 12 月 31 日                   公司总股本 1,282,616,960.00 股为基数，向全体股东按     利润分派有计划                   每 10 股派发现款股利 0.43 元（含税），共计分派现                   金股利 55,152,529.28 元，不送红股、不进行公积金转                   增股本。       海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                    第六节刊行东说念主信用情状        一、信用评级       本期债券无评级。        二、刊行东说念主历史信用评级情况       （一）限制本召募诠释书签署日，刊行东说念主历史主体信用评级情况如下                      表：刊行东说念主历史主体信用评级情况表      评级日历         信用评级     评级瞻望    变动标的                评级机构       （二）评级差异       申报期内，刊行东说念主无评级差异。        三、刊行东说念主其他信用情况       （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信情况及使用情况       公司与工商银行、农业银行、中国银行、邮政储蓄银行及中国工商银行等  多家金融机构保持着清雅的耐久合作关系，迤逦融资渠说念流畅。       限制 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主共赢得银行授信情况包括中国农业银行、  中国银行等共计 17 家银行授信，授信额度共计 736,000.00 万元，其中已使用授  信 127,199.00 万元。具体融资情况如下：                     表：刊行东说念主主要金融机构授信情况                                                        单元：万元       授信银行         授信额度             授信已使用额度         授信未使用额度       工商银行            12,000.00          2,000.00       10,000.00       农业银行            80,000.00         23,000.00       57,000.00       中国银行            40,000.00         10,000.00       30,000.00       宁波银行            70,000.00         30,000.00       40,000.00       确立银行            75,000.00                 -       75,000.00       浙商银行            25,000.00                 -       25,000.00       中信银行            70,000.00                 -       70,000.00       杭州银行            50,000.00                 -       50,000.00               海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              授信银行               授信额度                     授信已使用额度                        授信未使用额度               华夏银行                   20,000.00                                  -                 20,000.00               招商银行                   30,000.00                                  -                 30,000.00               吉利银行                   25,000.00                           5,000.00                 20,000.00               浦发银行                   38,000.00                                  -                 38,000.00               交通银行                   20,000.00                                  -                 20,000.00               民生银行                   80,000.00                       53,349.00                    18,000.00               嘉兴银行                   10,000.00                           3,030.00                   1,970.00              海宁农商银行                     1,000.00                          820.00                     180.00                 算计                  736,000.00                      127,199.00                   595,150.00               （二）刊行东说念主及主要子公司申报期内债务负约记录及接洽情况               申报期内，刊行东说念主过甚主要子公司不存在债务负约记录。               （三）刊行东说念主及主要子公司境表里债券刊行、偿还及尚未刊行额度情况           偿还债券 25.00 亿元           为 12.70 亿元，明细如下：                                                                                      单元：亿元、%、年                                              回售 序                    刊行        刊行                                到期             债券          刊行        票面          债券简称                                日历                                                                 余额 号                    主体        日历                                日历             期限          限制        利率                                             （如有）         SCP003         SCP002         MTN001         SCP001 债务融资器具小计                                                                                    12.70           -    12.70         算计                                                                                  12.70           -    12.70           具体情况如下：                                                                                              单元：亿元                                                              核准/注册时          核准/注册          已刊行规 尚未刊行     序号     注册主体           债券品种           核准机构                                                                 间             限制              模    金额        海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                    算计                         16.00   12.70   3.30        （四）刊行东说念主所属集团债券融资情况        刊行东说念主所属一级企业集团为海宁市资产经营公司，下属主要融资主体 5 家，     限制召募诠释书签署日，集团算计存量债券余额为 296.70 亿元，其中公司债券        集团算计已注册未刊行债券额度为 40.50 亿元，其中公司债券 20.30 亿元，     召募资金用途中 20.30 亿元为偿还公司债券；债务融资器具 20.20 亿元；企业债     券 0.00 亿元。        除本次申报外，集团算计不存在在沪深北三所在审公司债券。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              第七节增信情况 本期公司债券无增信。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                     第八节税项   本期债券的投资者应顺从我国接洽税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局接洽范例性文献的轨则作念出的。 如果联系的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律法例执行。上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据， 也不波及投本钱期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券， 何况投资者又属于按照法律轨则需要顺从突出税务轨则的投资者，刊行东说念主建议 投资者应向其专科参谋人参谋接洽的税务处事，刊行东说念主不承担由此产生的任何责 任。      一、升值税 升值税试点的文告》（财税〔2016〕36号）。经国务院批准，自2016年5月1日 起，在寰宇范围内全面推开营业税改征升值税（以下称营改增）试点，建筑业、 房地产业、金融业、生涯服务业等全部营业税征税东说念主，纳入试点范围，由交纳 营业税改为交纳升值税。投资者应按联系轨则交纳升值税。      二、所得税   根据2008年1月1日起履行并于2017年2月24日及2018年12月29日校正的《中 华东说念主民共和国企业所得税法》、2008年1月1日起履行并于2019年4月23日校正的 《中华东说念主民共和国企业所得税法实施条例》过甚他联系的法律、法例，一般企 业投资者来源于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应 收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。      三、印花税   根据2021年6月10日发布、2022年7月1日起履行的《中华东说念主民共和国印花税 法》及2022年6月28日发布、2022年7月1日起履行的《国度税务总局对于实施＜ 中华东说念主民共和国印花税法＞等接洽事项的公告》，在我国境内买卖（出售）、 继承、赠与、互换、分割等所书立的产权搬动书据，均应交纳印花税。对公司 债券在交易所市场进行的交易，我国当今还莫得具体轨则。刊行东说念主无法预测国   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 家是否或将会于何时决定对接洽公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适 用的税率水平。   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵扣。监管 机关及自律组织另有轨则的按轨则执行。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              第九节信息透露安排   一、刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例轨则和召募诠释书的 约定，实时、刚正地履行信息透露义务，保证信息透露内容的信得过、准确、完 整，简明澄澈，阳春白雪。   二、刊行东说念主承诺，已制定与公司债券联系的的信息透露事务经管轨制，制 定的信息透露事务经管轨制的主要内容如下：   （一）未公开信息的传递、审核、透露经过 应当公开透露而尚未透露的信息为未公开信息。公司董事和董事会、监事和监 事会、高级经管东说念主员和公司各部门及下属公司负责东说念主应当在开端发生的以下任 一时点，向信息透露事务负责东说念主申报与本公司、本部门、下属公司联系的未公 开信息：   （1）董事会、监事会或者其他有权决策机构就该紧要事项形成决议时；   （2）接洽各方就该紧要事项签署意向书或者协议时；   （3）董事、监事、高级经管东说念主员或公司各部门及下属公司负责东说念主明察该重 大事项发生时；   （4）收到联系主管部门对于紧要事项的决定或文告时。 和监事会、高级经管东说念主员和公司各部门及下属公司负责东说念主也应当实时向信息披 露事务负责东说念主申报联系事项的近况、可能影响事件进展的风险要素：   （1）该紧要事项难以守秘；   （2）该紧要事项已经泄露或者市场出现据说；   （3）债券出现异常交易情况。 东说念主员和公司各部门及下属公司负责东说念主申报的或者董事长文告的未公开信息后， 应进行审核，经审核后，根据法律法例、中国证监会和证券交易所的轨则证明 照章应予透露的，应组织草拟公告文稿，照章进行透露。 竖立审阅或记录步骤，防守泄露未公开紧要信息。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   上述非老成公告的方式包括：以现场或汇集方式召开的股东大会、债券持 有东说念主会议、新闻发布会、家具推介会；公司或联系个东说念主接受媒体采访；平直或 迤逦向媒体发布新闻稿；公司（含子公司）网站与里面刊物；董事、监事或高 级经管东说念主员博客；以书面或表面方式与特定投资者交流；公司其他各样姿色的 对外宣传、申报等；证券交易所认定的其他姿色。 所招供的其他情形，实时透露可能会损害公司利益或误导投资者，且相宜以下 条件的，公司应当向证券交易所肯求暂缓信息透露，并诠释暂缓透露的意义和 期限：   （1）拟透露的信息未泄露；   （2）接洽内幕信息知情东说念主已书面承诺守秘；   （3）债券交易未发生异常波动。   经证券交易所本旨，公司不错暂缓透露联系信息，暂缓透露的期限原则上 不越过 2 个月。证券交易所不本旨暂缓透露肯求、暂缓透露的原因已经摒除或 者暂缓透露的期限届满的，公司应当实时透露。   （二）信息透露事务经管部门过甚负责东说念主的职责与履职保障 透露事务负责东说念主的率领下，统一负责公司的信息透露事务。   公司债券存续期内，公司变更信息透露事务负责东说念主的，应当在变更后实时 透露原信息透露事务负责东说念主任职情况、变更原因、联系决策情况、新任信息披 露事务负责东说念主的基本情况过甚接洽方式。 者问询，爱护投资者关系。董事、监事、高级经管东说念主员非经董事会书面授权， 不得对外发布公司未透露信息。 议和高级经管东说念主员联系会议，有权了解公司的财务和经营情况，查阅波及信息 透露事宜的整个文献。   公司应当为信息透露事务负责东说念主履行职责提供便利条件，财务负责东说念主应当 配合信息透露事务负责东说念主在财务信息透露方面的联系处事。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （三）董事和董事会、监事和监事会、高级经管东说念主员等的申报、审议和披 露的职责 编制情况，保证依期申报、临时申报在规依期限内透露，配合公司过甚他信息 透露义务东说念主履行信息透露义务。 认意见。监事会应当对董事会编制的债券刊行文献和依期申报进行审核并建议 书面审核意见。监事应当签署书面证明意见。董事、监事和高级经管东说念主员无法 保证债券刊行文献和依期申报内容的信得过性、准确性、完好意思性或者有异议的， 应当在书面证明意见中发表意见并申报意义，公司应当透露。公司不予透露的， 董事、监事和高级经管东说念主员不错平直肯求透露。   公司控股股东、施行适度东说念主应当真挚守信、勤恳尽责，配合企业履行信息 透露义务。对紧要事项的发生、进展产生较大影响的，应当实时将其明察的有 关情况书面见告公司，并配合公司履行信息透露义务。 对该审计意见波及事项作出专项诠释。 的或者可能发生的紧要事项过甚影响，主动观看、获取决策所需要的良友。   公司高级经管东说念主员应当实时向董事会申报接洽公司经营或者财务方面出现 的紧要事项、已透露的事件的进展或者变化情况过甚他联系信息。 责审核，临时公告应当实时通报董事、监事和高级经管东说念主员。 施行适度东说念主应当实时向公司董事会报送公司关联东说念主名单及关联关系的诠释。   公司应当履行关联交易的审议步骤，并严格执行关联交易侧目表决轨制。 交易各方不得通过遁藏关联关系或者选用其他技能，规避公司的关联交易审议 步骤和信息透露义务。 方认购或交易、转让公司刊行的公司债券的，应当实时向信息透露事务负责东说念主 申报，公司应当实时透露联系情况。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （四）对外发布信息的肯求、审核、发布经过   公司信息透露应当恪守以下经过： 透露事务负责东说念主审核后，必要时，提交董事长进行审核； 件，应实时提交董事会和监事会履行联系审议步骤； 轨则条件的媒体上进行公告； 局（如有要求），并置备于公司住所、证券交易所供社会公众查阅；   （五）波及子公司的信息透露事务经管和申报轨制 （资金）经管部申报与下属子公司联系的信息。 券信息透露经管轨制》第十八条所轨则紧要事项的适用范围，或该事项可能对 公司偿债智商、债券价钱或者投资者权益产生较大影响，下属子公司负责东说念主应 当按照《杭州市金融投资集团有限公司公司债券信息透露经管轨制》的轨则向 财务（资金）经管部进行申报，公司应当按照《海宁中国皮革城股份有限公司 公司债券信息透露经管轨制》的轨则履行信息透露义务。 当积极赐与配合。   三、本期债券存续期内依期信息透露安排   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度结尾之日起 4 月内透露年度申报，每一会 计年度的上半年结尾之日起 2 个月内透露半年度申报，且年度申报和半年度报 告的内容与格式相宜法律法例的轨则和深交所联系依期申报编制时间范例的要 求。   四、本期债券存续期内紧要事项透露   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债智商、债券价钱、投资者权益的紧要 事项或召募诠释书约定刊行东说念主应当履行信息透露义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东说念主过甚债券的紧要市场据说时，刊行东说念主将按照法律法例的轨则和召募 诠释书的约定实时履行信息透露义务，诠释事件的起因、当今的状态和可能产 生的后果，并持续透露事件的进展情况。   五、本期债券还本付息信息透露   刊行东说念主承诺，将按照召募诠释书的约定作念好债券的还本付息处事，切实履 行本期债券还本付息和信用风险经管义务。如本期债券的偿付存在不确定性或 者出现其他可能改变债券本次偿付安排事件的，刊行东说念主将按照法律法例的轨则 和召募诠释书的约定实时履行信息透露义务。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              第十节投资者保护机制    一、施助措施   （一）如刊行东说念主违抗本节联系偿债保障措施承诺和资信复古承诺要求，且 未能在上述约依期限规复联系承诺要求或选用联系措施的，经持有本期债券 争取通过债券持有东说念主会议等姿色与债券持有东说念主就违抗承诺事项达成息争：   （二）持有东说念主要求刊行东说念主实施施助措施的，刊行东说念主应当在 2 个交易日内告 知受托经管东说念主并履行信息透露义务，并实时透露施助措施的落实进展。    二、偿债计划   （一）本期债券的起息日为 2024 年 12 月 3 日。   （二）本期债券每年付息一次，临了一期利息随本金的兑付一齐支付。本 期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 12 月 3 日。（如遇非交易日，则顺 延至自后的第 1 个交易日；顺缓期间付息款项不另计利息）   （三）本期债券的到期日为 2027 年 12 月 3 日。（如遇非交易日，则顺延 至自后的第 1 个交易日；顺缓期间兑付款项不另计利息）   （四）本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和接洽机构办理。 本金兑付、利息支付的具体事项将按照国度接洽轨则，由刊行东说念主在中国证监会 指定媒体上发布的联系公告中加以诠释。   （五）根据国度税收法律、法例，投资者投本钱期债券应交纳的接洽税金 由投资者自行承担。    三、偿债资金来源   刊行东说念主将根据本期公司债券本息改日到期支付安排制定年度、月度资金运 用计划，合理退换分派资金，保证按期支付到期利息和本金。   （一）清雅的财务情状是本期债券按期偿付的基础      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主日常经营所产生的现款流。最近 三年及一期末，刊行东说念主货币资金余额分别 182,309.70 万元、190,974.43 万元、 分别为 33,092.98 万元、30,642.17 万元、21,869.86 万元和 10,772.22 万元，经营 活 动 现 金 流 入分 别 为 249,328.87 万 元 、 566,050.35 万 元、 515,127.82 万 元和 非受限货币资金，现款流入较为相对充裕，权衡可为偿付本期债券本息提供保 障。    （二）刊行东说念主较强的抽象融资智商为本期债券按期偿付提供了必要补充    刊行东说念主资信情况清雅，经营情况相对寂静，运作范例，具有世俗的融资渠 说念和较强的融资智商。同期，刊行东说念主领有清雅的信贷记录，较好的市场声誉， 与中国银行、农业银行、国度开发银行等多家金融机构均建立了耐久寂静的信 贷业务关系，具有较强的迤逦融资智商。限制 2024 年 9 月末，刊行东说念主过甚子公 司在各金融机构主要授信总额为 73.60 亿元，其中已使用授信额度 12.72 亿元， 剩余授信额度 60.52 亿元。如果由于不测情况导致刊行东说念主不成实时从预期的还 款来源赢得足够资金，刊行东说念主有可能凭借自身清雅的资信情状以及与金融机构 清雅的合作关系，通过迤逦融资筹措本期债券还本付息所需资金。但由于银行 授信并不组成法律意旨上的债权债务关系，并不具有强制力，存在无法结尾授 信取得外部融资的风险。      四、偿债救急保障有计划    公司耐久保持相对稳健的财务政策，注重对流动性的经管，资产流动性相 对清雅，必要时不错通过流动资产变现来补充偿债资金。限制 2024 年 9 月末， 公司合并财务报表口径下流动资产余额为 284,403.08 万元。刊行东说念主流动资产主 要由货币资金、其他应收款、存货等组成，具有相对清雅的变现智商。在需要 时，流动资产变现不错保障本期债券持有东说念主债权实时结尾。    为了充分、有用地爱护本期债券持有东说念主的正当权益，刊行东说念主为本期债券的 按时、足额偿付制定了一系列处事计划，努力形成一套确保债券安全兑付的保 障措施。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （一）挑升部门负责偿付处事   刊行东说念主指定财务经管部牵头负责调解本期债券的偿付处事，并调解刊行东说念主 其他联系部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金，保证本 息的如期偿付，保障债券持有东说念主的利益。   （二）设立专项账户并严格执行资金经管计划   刊行东说念主指定专项账户进行专项经管。本期债券刊行后，刊行东说念主将根据债务 结构情况进一步优化公司的资产欠债经管、加强公司的流动性经管和召募资金 使用等资金经管，并将根据债券本息改日到期应付情况制定年度、月度资金运 用计划，保证资金按计划退换，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支 付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。   （三）制定债券持有东说念主会议规则   刊行东说念主已按照《公司债券刊行与交易经管办法》等轨则的要求，与债券受 托经管东说念主为本期债券制定了《债券持有东说念主会议规则》，约定债券持有东说念主通过债 券持有东说念主会议独揽权利的范围、步骤和其他重要事项，为保障本期公司债券本 息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   接洽《债券持有东说念主会议规则》的具体内容，详见本召募诠释书第八节“债券 持有东说念主会议”部天职容。   （四）充分施展债券受托经管东说念主的作用   刊行东说念主按照《公司债券刊行与交易经管办法》等轨则的要求，礼聘华泰联 合证券担任本期债券的债券受托经管东说念主，并与华泰联合证券签订了《债券受托 经管协议》。在本期债券存续期限内，由债券受托经管东说念主依照协议的约定爱护 债券持有东说念主的利益。接洽债券受托经管东说念主的权利和义务，详见本召募诠释书“第 九节债券受托经管东说念主”部天职容。   （五）严格信息透露   刊行东说念主将恪守信得过、准确、完好意思的信息透露原则，按《债券受托经管协议》 及中国证监会的接洽轨则进行紧要事项信息透露，使偿债智商、召募资金使用 等情况受到债券持有东说念主、债券受托经管东说念主和股东的监督，小心偿债风险。   债券存续期间，刊行东说念主将透露依期申报，包括年度申报、中期申报。刊行 东说念主在每一司帐年度结尾之日起 4 个月内和每一司帐年度的上半年结尾之日起 2 个月内，分别向深圳证券交易所提交并透露上一年度年度申报和今年度中期报   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 告，并在依期申报中透露召募资金使用情况，且年度申报将经具有从事证券服 务业务经验的司帐师事务所审计。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书          第十一节负约事项及纠纷经管机制   一、负约情形及认定   刊行东说念主保证按照本召募诠释书约定的还本付息安排向债券持有东说念主支付本期 债券利息及兑付本期债券本金。   以下任一事件均组成刊行东说念主在《债券受托经管协议》和本期债券项下的违 约事件：   （1）在本期债券到期、加速退回（如适用）或回购（如适用）时，刊行东说念主 未能偿付到期应付本金和/或利息；   （2）本期债券存续期间，根据刊行东说念主其他债务融资器具刊行文献的约定， 刊行东说念主未能偿付该等债务融资器具到期或被晓谕到期应付的本金和/或利息；   （3）刊行东说念主不履行或违抗《债券受托经管协议》项下的任何承诺或义务 （第（1）项所述负约情形除外）且将对刊行东说念主履行本期债券的还本付息产生重 大不利影响，在经债券受托经管东说念主书面文告，或经单独或合并持有本期债券未 偿还面值总额百分之十以上的债券持有东说念主书面文告，该负约在上述文告所要求 的合理期限内仍未予纠正；   （4）刊行东说念主在其资产、财产或股份上设定担保以致对刊行东说念主就本期债券的 还本付息智商产生紧要内容不利影响，或出售其紧要资产、烧毁重要债权或偿 还其他大额债务等情形以致对刊行东说念主就本期债券的还本付息智商产生紧要内容 性不利影响；   （5）在债券存续期间内，刊行东说念主发生罢了、刊出、撤销、收歇、破产、清 算、丧失退回智商、被法院指定给与东说念主或已入手联系的法律步骤；   （6）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、国法或呐喊，或上述轨则的解释的变更导 致刊行东说念主在《债券受托经管协议》或本期债券项下义务的履行变得不对法；   （7）在债券存续期间，刊行东说念主发生其他对本期债券的按期兑付产生紧要不 利影响的情形。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   二、负约处事及免除   上述负约事件发生时，刊行东说念主应当承担相应的负约处事，包括但不限于按 照本召募诠释书的约定向债券持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及耽搁支 付本金及/或利息产生的罚息、负约金等，并就债券受托经管东说念主因刊行东说念主负约事 件承担联系处事形成的损失赐与补偿。   （一）本期债券发生负约的，刊行东说念主承担如下负约处事：   （1）连续履行。本期债券组成上述负约情形的，刊行东说念主应当按照召募诠释 书和联系约定，连续履行联系承诺或给付义务，法律法例另有轨则的除外。   （2）协商变更履行方式。本期债券组成上述负约情形的，刊行东说念主不错与本 期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   （二）刊行东说念主的负约处事可因如下事项免除：   （1）法定免除。负约步履系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的联系轨则。   （2）约定免除。刊行东说念主负约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其 他方式免除刊行东说念主负约处事，免除负约处事的情形及范围为以协商结果为准。   三、争议经管方式   刊行东说念主、本期债券持有东说念主及受托经管东说念主等因履行本召募诠释书、受托经管 协议或其他联系协议的约定发生争议的，争议各方应在对等、自愿基础上就相 关事项的经管进行友好协商，积极选用措施规复、摒除或减少因违抗约定导致 的不良影响。如协商不成的，两边约定通过如下方式经管争议：   如果协商经管不成，应向原告住所地东说念主民法院拿告状讼。   如刊行东说念主、受托经管东说念主与债券持有东说念主因本期债券或债券受托经管协议发生 争议，不同文本争议经管方式约定存在冲突的，各方应协商确定争议经管方式。 不成通过协商经管的，以本召募诠释书联系约定为准。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书            第十二节持有东说念主会议规则   债券持有东说念主认购或购买或以其他正当方式取得本期债券均视作本旨并接受 刊行东说念主为本期债券制定的《债券持有东说念主会议规则》并受之拘谨。本期债券的持 有东说念主会议规则的全文内容如下： 一、总则 公司债券的债券持有东说念主会议的组织和决策步履，明确债券持有东说念主会议的权益与 义务，爱护本期债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》《中华东说念主 民共和国公司法》《公司债券刊行与交易经管办法》等法律、行政法例、部门 规章、范例性文献及深圳证券交易所联系业务规则的轨则，结合本期债券的实 际情况，制订本规则。“本期债券”是指按照召募诠释书约定的接纳分期刊行 （如有）的本期债券中的任一期；若本期债券不波及分期刊行，“本期债券”指 本期债券。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行限制、含权条件及投 资者权益保护条件竖立情况等本期债券的基本要素和重要约定以本期债券召募 诠释书等文献载明的内容为准。 隔绝后罢了。债券持有东说念主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的持有东说念主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限处事公司登 记在册的债券持有东说念主为准，法律法例另有轨则的除外。 范围内的事项进行审议和表决；其他事项，债券持有东说念主应依据法律、行政法例 和本期债券召募诠释书的轨则独揽权利，爱护自身利益。   债券持有东说念主应当配合受托经管东说念主等会议召集东说念主的联系处事，积极参加债券 持有东说念主会议，审议会议议案，独揽表决权，配合推动债券持有东说念主会议收效决议 的落实，照章爱护自身正当权益。出席会议的持有东说念主应当确保会议表决时仍然   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 持有本期债券，并不得利用出席会议获取的联系信息从事内幕交易、独揽市场、 利益运输和证券诓骗等违法违规举止，损害其他债券持有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的，视 为本旨并接受本规则联系约定，并受本规则之拘谨。 体持有东说念主均有同等拘谨力。债券受托经管东说念主依据债券持有东说念主会议收效决议行事 的结果由全体持有东说念主承担。法律法例另有轨则或者本规则另有约定的，从其规 定或约定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决步骤，出席会议东说念主员经验，有 效表决权真实定、决议的效劳过甚正当性等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东说念主会议决议一同透露。 债券持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的联系会务用度由刊行东说念主承 担。本规则、债券受托经管协议或者其他协议另有约定的除外。 业投资者公开刊行公司债券受托经管协议》（以下简称“《债券受托经管协 议》”）中界说的词语具有同样的含义。 二、债券持有东说念主会议的权限范围 围，审议并决定与本期债券持有东说念主利益有紧要关系的事项。   除本规则第 2.2 左券定的事项外，受托经管东说念主为了爱护本期债券持有东说念主利 益，按照债券受托经管协议之约定履行受托经管职责的步履无需债券持有东说念主会 议另行授权。 议方式进行决策：   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过甚执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过甚执行安排；   d.变更《召募诠释书》约定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智商密切联系的紧要事项变更。 （包括但不限于受托经处事项授权范围、利益冲突风险小心经管机制、与债券 持有东说念主权益密切联系的负约处事等约定）； 刊行东说念主等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼步骤，处置担保物或者 其他故意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主已经或权衡不成按期支付本期债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或权衡不成按期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未偿 金额越过 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本期债券发生负约的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或权衡不 能按期支付有息欠债，未偿金额越过 5,000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一 期经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生负约的；   d.刊行东说念主过甚合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者撤销许可证、被托管、罢了、肯求 破产或者照章进入破产步骤的；   e.刊行东说念主经管层不成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债智商濒临严重不确定 性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、施行适度东说念主因无偿或以显着不对理对价转让资产或 烧毁债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债智商濒临严重不确定性的；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的；   h 发生其他对债券持有东说念主权益有紧要不利影响的事项。 书、本规则约定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。 三、债券持有东说念主会议的筹备   （一）会议的召集   本期债券存续期间，出现本规则第 2.2 左券定情形之一且具有相宜本规则 约定要求的拟审议议案的，受托经管东说念主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有 东说念主会议，经单独或算计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主本旨缓期 召开的除外。缓期时辰原则上不越过 15 个交易日。 东说念主、有权提议受托经管东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面姿色见告受托经管东说念主， 建议相宜本规则约定权限范围过甚他要求的拟审议议案。受托经管东说念主应当自收 到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面答复是否召集债券持有东说念主会议， 并诠释召集会议的具体安排或不召集会议的意义。本旨召集会议的，应当于书 面答复日起 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主本旨缓期召开的除外。   算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1 名代表动作连络东说念主，协助受托经管东说念主完成会议召集相 关处事。 单独或者算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、有权自行召集 债券持有东说念主会议，受托经管东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括： 协助透露债券持有东说念主会议文告及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名 册并提供接洽方式、协助召集东说念主接洽应当列席会议的联系机构或东说念主员等。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （二）议案的建议与修改 范例性文献、证券交易局面业务规则及本规则的联系轨则或者约定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有计划或 措施、实檀越体、实施时辰过甚他联系重要事项。 算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均可 以书面姿色建议议案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文告中明确提案东说念主建议议案的方式实时限要求。 和施行适度东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓舞、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分交流协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托经管东说念主、刊行东说念主建议的拟审议议案需要债券持有东说念主本旨或者鼓舞、落 实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分交流协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东说念主或其控股股东和施行适度东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼步骤的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主弃取：   a.突出授权受托经管东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或颐养协议、在破产步骤中就 刊行东说念主重整计划草案和息争协议进行表决等内容影响甚而可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的步履。   b.授权受托经管东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或颐养协议、在破产步骤中就刊行东说念主重整计划   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 草案和息争协议进行表决时，突出是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 联系方进行充分交流，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案相宜本规则第 3.2.1 条的约定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在内容矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分交流，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在内容矛盾的，则联系议案应当按照本规则第 4.2.6 条的约定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文告中明确该项表决波及的议案、表 决步骤及收效条件。 交易日公告。议案未按轨则及约定透露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   （三）会议的文告、变更及取消 债券持有东说念主会议的文告公告。受托经管东说念主合计需要遑急召集债券持有东说念主会议以 故意于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合 姿色召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易 日透露召开债券持有东说念主会议的文告公告。   前款约定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时辰、会议召 开姿色、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及 表决时辰等议事步骤、托福事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和接洽方式等。 方式进行现场讨论的姿色，下同）、非现场或者两者相结合的姿色召开。召集 东说念主应当在债券持有东说念主会议的文告公告中明确会议召开姿色和联系具体安排。会 议以汇集投票方式进行的，召集东说念主还应当透露汇集投票办法、投票方式、计票 原则、计票方式等信息。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 反馈设施，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文告公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议独揽参会及表决权。 不错与召集东说念主交流协商，由召集东说念主决定是否调整文告联系事项。 及的召开姿色、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文告发布的统一信息透露平台透露会议文告变更公告。 经管东说念主合计如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议文告时辰相宜本规则第 3.3.1 条的约定。 生不可抗力的情形或本规则另有约定的，债券持有东说念主会议不得简单取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文告发布的统一信息透露平台透露取消公告并诠释取消意义。   如债券持有东说念主会议竖立参会反馈设施，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本期债券未偿还份额不足本规则第 4.1.1 左券定有用会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议文告中教导该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定平直取消 该次会议。 低要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主 的联系意见适当调整拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议 通过的最大可能。   召集东说念主拟就内容同样或相近的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日透露召开债券持有东说念主会 议的文告公告，并在公告中详备诠释以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况过甚调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本期债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到约定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召集会议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。 四、债券持有东说念主会议的召开及决议   （一）债券持有东说念主会议的召开 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者 在非现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并独揽表决权，本规则另有约定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东说念主会议因故变更召开时辰的，债权登记日相应调整。 规则第 3.1.3 左券定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和施行适度东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等进行交流协商，形成有用的、切实可行的决议等。   召集东说念主负责制作出席会议东说念主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持 有东说念主称号或姓名、出席会议代理东说念主的姓名过甚身份证件号码、持有或者代表的 未偿还的本期债券表决权总和过甚证券账户卡号码或法律轨则的其他解释文献 的联系信息等事项。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 鼓舞、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托经管东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主诠释联系情况， 接受债券持有东说念主等的盘考，与债券持有东说念主进行交流协商，并明确拟审议议案决 议事项的联系安排。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   若债券持有东说念主为刊行东说念主、持有刊行东说念主 10%以上股权的股东、或刊行东说念主及上 述刊行东说念主股东的关联方，则该等债券持有东说念主在债券持有东说念主会议上可发表意见， 但无表决权，何况其持有的本期债券在计划债券持有东说念主会议决议是否赢得通过 时，不计入本期债券表决权总和。确定上述刊行东说念主股东的股权登记日为债权登 记日当日。经召集东说念主本旨，本期债券其他重要联系方不错参加债券持有东说念主会议， 并有权就联系事项进行诠释，但无表决权。 刊行东说念主或其控股股东和施行适度东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时透露追踪评级申报。 受托经管东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围独揽表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文告要求出示 大约解释本东说念主身份及享有参会经验的解释文献。债券持有东说念主托福代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份解释文献、被代理东说念主出具的 载明托福代理权限的托福书（债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场姿色召开的，召集东说念主应当在会议文告中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会经验证明方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围独揽表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅诠释债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得遁藏、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并独揽表决权的，应当取得债券持有东说念主的托福书。   a.召集东说念主先容召集会议的缘故、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案盘考提案东说念主或出席会议的其他 利益联系方，债券持有东说念主之间进行交流协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和施行适度东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 措施的机构或个东说念主等就属于本规则第 3.2.3 左券定情形的拟审议议案进行交流协 商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本规则约定步骤进行表决。      （二）债券持有东说念主会议的表决 东说念主为两东说念主，负责该次会议之计票、监票。召集东说念主应主办推举该期债券持有东说念主会 议之监票东说念主，监票东说念主由出席会议的债券持有东说念主或其代理东说念主担任。与刊行东说念主接洽 联关系的债券持有东说念主过甚代理东说念主不得担任监票东说念主。债券持有东说念主会议对议案进行 表决时，应由监票东说念主负责计票、监票。 列机构或东说念主员平直持有或迤逦适度的债券份额除外：   a.刊行东说念主过甚关联方，包括刊行东说念主的控股股东、施行适度东说念主、合并范围内 子公司、统一施行适度东说念主适度下的关联公司（仅同受国度适度的除外）等；   b.本期债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券退回义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决入手前，上述机构、个东说念主或者其托福投资的资产经管 家具的经管东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突接洽情况并侧目表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就统一议案的多项表决意见、笔迹无法辩别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不成作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致本旨暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文告载明的拟审议 事项进行摈弃或不予表决。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   因汇集表决系统、电子通信系统故障等时间原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应选用必要措施尽快规复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 在矛盾的议案内容进行突出诠释，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“本旨”票，不然视为对整个联系议案投 “弃权”票。   （三）债券持有东说念主会议决议的收效 项之一且具备收效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表 决权的三分之二以上本旨方可收效：   a.拟本旨第三方承担本期债券退回义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募诠释书已明确约定刊行东说念主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本期债券应付 本息的，债券召募诠释书已明确约定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以消散本期债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募诠释书、本规则联系约定以平直或迤逦结尾本款第 a 至 e 样式的；   g.拟修改本规则对于债券持有东说念主会议权限范围的联系约定； 债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一本旨方可收效。本 规则另有约定的，从其约定。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   召集东说念主就内容同样或相近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到本规则第 4.1.1 左券定的会议召开最低要求的， 则联系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一 以上本旨即可收效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓舞、落实，因未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致而不具备收效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托经管东说念主、上述联系机构或个东说念主、相宜条 件的债券持有东说念主按照本规则建议选用相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审 议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 肯求或参与刊行东说念主破产重整或破产清理、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托经管东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼步骤；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托经管 东说念主或推选的代表东说念主仅代表本旨授权的债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼程 序。 盘点、计划，并由受托经管东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文告中披 露计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告透露日 前公开。如召集东说念主现场晓谕表决结果的，应当将接洽情况载入会议记录。 票、表决计划结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。 五、债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名证明。   会议记录应当记录以下内容：   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （一）债券持有东说念主会议称号（含届次）、召开及表决时辰、召开姿色、召 开地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主 过甚代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主盘考要点，债券持有东说念主之间进行交流协商简要情况，债 券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和施行适度东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本规则第 3.2.3 左券定 情形的拟审议议案交流协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决步骤（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经考解释文献、代理东说念主的 托福书过甚他会议材料由债券受托经管东说念主保存。保存期限至少至本期债券债权 债务关系隔绝后的 5 年。   债券持有东说念主有权肯求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托 经管东说念主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时辰、 召开姿色、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备收效条件、表决结果及决议 收效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。   债券持有东说念主会议形成的决议自通过之日起收效。 受托经管东说念主应当积极落实，实时见密告行东说念主或其他联系方并督促其赐与落实。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   债券持有东说念主会议收效决议需要刊行东说念主或其控股股东和施行适度东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓舞、落实的，上述联系机构或个东说念主应当按照轨则、约定或接洽承诺 切实履行相应义务，鼓舞、落实收效决议事项，并实时透露决议落实的进展情 况。联系机构或个东说念主未按轨则、约定或接洽承诺落实债券持有东说念主会议收效决议 的，受托经管东说念主应当选用进一步措施，切实爱护债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托经管东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券 持有东说念主会议收效决议接洽事项。 者肯求、参加破产步骤的，受托经管东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤恳履行相应义务。受托经管东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产步骤产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担。   受托经管东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券负约合同纠纷 仲裁、诉讼或者肯求、参加破产步骤的，其他债券持有东说念主后续明确暗示托福受 托经管东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托经管东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托经管东说念主也不错参照本规则第 4.1.7 左券定，向之前未授权的债券 持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托经管东说念主不得因授权时辰与 方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托经管东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主 权利客不雅上有所差异的除外。   未托福受托经管东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托福、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托经管东说念主未能按照授权文献约定勤恳代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于独揽职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共 同或推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。 六、突出约定   （一）对于表决机制的突出约定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 不同的，具有同样请求权的债券持有东说念主不错就不涉过甚他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托经管东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他相宜条件的提案东说念主动作突出议案建议， 仅限受托经管东说念主动作召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托经管东说念主拟召集持有东说念主会议审议突出议案的，应当在会议文告中透露议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、收效条件，并明确诠释联系议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的意义以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   突出议案的收效条件以受托经管东说念主在会议文告中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就突出议案的效劳发标明确意见。   （二）简化步骤 理东说念主不错按照本细水长流定的简化步骤召集债券持有东说念主会议，本规则另有约定的从 其约定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债智商的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托经管东说念主拟代表债券持有东说念主落实的接洽事项权衡不会对债券持有 东说念主权益保护产生紧要不利影响的；   d.债券召募诠释书、本规则、债券受托经管协议等文献已明确约定联系不 利事项发生时，刊行东说念主、受托经管东说念主等主体的义务，但未明确约定具体执行安 排或者联系主体未在约定时辰内十足履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e.受托经管东说念主、提案东说念主已经就具备收效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主交流协商，且越过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决 权的二分之一（如为第 4.3.2 左券定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券 持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第 4.3.1 左券定的紧要事项）的债券持 有东说念主已经暗示本旨议案内容的；      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（同也曾管东说念主办有的数个账户合并计划） 不越过 4 名且均书面本旨按照简化步骤召集、召开会议的； 对于刊行东说念主或受托经管东说念主拟选用措施的内容、权衡对刊行东说念主偿债智商及投资者 权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日 内以书面姿色答复受托经管东说念主。逾期不答复的，视为本旨受托经管东说念主公告所涉 意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托经管东说念主应当与异议东说念主积极交流，并视 情况决定是否调整联系内容后重新征求债券持有东说念主的意见，或者隔绝适用简化 步骤。单独或算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议隔绝适用简化步骤的，受托经管东说念主应当立即隔绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托经管东说念主应当按照本 规则第 4.3.2 条第一款的约定确定会议结果，并于次日内透露持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日透露召开持有东说念主会 议的文告公告，详备诠释拟审议议案的决议事项过甚执行安排、权衡对刊行东说念主 偿债智商和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券 持有东说念主不错按照会议文告所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议收效及落实等事项仍按照本规则第四章、 第五章的约定执行。 七、刊行东说念主负约处事   （1）刊行东说念主未能依据法律、法例和规则及召募诠释书的约定，按期足额支 付本期债券的利息和本金；   （2）刊行东说念主或刊行东说念主合并报表范围内的企业在职何其他紧要债务项下出现 负约或被晓谕提前到期，何况因此对本期债券的还本付息智商产生内容不利影 响；      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （3）刊行东说念主在其资产、财产或股份上设定典质或质押权利以致对本期债券 的还本付息智商产生内容不利影响，或出售其紧要资产以致对本期债券的还本 付息智商产生内容不利影响；   （4）在债券存续期间内，刊行东说念主发生罢了、刊出、收歇、清理、丧失退回 智商、被法院指定给与东说念主或已入手联系的诉讼步骤；   （5）本期债券存续期内，刊行东说念主未能根据法律、法例和规则的轨则，履行 信息透露义务；   （6）本期债券存续期内，刊行东说念主未能根据法律、法例、规则和债券受托管 理协议的轨则，履行文告义务；   （7）违抗债券受托经管协议项下的申报与保证；或   （8）刊行东说念主未能履行债券受托经管协议、召募诠释书及法律、法例和规则 轨则的其他义务，且对债券持有东说念主形成内容不利影响。   （1）在清醒该步履发生之日起五个处事日内以公告方式见告全体债券持有 东说念主；   （2）在清醒刊行东说念主未履行偿还本期债券到期本息的义务时，受托经管东说念主可 以根据债券持有东说念主会议决议与刊行东说念主谈判，促使刊行东说念主偿还本期债券本息；   （3）如果债券持有东说念主会议以决议姿色本旨共同承担受托经管东说念主整个因此而 产生的保全费、诉讼费、讼师费等用度，受托经管东说念主不错在法律允许的范围内， 并根据债券持有东说念主会议决议：   (a)拿告状前财产保全，肯求对刊行东说念主选用财产保全措施；   (b)对刊行东说念主拿告状讼/仲裁；   (c)参与刊行东说念主的重组或者破产等法律步骤。   （1）如果本规则 7.1 条项下的刊行东说念主负约事件中第（1）项情形发生，或 刊行东说念主负约事件中第（2）至第（8）项情形发生且一直持续三十个连气儿处事日 仍未得到纠正，债券持有东说念主可按债券持有东说念主会议规则形成有用债券持有东说念主会议   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 决议，以书面方式文告刊行东说念主，晓谕整个未偿还的本期债券本金和相应利息， 立即到期应付；   （2）在晓谕加速退回后，如果刊行东说念主选用了下述施助措施，受托经管东说念主可 根据债券持有东说念主会议决议接洽取消加速退回的内容，以书面方式文告刊行东说念主取 消加速退回的决定：   (a)受托经管东说念主收到刊行东说念主或刊行东说念主安排的第三方提供的保证金，且保证金 数额足以支付以下各项金额的总和：整个到期应付未付的本期债券利息和/或本 金、刊行东说念主根据债券受托经管协议应当承担的用度，以及受托经管东说念主根据债券 受托经管协议有权收取的用度和补偿等；或   (b)债券受托经管协议项下刊行东说念主负约事件已得到施助或被债券持有东说念主通过 会议决议的姿色豁免；或   (c)债券持有东说念主会议决议本旨的其他措施。   （3）本条项下债券持有东说念主会议作出的接洽加速退回、取消或豁免等的决议， 须经有表决权的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）所持未偿还债券面值总额 三分之二以上本旨方为有用。 按照召募诠释书的约定向债券持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及耽搁支 付本金及/或利息产生的罚息、负约金等，并就受托经管东说念主因刊行东说念主负约事件承 担联系处事形成的损失赐与补偿。 的法例的任何步履（包括不动作）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、损害、 债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括合理的讼师用度），该方应负责 补偿并使另一方免受损失。 八、附则 充的规则与本规则共同组成对全体债券持有东说念主具有同等效劳的约定。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 以债券召募诠释书的约定为准；如与债券受托经管协议或其他约定存在不一致 或冲突的，除联系内容已于债券召募诠释书中明确约定并透露除外，均以本规 则的约定为准。 因债券持有东说念主会议产生的纠纷，应提交位于刊行东说念主所在地东说念主民法院诉讼经管。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书               第十三节受托经管东说念主 一、受托经管东说念主的聘任   （一）受托经管东说念主基本情况   刊行东说念主与华泰联合证券签订了《债券受托经管协议》，证明华泰联合证券 动作本期债券的受托经管东说念主。   （二）受托经管东说念主与刊行东说念主是否故意害关系   受托经管东说念主与刊行东说念主不存在狠恶关系。   （三）酬报和用度 经管酬报单独收取。 行《债券受托经管协议》项下受托经管东说念主处事时发生的用度，包括（1）因召开 债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度、且该等用度相宜市场刚正价钱，（2）在取得刊行东说念主本旨 （刊行东说念主本旨受托经管东说念主基于合理且必要的原则聘用）后聘用第三方专科机构 （包括讼师、司帐师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度，如需发生上 述（1）或（2）项下的用度，受托经管东说念主应事前见密告行东说念主上述用度合理忖度 的最大金额，并赢得刊行东说念主的本旨，但刊行东说念主不得以不对理的意义断绝本旨。 的金额。 二、《债券受托经管协议》条件   “刊行东说念主”指海宁中国皮革城股份有限公司。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   “本期债券”指刊行东说念主董事会审议通过、股东本旨刊行的总额不越过东说念主民币 议另有约定的除外。   “本期债券”指按照召募诠释书约定的接纳分期刊行的本期债券中的任何一 期，若本期债券不波及分期刊行，“本期债券”指本期债券。   “债券受托经管东说念主”或“受托经管东说念主”指华泰联合证券有限处事公司。   “债券持有东说念主”指在接洽登记托管机构的托管名册或者及格证券账户上登记 的持有本期债券的投资者（包括通过认购或其他正当方式取得本期债券之投资 者）。   “召募诠释书”指刊行东说念主为刊行本期债券制作的本期债券召募诠释书。   “债券持有东说念主会议规则”指刊行东说念主为刊行本期债券制作的本期债券持有东说念主会 议规则。   “《公司轨则》”指《海宁中国皮革城股份有限公司轨则》。   “本协议”指刊行东说念主与受托经管东说念主签署的《海宁中国皮革城股份有限公司 （动作刊行东说念主）与华泰联合证券有限处事公司（动作受托经管东说念主）对于海宁中 国皮革城股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券之债券受托管 理协议》及对该协议的任何有用校正和补充。   “登记托管机构”指受托办理本期债券登记托处事务的机构。   “法律”指适用的具有法律效劳的中国任何立法机关、国度机关或监管机构、 证券交易所颁布的、适用并拘谨本协议任何一方的一切法律、法例、规章、规 定、条例、指示或其他范例性文献。   “中国”指中华东说念主民共和国（为本协议之目的，不包括香港突出行政区、澳 门突出行政区和台湾地区）。   “处事日”指除周六、周日和中国的法定沐日之外的任何一天。 期债券的受托经管东说念主，并本旨接受受托经管东说念主的监督。受托经管东说念主接受全体债 券持有东说念主的托福，独揽受托经管职责。    海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 债券的债权债务关系隔绝的其他情形期间，受托经管东说念主应当勤恳尽责，根据相 关法律法例、部门规章、行政范例性文献与自律规则（以下合称法律、法例和 规则）的轨则以及召募诠释书、本协议及债券持有东说念主会议规则的约定，独揽权 利和履行义务，爱护债券持有东说念主正当权益。    受托经管东说念主依据本协议的约定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托管 理职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托经管东说念主履行 联系职责前向受托经管东说念主书面昭示自行独揽联系权利的，受托经管东说念主的联系履 职步履不对其产生拘谨力。受托经管东说念主若接受个别债券持有东说念主单独认识权利的， 在代为履行其权利认识时，不得与本协议、召募诠释书和债券持有东说念主会议有用 决议内容发生冲突。法律、法例和规则另有轨则，召募诠释书、本协议或者债 券持有东说念主会议决议另有约定的除外。 有本期债券，即视为本旨受托经管东说念主动作本期债券的受托经管东说念主，且视为本旨 并接受本协议项下的联系约定，并受本协议之拘谨。    称号：华泰联合证券有限处事公司    注册地址：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金 小镇 B7 栋 401    法定代表东说念主：江禹    接洽电话：021-20426486    接洽东说念主：杨金林、蔡瑜 正履行债券受托经管职责的狠恶关系。 全面意会和执行公司债券存续期经管的接洽法律法例、债券市场范例运作和信 息透露的要求。刊行东说念主董事、监事、高级经管东说念主员应当按照法律法例的轨则对   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 刊行东说念主依期申报签署书面证明意见，并实时将联系书面证明意见提供至受托管 理东说念主。 本期债券的利息和本金。 储、划转。刊行东说念主应当在召募资金到达专项账户前与受托经管东说念主以及存放召募 资金的银行签订监管协议。   刊行东说念主不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券 召募资金过甚他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途澄澈可辨，根据召募 资金监管协议约定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债 券项下的每期召募资金使用完毕前，专项账户不得用于收受、存储、划转其他 资金。 集资金的使用应当相宜现行法律法例的接洽轨则及召募诠释书的约定，如刊行 东说念主拟变更召募资金的用途，应当按照法律法例的轨则或召募诠释书、召募资金 三方监管协议的约定及召募资金使用经管轨制的轨则履行相应步骤。   本期债券召募资金约定用于固定资产投资样式或者股权投资、债权投资等 其他特定样式的，刊行东说念主应当确保债券召募资金施行过问与样式程度相匹配， 保证样式胜利实施。   刊行东说念主应当根据受托经管东说念主的核查要求，按季度实时向受托经管东说念主提供募 集资金专项账户过甚他联系账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募 资金使用的里面决策经过等良友。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资样式或者股权投资、债权投 资等其他特定样式的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   若召募资金用于基金出资的，刊行东说念主应提供出资或投资程度的联系解释文 件（如出资或投资解释、基金股权或份额解释等），基金股权或份额及受限情 况诠释、基金收益及受限情况诠释等良友文献等。   本期债券召募资金约定用于固定资产投资样式或者股权投资、债权投资等 其他特定样式的，刊行东说念主还应当按半年度向受托经管东说念主提供样式程度的联系资 料（如样式程度解释、现场样式确立像片等），并诠释召募资金的施行过问情 况是否与样式程度相匹配，召募资金是否未按预期过问或耐久未过问、样式建 设程度是否与召募诠释书透露的预期程度存在较大差异。存续期内样式确立进 度与约定预期存在较大差异，导致对召募资金的过问和使用计划产生内容影响 的，刊行东说念主应当实时履行信息透露义务。刊行东说念主应当按半年度诠释募投样式收 益与来源、样式收益是否存在紧要不利变化、联系资产或收益是否存在受限及 其他可能影响募投样式运营收益的情形，并提供联系解释文献。若样式运营收 益结尾有在较大不确定性，刊行东说念主应当实时进行信息透露。 刚正地履行信息透露义务，确保所透露或者报送的信息信得过、准确、完好意思，简 明澄澈，阳春白雪，不得有伪善记录、误导性申报或者紧要遗漏。 经管东说念主，并根据受托经管东说念主要求持续书面文告县件进展和结果：   （一）刊行东说念主称号变更、股权结构或分娩经营情状发生紧要变化；   （二）刊行东说念主变更财务申报审计机构、资信评级机构；   （三）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或 具有同等职责的东说念主员发生变动；   （四）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履 行职责；   （五）刊行东说念主控股股东或者施行适度东说念主变更；   （六）刊行东说念主发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以 及紧要投资步履或紧要资产重组；   （七）刊行东说念主发生越过上年末净资产百分之十的紧要损失；      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （八）刊行东说念主烧毁债权或者财产越过上年末净资产的百分之十；   （九）刊行东说念主股权、经营权波及被托福经管；   （十）刊行东说念主丧失对重要子公司的施行适度权；   （十一）刊行东说念主或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生 变更；   （十二）刊行东说念主搬动债券退回义务；   （十三）刊行东说念主一次承担他东说念主债务越过上年末净资产百分之十，或者新增 借款、对外提供担保越过上年末净资产的百分之二十；   （十四）刊行东说念主未能退回到期债务或进行债务重组；   （十五）刊行东说念主涉嫌违法违规被有权机关观看，受到刑事处罚、紧要行政 处罚或行政监管措施、市场自律组织作出的债券业务联系的刑事处事，或者存在严 重失信步履；   （十六）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、施行适度东说念主、董事、监事、高级 经管东说念主员涉嫌违法违规被有权机关观看、选用强制措施，或者存在严重失信行 为；   （十七）刊行东说念主波及紧要诉讼、仲裁事项；   （十八）刊行东说念主出现可能影响其偿债智商的资产被查封、扣押或冻结的情 况；   （十九）刊行东说念主分派股利，作出减资、合并、分立、罢了及肯求破产的决 定，或者照章进入破产步骤、被责令关闭；   （二十）刊行东说念主波及需要诠释的市场据说；   （二十一）刊行东说念主未按照联系轨则与召募诠释书的约定使用召募资金；   （二十二）刊行东说念主违抗召募诠释书承诺且对债券持有东说念主权益有紧要影响；   （二十三）召募诠释书约定或刊行东说念主承诺的其他应当透露事项；   （二十四）刊行东说念主募投样式情况发生紧要变化，可能影响召募资金过问和 使用计划，或者导致样式预期运营收益结尾有在较大不确定性；   （二十五）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议规则；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （二十六）刊行东说念主拟变更债券受托经管东说念主或受托经管协议的主要内容；   （二十七）刊行东说念主拟变更债券召募诠释书的约定；   （二十八）其他可能影响刊行东说念主偿债智商或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件文告受托经管东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本期债券本 息安全向受托经管东说念主作出版面诠释，配合受托经管东说念主要求提供联系字据、文献 和良友，并对有影响的事件建议有用且切实可行的搪塞措施。触发信息透露义 务的，刊行东说念主应当按照联系轨则实时透露上述事项及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者施行适度东说念主对紧要事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东说念主清醒后应当实时书面见告受托经管东说念主，并配合受托经管东说念主履行相应 职责。 本期债券持有东说念主名册，并承担相应用度。 持有东说念主会议，接受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议 的召开和表决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的效劳。   刊行东说念主过甚董事、监事、高级经管东说念主员、控股股东、施行适度东说念主应当履行 债券持有东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务 并向债券投资者透露联系安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过甚他权利行权等， 下同）经管轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，刊行东说念主应当及 时书面见告受托经管东说念主；   （四）选用有用措施，小心并化解可能影响偿债智商及还本付息的风险事 项，实时处置债券负约风险事件；   （五）配合受托经管东说念主过甚他联系机构开展风险经管处事。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 托经管东说念主要求追加偿债保障措施，履行召募诠释书和本协议约定的投资者权益 保护机制与偿债保障措施。   约定的偿债保障措施包括但不限于：（1）不向股东分派利润；（2）暂缓 紧要对外投资、收购兼并等本钱性开销样式的实施；（3）调减或停发董事和高 级经管东说念主员的工资和奖金；（4）主要处事东说念主不得调离；（5）《召募诠释书》 约定的其他偿债保障措施。   受托经管东说念主照章肯求法定机关选用财产保全措施的，刊行东说念主应当配合受托 经管东说念主办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：肯求东说念主提供物的 担保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；肯求东说念主自身信用。   刊行东说念主追加担保、选用其他偿债保障措施以及受托经管东说念主肯求财产保全措 施、拿告状讼或仲裁等司法步骤所波及的联系用度应由刊行东说念主承担，受托经管 东说念主无承担或垫付义务。 并实时文告受托经管东说念主和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：（1）部分偿付过甚安排；（2）全部偿付 措施过甚结尾期限；（3）由增信机构或者其他机构代为偿付的安排；（4）重 组或者破产的安排；（5）召募诠释书约定的其他后续偿债措施。   债券持有东说念主有权对刊行东说念主安排的后续偿债措施建议异议，若刊行东说念主无法满 足债券持有东说念主合理要求的，债券持有东说念主可要求刊行东说念主提前偿还本期债券本息。   刊行东说念主出现召募诠释书约定的其他负约事件的，应当实时整改并按照召募 诠释书约定承担相应处事。 定及债券持有东说念主会议决议的授权肯求处置抵质押物的，刊行东说念主应当积极配合并 提供必要的协助。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 与负约风险处置，或礼聘的专科机构发生变更的，应实时见告受托经管东说念主，并 诠释礼聘或变更的合感性。该等专科机构与受托经管东说念主的处事职责应当明确区 分，不得干扰受托经管东说念主正常履职，不得损害债券持有东说念主的正当权益。联系聘 请步履应相宜法律法例对于正当从业风险防控的联系要求，不应存在以各样形 式进行利益运输、买卖行贿等步履。 协助受托经管东说念主加入其中，并实时向受托经管东说念主见告接洽信息。 实时的配合和救济，并提供便利和必要的信息、良友和数据。刊行东说念主应当指定 专东说念主（石锦、副总司理、0575-82310947）负责与本期债券联系的事务，并确保 与受托经管东说念主大约有用交流。前述东说念主员发生变更的，刊行东说念主应当在三个处事日 内文告受托经管东说念主。 成受托经管东说念主处事及档案嘱托的接洽事项，并向新任受托经管东说念主履行本协议项 下应当向受托经管东说念主履行的各项义务。   刊行东说念主过甚关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面见告受托管 理东说念主。 托经管酬报和受托经管东说念主履行受托经管东说念主职责产生的额外用度，包括但不限于 以下内容：   （1）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度， 且该等用度相宜市场刚正价钱；   （2）受托经管东说念主基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、 司帐师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度；   （3）因刊行东说念主未履行本协议和召募诠释书项下的义务而导致受托经管东说念主额 外开销的用度，包括但不限于受托经管东说念主要求刊行东说念主追加担保、结尾担保物权、   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 肯求财产保全措施、拿告状讼或仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托管 理履职步履所产生的联系用度。   上述整个用度刊行东说念主应在收到联系账单及凭证之日起五个交易日内向受托 经管东说念主支付。 义务。如存在违抗或可能违抗约定的投资者权益保护条件的，刊行东说念主应当实时 选用施助措施并书面见告受托经管东说念主。 经管业务里面操作规则，明确履行受托经处事务的方式和步骤，配备充足的具 备履职智商的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募诠释书及本协议约界说务的情况进 行持续追踪和监督。受托经管东说念主为履行受托经管职责，有权按照每季度代表债 券持有东说念主查询债券持有东说念主名册及联系登记信息，按照每季度查询专项账户中募 集资金的存储与划转情况。 治贯通、诚信贯通，全面意会和执行公司债券存续期经管的接洽法律法例、债 券市场范例运作和信息透露的要求。受托经管东说念主应核查刊行东说念主董事、监事、高 级经管东说念主员对刊行东说念主依期申报的书面证明意见签署情况。 情状、信用风险情状、担保物情状、表里部增信机制、投资者权益保护机制及 偿债保障措施的有用性与实施情况，可选用包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本协议第 3.7 左券定的情形，列席刊行东说念主和增信主体的里面有权 机构的决策会议，或获取联系会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议良友、财务司帐申报和司帐账簿；   （三）每年调取刊行东说念主、增信主体银行征信记录；   （四）每年对刊行东说念主和增信主体进行现场查验；   （五）每年约见刊行东说念主或者增信主体进行言语；   （六）每年对担保物（如有）进行现场查验，心情担保物情状；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （七）每年查询联系网站系统或进行实地走访，了解刊行东说念主及增信主体的 诉讼仲裁、处罚刑事处事、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）每年结合召募诠释书约定的投资者权益保护机制（如有），查验投 资者保护条件的执行情状。   波及具体事由的，受托经管东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信主体进 行核查。波及增信主体的，刊行东说念主应当给予受托经管东说念主必要的救济。 督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及存放召募资金的银行签订 监管协议。   受托经管东说念主应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否 存在与其他债券召募资金过甚他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转路 径是否澄澈可辨，根据召募资金监管协议约定的必须由召募资金专项账户支付 的偿债资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用完毕前，若发现募 集资金专项账户存在资金混同存放的，受托经管东说念主应当督促刊行东说念主进行整改和 纠正。 用情况是否相宜联系轨则并与召募诠释书约定一致，召募资金按约定使用完毕 的除外。   受托经管东说念主应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、 召募资金使用的里面决策经过，核查债券召募资金的使用是否相宜法律法例的 要求、召募诠释书的约定和召募资金使用经管轨制的联系轨则。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资样式或者股权投资、债权投资 等其他特定样式的，受托经管东说念主应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限 于合同、发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，受托经管东说念主应依期核查的召募资金的使用 凭证包括但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资样式或者股权投资、债权投资等其他 特定样式的，受托经管东说念主还应当按半年度核查召募资金的施行过问情况是否与   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 样式程度相匹配，样式运营效益是否发生紧要不利变化，召募资金是否未按预 期过问或耐久未过问、样式确立程度与召募资金使用程度或召募诠释书透露的 预期程度是否存在较大差异，施行产生收益是否相宜预期以及是否存在其他可 能影响募投样式运营收益的事项。债券存续期内样式发生紧要变化的，受托管 理东说念主应当督促刊行东说念主履行信息透露义务。对于召募资金用于固定资产投资样式 的，受托经管东说念主应当至少每年对样式确立进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，受托经管东说念主应当核查召募资金变更是否履行了 法律法例要求、召募诠释书约定和刊行东说念主召募资金使用经管轨制轨则的联系流 程，并核查刊行东说念主是否按照法律法例要求履行信息透露义务。   受托经管东说念主发现债券召募资金使用存在违法违规的，应督促刊行东说念主进行整 改，并透露临时受托经处事务申报。 券持有东说念主会议规则全文，并应当通过深交所招供的方式，向债券投资者透露受 托经处事务申报、本期债券到期不成偿还的法律步骤以过甚他需要向债券投资 者透露的紧要事项。 义务的执行情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托经处事务申报。 易日内，受托经管东说念主应当问询刊行东说念主或者增信主体，要求刊行东说念主或者增信主体 解释诠释，提供联系字据、文献和良友，并根据《债券受托经管东说念主执业步履准 则》的要求向市场公告临时受托经处事务申报。发生触发债券持有东说念主会议情形 的，受托经管东说念主应当召集债券持有东说念主会议。 的轨则召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议， 监督债券持有东说念主会议决议的实施。 对影响偿债智商和投资者权益的紧要事项，受托经管东说念主应当督促刊行东说念主实时、 刚正地履行信息透露义务，督导刊行东说念主进步信息透露质料，有用爱护债券持有 东说念主利益。受托经管东说念主应当心情刊行东说念主的信息透露情况，汇集、保存与本期债券   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 偿付联系的整个信息良友，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并 按照本协议的约定申报债券持有东说念主。 债保障措施，督促刊行东说念主等履行召募诠释书和本协议约定投资者权益保护机制 与偿债保障措施，或按照本协议约定的担保提供方式照章肯求法定机关选用财 产保全措施。   刊行东说念主追加担保或其他偿债保障措施的用度、受托经管东说念主肯求财产保全措 施、拿告状讼或仲裁等司法步骤的用度均应由刊行东说念主承担，受托经管东说念主不予承 担或垫付。 间的谈判或者诉官司务。 召募诠释书约定的时辰内取得担保的权利解释或者其他接洽文献，并在增信措 施有用期内妥善看守。 刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托经管东说念主应按照证监会过甚派 出机构要求滚动摸排兑付风险。 和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东说念主不成按期兑 付债券本息或出现召募诠释书约定的其他负约事件影响刊行东说念主按时兑付债券本 息的，受托经管东说念主不错接受全部或部分债券持有东说念主的托福，以我方表面代表债 券持有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律步骤，或者代表债券持有 东说念主肯求处置抵质押物。   受托经管东说念主要求刊行东说念主追加担保的,担保物因阵势变化发生价值减损或灭失 导致无法消散负约债券本息的，受托经管东说念主不错要求再次追加担保。   刊行东说念主追加担保或其他偿债保障措施的用度均应由刊行东说念主承担，受托经管 东说念主不予承担或垫付。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 分债券持有东说念主的托福参加金融机构债权东说念主委员会会议，爱护本期债券持有东说念主权 益。 的刊行东说念主买卖神秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主 权益有紧要影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 良友，包括但不限于本协议、债券持有东说念主会议规则、受托经管处事底稿、与增 信措施接洽的权利解释（如有），看守时辰不得少于本期债券债权债务关系终 止后二十年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托经管东说念主履行的其他职责；   （二）召募诠释书约定由受托经管东说念主履行的其他职责。   受托经管东说念主应当督促刊行东说念主履行召募诠释书的承诺与投资者权益保护约定。 召募诠释书存在投资者保护条件的，受托经管东说念主应当与刊行东说念主在本处约定相应 的践约保障机制。   （1）刊行东说念主偿债保障措施承诺   刊行东说念主承诺在本期债券每次付息、兑付日（含分期偿还、赎回）前 20 个交 易日货币资金不低于每次应偿付金额的 20%；在本期债券每次回售资金披发日 前 5 个交易日货币资金不低于每次应偿付金额的 50%。   限制申报期各期末，刊行东说念主现款及现款等价物余额详见召募诠释书“第五 节财务司帐信息”。 东说念主承诺根据召募诠释书约定，向受托经管东说念主提供本息偿付日前的货币资金余额 及受限情况。 现偿债资金来源低于承诺要求的，刊行东说念主将实时选用资产变现、催收账款和提   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 升经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源联系计划骄傲承诺相 关要求。   如刊行东说念主在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付 息或兑付日前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月 内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集 偿债资金的 100%。 骄傲本期债券本金、利息等联系偿付要求的，刊行东说念主应实时选用和落实相应措 施，在 2 个交易日内见告受托经管东说念主并履行信息透露义务。 持有东说念主有权要求刊行东说念主选用负面事项施助措施。   （2）施助措施   如刊行东说念主违抗本节之“刊行东说念主偿债保障措施承诺”联系承诺要求且未能在 “刊行东说念主偿债保障措施承诺”第三左券依期限规复联系承诺要求或选用联系措 施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日 立即选用如下施助措施，争取通过债券持有东说念主会议等姿色与债券持有东说念主就违抗 承诺事项达成息争：   在 30 个当然日提供并落实经本期债券持有东说念主招供的其他息争有计划。   持有东说念主要求刊行东说念主实施施助措施的，刊行东说念主应当在 2 个交易日内见告受托 经管东说念主并履行信息透露义务，并实时透露施助措施的落实进展。 托福其他第三方代为履行。   受托经管东说念主在履行本协议项下的职责或义务时，不错礼聘讼师事务所、会 计师事务所等级三方专科机构提供专科服务。 单独收取，在债券存续期按东说念主民币贰万元整/年收取。受托经管东说念主可在收取本期 债券承销用度时一并收取受托经管酬报。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 律轨则的其他联系义务外，不对本次召募资金的使用情况负责；除依据法律规 定和本协议出具的解释文献外，不对与本期债券接洽的任何声明负责。 书所约界说务的执行情况，对债券存续期越过一年的，在每年六月三旬日前向 市场公告上一年度的受托经处事务申报。   前款轨则的受托经处事务申报，应当至少包括以下内容：   （一）受托经管东说念主履行职责情况；   （二）刊行东说念主的经营与财务情状；   （三）刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生紧要变化的， 诠释基本情况及处理结果；   （五）刊行东说念主偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）刊行东说念主在召募诠释书中约定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东说念主会议召开的情况；   （八）偿债智商和意愿分析；   （九）与刊行东说念主偿债智商和增信措施接洽的其他情况及受托经管东说念主选用的 搪塞措施。 等情形之日起五个交易日内向市场公告临时受托经处事务申报：   （一）受托经管东说念主在履行受托经管职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化的；   （三）发现刊行东说念主过甚关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本协议第 3.7 条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响刊行东说念主偿债智商或债券持有东说念主权益的事项。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   受托经管东说念主发现刊行东说念主提供材料不信得过、不准确、不完好意思的，或者断绝配 合受托经管处事的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托经管东说念主无法履行 受托经管职责，受托经管东说念主不错透露临时受托经处事务申报。   临时受托经处事务申报应当诠释上述情形的具体情况、可能产生的影响、 受托经管东说念主已选用或者拟选用的搪塞措施（如有）等。   （1）受托经管东说念主自身或通过代理东说念主，在全球世俗波及投资银行举止（包括 投资参谋人、财务参谋人、资产经管、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与 受托经管东说念主履行本协议之受托经管职责产生利益冲突。   （2）受托经管东说念主其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他 客户提供服务，或者（b）从事与刊行东说念主或与刊行东说念主属统一集团的任何成员接洽 的任何交易，或者（c）为与其利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属统一集团的其他 成员的利益相对立的东说念主的联系事宜行事，并可为自身利益保留任何联系的酬报 或利润。   为小心联系风险，受托经管东说念主已根据监管要求建立完善的里面信息隔断和 防火墙轨制，保证：   （1）受托经管东说念主承担本协议职责的雇员不受冲突利益的影响；   （2）受托经管东说念主承担本协议职责的雇员持有的守秘信息不会透露给与本协 议无关的任何其他东说念主；   （3）联系守秘信息不被受托经管东说念主用于本协议之外的其他目的；   （4）防守与本协议接洽的敏锐信息不适当流动，对潜在的利益冲突进行有 效经管。   刊行东说念主发现与受托经管东说念主发生利益冲突的，应当实时书面见告受托经管东说念主。 发生的任何交易或者其对刊行东说念主选用的任何步履均不会损害债券持有东说念主的权益。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 一方或债券持有东说念主产生任何诉讼、权利要求、损害、开销和用度（包括合理的 讼师用度）的，应负责补偿受损方的平直损失。 履行变更受托经管东说念主的步骤：   （一）受托经管东说念主未能持续履行本协议约定的受托经管东说念主职责；   （二）受托经管东说念主收歇、罢了、破产或照章被破除；   （三）受托经管东说念主建议书面离职；   （四）受托经管东说念主不再相宜受托经管东说念主经验的其他情形。   在受托经管东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或算计持有本期 债券总额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 券持有东说念主会议作出变更债券受托经管东说念主的决议且刊行东说念主与新任受托经管东说念主签订 受托协议之日或两边约定之日，新任受托经管东说念主相接受托经管东说念主在法律、法例 和规则及本协议项下的权利和义务，本协议隔绝。新任受托经管东说念主应当实时将 变更情况向协会申报。 处事嘱托手续。 受托协议之日或两边约定之日起隔绝，但并未免除受托经管东说念主在本协议收效期 间所应当享有的权利以及应当承担的处事。   （一）刊行东说念主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的有限处事公司；   （二）刊行东说念主签署和履行本协议已经得到刊行东说念主里面必要的授权，何况没 有违抗适用于刊行东说念主的任何法律、法例和规则的轨则，也莫得违抗刊行东说念主的公 司轨则的轨则以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者协议的约定。      海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （一）受托经管东说念主是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （二）受托经管东说念主具备担任本期债券受托经管东说念主的经验，且就受托经管东说念主 所知，并不存在职何情形导致或者可能导致受托经管东说念主丧失该经验；   （三）受托经管东说念主签署和履行本协议已经得到受托经管东说念主里面必要的授权， 何况莫得违抗适用于受托经管东说念主的任何法律、法例和规则的轨则，也莫得违抗 受托经管东说念主的公司轨则以及受托经管东说念主与第三方签订的任何合同或者协议的规 定。 的当然事件和社会事件。认识发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的解释。认识发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的想法无法结尾，则本协议提前隔绝。 集诠释书、本协议的约定讲求负约方的负约处事。 任何步履（包括不动作）而导致另一方过甚董事、监事、高级经管东说念主员、雇员 和代理东说念主产生任何诉讼、权利要求、损害、债务、判决、损失、成本、开销和 用度（包括合理的讼师用度），该方应负责补偿并使另一方其免受损失。 约情形与负约处事在召募诠释书中约定。   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 之间协商经管。如果协商经管不成，可向刊行东说念主所在地有统领权的东说念主民法院提 告状讼经管纠纷。 各方有权连续独揽本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。 立，自以下条件同期骄傲时收效：（1）本期债券刊行之日；（2）受托经管东说念主 担任本期债券的牵头主承销商。若本期债券分期刊行的过程中，受托经管东说念主不 担任任何一期债券的牵头主承销商，则受托经管东说念主不担任该期债券的受托经管 东说念主，该等情况下，本协议所述“本期债券”将不包含受托经管东说念主不担任牵头主承 销商确当期债券，该期债券的受托经处事宜应由刊行东说念主与其他方另行协商并签 署该期债券的受托经管协议，届时该期债券的受托经处事宜以该期债券的受托 经管协议为准。该等另行签署的受托经管协议，不影响受托经管东说念主连续承担已 刊行的其他期债券的受托经管处事。 协商一致签订书面补充协议后收效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如 波及债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议本旨。任何补充协 议均为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等效劳。   （1）刊行东说念主履行完毕本期债券项下的全部本息兑付义务；   （2）债券持有东说念主或刊行东说念主按照本协议约定变更受托经管东说念主；   （3）本期债券未能刊行完成或因不可抗力致使本协议无法连续履行；   （4）出现本协议约定其他隔绝情形导致本协议隔绝。 过邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的以下地址。   刊行东说念主通信地址：浙江省海宁市海州西路 201 号   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   刊行东说念主收件东说念主：吴兴意   刊行东说念主传真：0573-87025053   受托经管东说念主通信地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 楼   受托经管东说念主收件东说念主：杨金林、蔡瑜   受托经管东说念主传真：021-38966500   受托经管东说念主邮箱：caiyu@htsc.com 变更发诞辰起三个处事日内文告另一方。   （一）以专东说念主递交的文告，应当于专东说念主递交之日为有用投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的文告，应当于收件回执所示日历为 有用投递日历；   （三）以传真发出的文告，应当于传真顺利发送之日后的第一个处事日为 有用投递日历。 经管东说念主应在收到文告或要求后两个处事日内按本协议约定的方式将该文告或要 求转发给刊行东说念主。 法例，两边都了了任何姿色的行贿和贪渎步履都将触作歹律，并将受到法律的 重办。 和方便或实施运输不正当利益的步履，包括但不限于：   （1）现款、购物卡、有价证券及支付凭证、通信器材、交通器具、非低值 文化用品以过甚他可贵物品或者为上述物品提供代持等便利；   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   （2）组织参加境表里旅游、高耗尽文娱、宴请、文娱健身、非以正当开展 业务之目的召开的会议等举止；   （3）提供全职、兼职岗亭或办事契机；   （4）任何借款或贷款往还；   （5）共同成立渔利组织或参与利益分派；   （6）安排显耀偏离公允价钱的结构化、高收益、保本搭理家具等交易；   （7）其他具有行贿性质的利益。 收受、谋取不正当利益的，应实时文告对方。两边应积极配合联系观看、处理 处事。 直贯彻正当经营、正当从业的原则。受托经管东说念主严禁处当事者说念主员、代理东说念主过甚他 联系东说念主员提供或接受任何作歹利益、提真金不怕火作歹利益，该等不正当步履均不被受 托经管东说念主允许或招供，不代表受托经管东说念主步履，与受托经管东说念主无关。刊行东说念主已 明确了解受托经管东说念主的经管要求，不得因任何古老步履向受托经管东说念主认识处事。 员包括一方处当事者说念主员除外的与本协议有平直或迤逦利益关系的东说念主员，包括但不 限于处当事者说念主员的支属、一又友。 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书              第十四节刊行接洽机构 一、刊行东说念主：海宁中国皮革城股份有限公司 住所：浙江省海宁市海州西路 201 号 法定代表东说念主：林晓琴 接洽东说念主：吴兴意 接洽地址：浙江省海宁市海州西路 201 号 电话：86-573-87217777 传真：86-573-87217999 二、主承销商、受托经管东说念主：华泰联合证券有限处事公司 住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 法定代表东说念主：江禹 样式组成员：杨金林、李婧、蔡瑜 接洽地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 层 电话：021-20426486 传真：021-38966500 三、讼师事务所：浙江浙经讼师事务所 住所：浙江省杭州市滨江区江虹路 1750 号信雅达海外 A 座 25 楼 事务所负责东说念主：唐满 接洽东说念主：夏远航、杨斌 接洽地址：浙江省杭州市滨江区江虹路 1750 号信雅达海外 A 座 25 楼 电话：0571-85151338 传真：0571-85151513 四、司帐师事务所：天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 执行事务合伙东说念主：沃巍勇 接洽东说念主：罗训超 接洽地址：杭州市西溪路 128 号 7 楼 电话：0571-88216722 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 传真：0571-88216801 六、肯求上市的交易所：深圳证券交易所 负责东说念主：沙雁 住所：深圳市福田区莲花街说念福田区深南通衢 2012 号 接洽地址：深圳市福田区莲花街说念福田区深南通衢 2012 号 接洽电话：0755-88668888 传真：0755-88666149 邮政编码：518038 七、债券登记机构：中国证券登记结算有限处事公司深圳分公司 负责东说念主：汪有为 住所：深圳市福田区莲花街说念深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 接洽地址：深圳市福田区莲花街说念深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 接洽电话：0755-25938000 传真：0755-25988122  海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 第十五节刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及联系东说念主                   员声明 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书   海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券召募诠释书                     第十六节备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主2021-2023年度审计申报；   （二）本期债券的召募诠释书；   （三）主承销商出具的核查意见；   （四）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （五）本期债券的《持有东说念主会议规则》；   （六）本期债券的《受托经管协议》；   （七）中国证监会本旨本期债券刊行注册的文献。   二、备查地点   在本次公开刊行公司债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主和承销商处查阅 召募诠释书全文及上述备查文献，或拜谒债券转让交易局面网站查阅召募诠释 书及联系文献。   （一）海宁中国皮革城股份有限公司   住所：浙江省海宁市海州西路 201 号   法定代表东说念主：林晓琴   接洽东说念主：吴兴意   接洽地址：浙江省海宁市海州西路 201 号   电话：0573-87217777   传真：0573-87217999   邮政编码：314400   （二）华泰联合证券有限处事公司   住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇   B7 栋 401   法定代表东说念主：江禹   接洽地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 层   电话：021-20426486   传真：021-38966500   邮政编码：201205